Ροή
Tα 126 δισ. δολάρια άγγιξαν οι παγκόσμιες επενδύσεις επιχειρηματικών συμμετοχών υψηλού ρίσκου (VC) κατά το α’ τρίμηνο του 2021, καταρρίπτοντας το ρεκόρ των 98,2 δισ. δολαρίων του δ’ τριμήνου του 2020, σύμφωνα με το Venture Pulse του α’ τριμήνου του 2021, την τριμηνιαία έκθεση που εκδίδεται από την KPMG Private Enterprise, δίνοντας ώθηση στη συνολική παγκόσμια.
Οι παγκόσμιες επενδύσεις VC τριμήνου για πρώτη φορά ξεπέρασαν το όριο των 100 δισ. δολαρίων, αγγίζοντας τα 126,9 δισ. δολάρια παγκοσμίως μέσω 6.508 συναλλαγών στη διάρκεια του α’ τριμήνου 2021, καταγράφοντας άνοδο από το προηγούμενο ρεκόρ των 98,2 δισ. δολαρίων μέσω 7.329 συναλλαγών που επιτεύχθηκαν το δ’ τρίμηνο του 2020.
Στην εκτόξευση αυτή συνέβαλαν 9 συμφωνίες μαμούθ με αξία άνω του 1 δισ. δολάρια από εταιρείες στις ΗΠΑ, την Ασία και την Ευρώπη, συνεισφέροντας πάνω από 16 δισ. δολάρια στο σύνολο των παγκόσμιων επενδύσεων του τριμήνου - μεταξύ των οποίων αφορούν συναλλαγές ύψους 3,4 δισ. δολαρίων από την αμερικανική Robinhood, 3 δισ. δολαρίων από την κινεζική Xingsheng Selected και 1,29 δισ. δολαρίων από τη σουηδική Klarna.
Μετά από ένα ισχυρό δ’ τρίμηνο του 2020, τρίμηνο με 649 συναλλαγές αποεπένδυσης ύψους 209,5 δισ. δολαρίων, οι εν λόγω συναλλαγές αυξήθηκαν ακόμα περισσότερο σε αριθμό (667 συναλλαγές) και αξία (283,8 δισ. δολαρίων) κατά το α’ τρίμηνο του 2021.
«Μεταξύ των παραδοσιακών δημόσιων προσφορών (IPO), των ιδιωτικών συμμετοχών και των συγχωνεύσεων με Εταιρείες Ειδικού Σκοπού Εξαγοράς (SPAC), η παγκόσμια αγορά εξόδου από μία επένδυση χρηματοδοτούμενη από VC έχει ανοίξει διάπλατα» σχολιάζει ο Conor Moore, Co-Leader, του δικτύου Emerging Giants Network KPMG Private Enterprise της KPMG International. «Το ενδιαφέρον για τις SPAC ήταν απίστευτο κατά το α’ τρίμηνο του 2021, με τις εταιρείες σε όλον τον κόσμο να τις θεωρούν ως ευκαιρία για πιο γρήγορη εισαγωγή στο χρηματιστήριο. Δεδομένου του αριθμού των SPAC που δημιουργούνται, πιθανότητα θα εξακολουθήσουν να είναι μια περιζήτητη εναλλακτική καθ’ όλη τη διάρκεια του 2021 και έως το 2022».
Ο Δημήτρης Λαμπρόπουλος, Γενικός Διευθυντής της KPMG με αφορμή τα αποτελέσματα της έκθεσης δήλωσε «Η έντονη δραστηριότητα που παρατηρείται στην αγορά των VC τους τελευταίους μήνες όπως αποτυπώνεται σε αξία και αριθμό συναλλαγών (τόσο χρηματοδότησης όσο και αποεπένδυσης) αποτελεί βασικό παράγοντα της αύξησης των αποτιμήσεων. Η εν λόγω τάση αναμένεται να συνεχιστεί λόγω του ευνοϊκού επενδυτικού περιβάλλοντος όπως διαμορφώνεται από την υλοποίηση ισχυρών κρατικών προγραμμάτων ανάκαμψης από την πανδημία COVID-19, της πλεονάζουσας ρευστότητας και της αυξανόμενης ιδιωτικής κατανάλωσης».
