Ροή
Το εναρκτήριο λάκτισμα για σημαντικές εξελίξεις στις τράπεζες, σηματοδοτούν σήμερα, οι επίσημες ανακοινώσεις της Eurobank για την επαναγορά των μετοχών της από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Η Eurobank θα αγοράσει από το ΤΧΣ 52.080.673 κοινές ονομαστικές μετοχές της, που αντιστοιχούν σε ποσοστό 1,401% περίπου του μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της τράπεζας. Το τίμημα της επαναγοράς θα ανέλθει σε 1,8 ευρώ ανά μετοχή. Η ανταγωνιστική διαδικασία στην οποία θα προχωρήσει το ΤΧΣ μετά την υποβολή της πρότασης της Eurobank θα περιλαμβάνει μια διαδικασία υποβολής προσφορών, η οποία ξεκίνησε σήμερα 25/09/2023 στις 10:30 ώρα Ελλάδος και θα ολοκληρωθεί στις 06/10/2023 στις 17:30 ώρα Ελλάδος.
Το ΔΣ της Τράπεζας είχε συνεδριάσει την περασμένη Πέμπτη και την Παρασκευή έστειλε επιστολή ενδιαφέροντος στο ΤΧΣ, με το προσφερόμενο τίμημα για την επαναγορά των 52.080.673 μετοχών της (ποσοστό 1,4%) που κατέχει το Ταμείο. Οι εφεξής διαδικασίες, αν και δεν αναιρούν την ανταγωνιστική διαδικασία που υποχρεούται να ακολουθήσει το ΤΧΣ πριν την αποδοχή της προσφοράς, αναμένονται ταχύτατες, με προοπτική η συναλλαγή να ολοκληρωθεί ενδεχομένως και μέχρι τα τέλη του μήνα.
Η έναρξη της αποεπένδυσης του ΤΧΣ από τη Eurobank δρομολογεί και τις επόμενες αποεπενδύσεις βάσει ενός ανεπίσημου χρονοδιαγράμματος. Αυτό βάζει επόμενη στη σειρά την Εθνική Τράπεζα, με την διάθεση του 20% από το 40,4% που ελέγχει το ΤΧΣ, με τις Τράπεζα Πειραιώς και Alpha Bank να ακολουθούν το 2024. Ωστόσο, δεν αποκλείεται η περίπτωση της Alpha Bank να προωθηθεί νωρίτερα δεδομένου του μικρού ποσοστού (9%) που ελέγχει το ΤΧΣ και του ενδιαφέροντος επενδυτών.
Στο προσκήνιο, πάντως, δεν βρίσκονται μόνο οι τέσσερις συστημικές τράπεζες, αλλά και οι μικρότερες. Την εβδομάδα αυτή, το ενδιαφέρον συγκεντρώνεται στην Optima bank, η οποία θα πραγματοποιήσει την είσοδό της στο Χρηματιστήριο, ούσα η πρώτη Τράπεζα που το επιχειρεί μετά από 17 ολόκληρα χρόνια.
Μέσω δημόσιας εγγραφής (27 – 29/9) και παράλληλης διάθεσης σε επενδυτές που θα λειτουργήσουν ως cornerstone investors (ρόλος βασικού επενδυτή), η Optima bank στοχεύει στην άντληση έως 151,2 εκατ. ευρώ. O βασικός μέτοχος της Optima bank, η Motor Oil του ομίλου Βαρδινογιάννη θα συμμετάσχει στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με 10 εκατ. ευρώ, ενώ με 36 εκατ. ευρώ θα μπουν ως νέοι μεγάλοι επενδυτές η Reggeborgh (με 21 εκατ. ευρώ) και το Fiera Capital (με 15 εκατ. ευρώ). H ΑΜΚ θα γίνει με έκδοση έως 21.000.000 νέων κοινών μετοχών, ονομαστικής αξίας 3,45 ευρώ εκάστη και σε ανώτατη τιμή διάθεσης 7,2 ευρώ ανά μετοχή.
