Μεταξύ των κορυφαίων μερισματικών μετοχών της εγχώριας αγοράς συγκαταλέγεται ο ΟΠΑΠ, σύμφωνα με την NBG Securities, η οποία θέτει «ουδέτερη» σύσταση πλέον από «outperform», αυξάνοντας την τιμή στόχο στα 21,80 ευρώ από 18,80 προηγουμένως.
Σύμφωνα με τους αναλυτές, ο OΠΑΠ αποτελεί μια επιλογή χαμηλού ρίσκου και beta αλλά υψηλής απόδοσης με στήριξη από το αμυντικό του προφίλ και το business model. Με στοιχεία... ομολόγου, διανέμει το 100% των καθαρών του κερδών, αποτελώντας μια ελκυστική επιλογή για συντηρητικά χαρτοφυλάκια που αναζητούν υψηλές μερισματικές αποδόσεις.
Έτσι, ο OΠΑΠ συγκαταλέγεται στα κορυφαία dividend plays της εγχώριας αγοράς, με μερισματική απόδοση άνω του 8,5% το 2023-24, με 150 εκατ. ευρώ να αξιοποιούνται για πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων το οποίο αναμένεται να συνεχιστεί.
Η χρηματιστηριακή αυξάνει τις εκτιμήσεις της για EBITDA του 2025-27 κατά 6% με 7%, περίοδο που θα συνεχίζει να δουλεύει με υψηλό περιθώριο της τάξεως του 35% περίπου, ενώ το λειτουργικό κόστος θα αυξάνει σε ευθυγράμμιζει με την άνοδο των GGR. Για τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη αναμένει μέσο CAGR για το 2024-27 της τάξεως του 2,9%.