Βασικά σημεία - α’ τρίμηνο 2021
― Οι παγκόσμιες επενδύσεις VC αυξήθηκαν από τα 98, δισ. δολάρια μέσω 7.329 συναλλαγών το δ’ τρίμηνο του 2020 στα 73,2 δισ. δολάρια μέσω 6.508 συναλλαγών το α’ τρίμηνο του 2021.
― Στην αμερικανική ήπειρο καταγράφηκαν επενδύσεις ύψους 74,4 δισ. δολαρίων μέσω 3.310 συναλλαγών το α’ τρίμηνο του 2021 - σημειώνοντας αύξηση από τα 47,6 δισ. δολαρίων μέσω 3.399 συναλλαγών το δ’ τρίμηνο. 69 δισ. δολαρίων μέσω 3.042 συναλλαγών προήλθαν από τις ΗΠΑ, σημειώνοντας άνοδο από τα 45 δισ. δολάρια του δ’ τριμήνου του 2020.
― Οι επενδύσεις VC στην Ευρώπη σημείωσαν νέο ρεκόρ στα 21 δισ. δολάρια μέσω 1.430 συναλλαγές το α’ τρίμηνο του 2021 - αυξημένες από το προηγούμενο ρεκόρ των 15,8 δισ .δολαρίων μέσω 1.937 συναλλαγών το δ’ τρίμηνο του 2020.
― Η περιοχή Ασίας-Ειρηνικού κατέγραψε επενδύσεις ύψους 31 δισ. δολαρίων μέσω 1.615 συναλλαγών το α’ τρίμηνο του 2021 - καταγράφοντας αύξηση από τα 34,5 δισ. δολαρίων μέσω 1.840 συναλλαγών το δ’ τρίμηνο του 2020.
― Οι χρηματοδοτήσεις σε εταιρείες «μονόκερους» αυξήθηκαν σημαντικά κατά το α’ τρίμηνο του 2021, καθώς αντλήθηκαν 49,7 δισ. δολαρίων μέσω 182 γύρων χρηματοδότησης σε σύγκριση με 101 δισ. δολαρίων που αντλήθηκαν σε 403 γύρους κατά το 2020.
― Οι συναλλαγές αποεπένδυσης κατέγραψαν νέο ρεκόρ, σκαρφαλώνοντας από τα ήδη υψηλά επίπεδα των 209,5 δισ.δολαρίων μέσω 649 συναλλαγών το δ’ τρίμηνο του 2020 στα 283,8 δισ. δολάρια μέσω 667 συναλλαγών το α’ τρίμηνο του 2021.
― Το μέσο ύψος των συναλλαγών αυξήθηκε σε όλους τους γύρους χρηματοδότησης κατά το α’ τρίμηνο του 2021, με το μέσο μέγεθος των συναλλαγών για γύρους χρηματοδότησης Series D+ να αυξάνεται από τα 60 εκ.δολάρια το 2020 στα 100 εκ. δολάρια το α’ τρίμηνο του 2021.
― Ο παγκόσμιος διάμεσος των αποτιμήσεων (προ-επένδυσης) αυξήθηκε για τους γύρους χρηματοδότησης Series C και Series D+; για τον γύρο χρηματοδότησης Series C αυξήθηκε από τα 192 εκ. δολάρια το 2020 στα 278 εκ. δολάρια το α’ τρίμηνο του 2021, ενώ για το γύρο χρηματοδότησης Series D+ αυξήθηκε από τα 489 εκ. δολάρια στα 965 εκ. δολάρια την ίδια περίοδο.