Το επενδυτικό ενδιαφέρον για την Optima bank αναμένεται ισχυρό, καθώς η Τράπεζα έχει καταγράψει όχι μόνο ένα success story στα τέσσερα χρόνια λειτουργίας της, με σταθερά αλματώδη ανάπτυξη και κερδοφορία ήδη από το πρώτο δεκαοκτάμηνο, αλλά παρουσιάζει επίσης ένα επιχειρησιακό σχέδιο ανάπτυξης στοχευμένο και προσοδοφόρο, το οποίο διατηρεί υψηλή την κεφαλαιακή επάρκεια και την αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων. Σημειώνεται ότι η εισαγωγή της Optima bank στο ΧΑ λαμβάνει χώρα στο μεσοδιάστημα από την λήψη της επενδυτικής βαθμίδας από την DBRS και την αξιολόγηση της S&P στις 20 Οκτωβρίου που προεξοφλεί επίσης την επενδυτική βαθμίδα για τη χώρα.
Σε πρώτο πλάνο, εν τω μεταξύ, μπαίνουν και οι τράπεζες Attica Bank και Παγκρήτια, οι οποίες πρόκειται να ξεκινήσουν αμφίπλευρο due diligence (η Παγκρήτια στην Αttica Bank και το ΤΧΣ στην Παγκρήτια) για να προχωρήσουν το 2024 στη συγχώνευσή τους.
Μετά την επιτυχή ενσωμάτωση της HSBC Ελλάδος, η Παγκρήτια Τράπεζα θα απορροφήσει οσονούπω την Συνεταιριστική Τράπεζα Κεντρικής Μακεδονίας, ενώ η σχεδιαζόμενη συγχώνευση με την Attica Bank στοχεύει στη δημιουργία του πέμπτου τραπεζικού πόλου.
Στο πλαίσιο αυτό, και καθώς παράλληλα βρίσκεται σε εξέλιξη πλάνο εξυγίανσης, αναδιάρθρωσης και εκσυγχρονισμού της Attica Bank έως το τέλος του τρέχοντος έτους (με ορατά αποτελέσματα, όπως έδειξαν τα αποτελέσματα α' εξαμήνου που ανακοίνωσε η Τράπεζα την περασμένη Παρασκευή), θα διενεργηθεί το due diligence. Επιπλέον, οι δύο τράπεζες θα προβούν και στην εκπόνηση κοινού business plan για την επόμενη πενταετία. Τα παραπάνω, καθώς και η πρόσληψη κοινού συμβούλου που θα θέσει και το χρονοδιάγραμμα της συγχώνευσης των δύο τραπεζών, θα διαμορφώσουν την σχέση ανταλλαγής μετοχών Παγκρήτιας και Attica Bank, οδηγώντας στην ολοκλήρωση της συγχώνευσης και στην δημιουργία του νέου οργανισμού. Μετά την συγχώνευση, το νέο ΔΣ θα αποφασίσει την νέα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, όπως επίσης και τον τρόπο εισόδου της νέας τραπεζικής οντότητας στο Χρηματιστήριο. Σημειώνεται ότι καταλυτική στην υλοποίηση του πλάνου θα είναι η συμβολή του «Ηρακλή 3» για την εξυγίανση των δύο τραπεζών από τα κόκκινα δάνεια, με την κυβέρνηση και τον Υπουργό Εθνικής Οικονομίας & Οικονομικών, Κωστή Χατζηδάκη, να έχει θέσει το θέμα σε άμεση προτεραιότητα
και τις συζητήσεις με τις Βρυξέλλες να είναι προχωρημένες.
Στο προσκήνιο το επόμενο διάστημα θα έρθει και η Συνεταιριστική Τράπεζα Χανίων. Η Τράπεζα θα μετατραπεί μέχρι τέλος του χρόνου σε Ανώνυμη Εταιρεία, με στόχο να αναπτυχθεί προσελκύοντας μέσω Χρηματιστηρίου νέους μετόχους. Επί του παρόντος, η Τράπεζα θα ολοκληρώσει μία τυπική αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 7,5 εκατ. ευρώ που θα γίνει στη λογιστική τιμή της μερίδας, καθώς και έκδοση ομολογιακού δανείου Tier II, ύψους 5 εκατ. ευρώ, μέχρι το τέλος Οκτωβρίου. Στις αρχές του 2024, η Τράπεζα των Χανίων προγραμματίζει μια γενναία αύξηση κεφαλαίου, είσοδο στο Χρηματιστήριο και εξεύρεση στρατηγικού επενδυτή.
