Ροή
(upd 23:39) Λίγες ώρες απομένουν από την εκκίνηση της διαδικασίας διάθεσης του ποσοστού μετοχών της Τράπεζας Πειραιώς από το ΤΧΣ σε ιδιώτες επενδυτές, διεθνείς και εγχώριους, και σε εύρος τιμής από 3,70 έως 4 ευρώ.
Μετά τη συνεδρίαση του ΔΣ του ΤΧΣ το βράδυ του Σαββάτου 2 Μαρτίου και τη συνεδρίαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς την Κυριακή 3 Μαρτίου, η οποία ενέκρινε το περιεχόμενο του ενημερωτικού δελτίου για τη δημόσια προσφορά στην Ελλάδα, βγήκε η επίσημη ανακοίνωση του ΤΧΣ για την έναρξη της αποεπένδυσής του από την Τράπεζα Πειραιώς.
Η αποεπένδυση του ΤΧΣ αναμένεται για το σύνολο της συμμετοχής του, 27% δηλ. 337.599.150 μετοχές της Τράπεζας Πειραιώς, οι οποίες θα διατεθούν σε διεθνείς και εγχώριους επενδυτές μέσω βιβλίου προσφορών. Το βιβλίο, ξεχωριστό για τη διεθνή και την ελληνική προσφορά, θα «τρέξει» από την Δευτέρα 4 Μαρτίου έως την Τετάρτη 6 του μηνός.
Σημειώνεται, πάντως, ότι σύμφωνα με πληροφορίες, στην απόφαση του ΤΧΣ το ποσοστό 27% ορίστηκε ως το ανώτατο ποσοστό προς διάθεση, με τη διατύπωση ότι το προς διάθεση ποσοστό μετοχών θα κινηθεί από 22% έως 27%. Η διατύπωση αυτή δεν αλλάζει την ειλημμένη απόφαση της κυβέρνησης για ολική αποεπένδυση του ΤΧΣ, όπως είχε γράψει το insider.gr, αναλύοντας το σκεπτικό της εν λόγω απόφασης που υποστηρίζεται από το πολύ ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον για τις μετοχές της Τράπεζας Πειραιώς. Το ενδιαφέρον αυτό προδιαγράφει μία επανάληψη της εντυπωσιακής υπερκάλυψης που σημειώθηκε στο placement της Εθνικής Τράπεζας, με παράλληλη διαμόρφωση χαμηλού discount. Υπενθυμίζεται ότι για τις μετοχές της Εθνικής είχε σημειωθεί υπερκάλυψη της προσφοράς κατά 8 φορές και φημολογείται ότι αντίστοιχη θα σημειωθεί και στο placement της Πειραιώς.
Η επίσημη ανακοίνωση του ΤΧΣ
Το ΤΧΣ θα διαθέσει το ποσοστό μετοχών που κατέχει σε εύρος τιμής από 3,70 έως 4 ευρώ, με δυνατότητα συνολικής αποεπένδυσης (διάθεση από 22% έως και του 27% της συμμετοχής του). Οι μετοχές θα προσφερθούν στην Ελλάδα, σε ιδιώτες και ειδικούς επενδυτές, με δημόσια προσφορά (έως 41.262.118 μετοχές) και σε διεθνείς επενδυτές, σε αναλογία 15% - 85%. Στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά, ποσοστό τουλάχιστον 30% των μετοχών θα κατανεμηθεί σε ιδιώτες επενδυτές και το υπόλοιπο ποσοστό μέχρι 70% μεταξύ Ειδικών Επενδυτών και Ιδιωτών Επενδυτών. Το βιβλίο προσφορών θα ανοίξει στις 4 Μαρτίου στις 10 το πρωί και θα κλείσει στις 6 Μαρτίου στις 4 το απόγευμα.
Σύμφωνα με επίσημη ανακοίνωση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, στις 2 Μαρτίου το Διοικητικό Συμβούλιο του Ταμείου ενέκρινε τη διάθεση συμμετοχής έως 22% στο μετοχικό κεφάλαιο της Πειραιώς Financial Holdings Α.Ε., που αντιστοιχεί σε 275.080.789 υφιστάμενες κοινές, ονομαστικές, άυλες, με δικαίωμα ψήφου μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,93 ευρώ εκάστης, τις οποίες δύναται να αυξήσει κατά έως 62.518.361 κοινές μετοχές. Η τιμή προσφοράς ορίζεται μεταξύ €3,70 και €4,00 ανά προσφερόμενη μετοχή. Η τιμή προσφοράς θα είναι ακριβώς η ίδια στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά και στη Διεθνή Προσφορά και θα καθοριστεί από τον Πωλητή Μέτοχο, βάσει του αποτελέσματος της Διεθνούς Προσφοράς μετά τη λήξη της περιόδου της διαδικασίας του βιβλίου προσφορών για τη Διεθνή Προσφορά στις ή περί τις 6 Μαρτίου 2024.
Οι Προσφερόμενες Μετοχές θα διατεθούν:
(α) στην Ελλάδα, σε ιδιώτες και ειδικούς επενδυτές, με δημόσια προσφορά. Έως 41.262.118 κοινές μετοχές προσφέρονται μέσω της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς. Οι επενδυτές στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά θα εγγραφούν για Προσφερόμενες Μετοχές στη μέγιστη τιμή του Εύρους Τιμών. Η Euroxx Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. ενεργεί ως Σύμβουλος για την Ελληνική Δημόσια Προσφορά και Συντονιστής Κύριος Ανάδοχος της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς και η Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. ενεργεί ως Συντονιστής Κύριος Ανάδοχος της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, και
(β) εκτός Ελλάδας μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης σε (i) πρόσωπα που εύλογα θεωρείται ότι είναι ειδικοί θεσμικοί αγοραστές στις ΗΠΑ, και (ii) ορισμένους άλλους ειδικούς επενδυτές εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών. Η BofA Securities Europe SA ενεργεί ως Επικεφαλής Γενικός Συντονιστής για τη Διεθνή Προσφορά. Η BofA Securities Europe SA, η Goldman Sachs Bank Europe SE και η UBS Europe SE ενεργούν ως Γενικοί Συντονιστές για τη Διεθνή Προσφορά. Οι Barclays Bank Ireland PLC, BNP Paribas, HSBC Continental Europe, J.P. Morgan SE και Morgan Stanley Europe SE ενεργούν ως Γενικοί Διαχειριστές του Βιβλίου Προσφορών για τη Διεθνή Προσφορά και η AXIA Ventures Group Ltd και η Euroxx Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. ενεργούν ως Συν-Επικεφαλής Διαχειριστές για τη Διεθνή Προσφορά.
Οι διεθνείς επενδυτές μπορούν να συμμετέχουν στην αγορά Προσφερόμενων Μετοχών στη Διεθνή Προσφορά από τις 10:00 ώρα Ελλάδας της πρώτης ημέρας (δηλαδή, 4 Μαρτίου 2024) έως τις 16:00 ώρα Ελλάδας της τελευταίας ημέρας (δηλαδή, 6 Μαρτίου 2024) της περιόδου Διεθνούς Προσφοράς.
Η Ελληνική Δημόσια Προσφορά θα πραγματοποιηθεί μέσω του ηλεκτρονικού βιβλίου προσφορών (το «Η.ΒΙ.Π.»), το οποίο θα παραμείνει ανοιχτό κατά την περίοδο της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς (ήτοι από 4 Μαρτίου έως και 6 Μαρτίου 2024) από τις 10:00 ώρα Ελλάδας και έως τις 17:00 ώρα Ελλάδας, εκτός από την τελευταία ημέρα της περιόδου Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, δηλαδή στις 6 Μαρτίου 2024, κατά την οποία θα κλείσει στις 16:00 ώρα Ελλάδας.
Κατανομή μετοχών
Η κατανομή των Αρχικά Προσφερόμενων Μετοχών έχει αρχικά επιμερισθεί μεταξύ της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς και της Διεθνούς Προσφοράς ως εξής: (i) 15%, που αντιστοιχεί στο 41.262.118 των Αρχικά Προσφερόμενων Μετοχών, θα κατανεμηθεί σε επενδυτές που συμμετέχουν στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά και (ii) 85%, που αντιστοιχεί στο 233.818.671 των Αρχικά Προσφερόμενων Μετοχών, θα κατανεμηθεί σε επενδυτές που συμμετέχουν στη Διεθνή Προσφορά.
Ο Πωλητής Μέτοχος (ΤΧΣ) έχει το δικαίωμα να τροποποιήσει το εν λόγω ποσοστό κατανομής κατά τη διακριτική του ευχέρεια, με βάση τη ζήτηση που εκφράζεται σε κάθε μέρος της Προσφοράς, υπό την προϋπόθεση ότι οποιαδήποτε τέτοια τροποποιημένη κατανομή των Αρχικά Προσφερόμενων Μετοχών μεταξύ της Διεθνούς Προσφοράς και της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς δεν μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα η Ελληνική Δημόσια Προσφορά να λάβει ποσοστό των Αρχικά Προσφερόμενων Μετοχών χαμηλότερο από το 15% που ορίζεται ανωτέρω, εάν η ζήτηση που εκφράζεται από επενδυτές που συμμετέχουν στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά είναι τουλάχιστον ίση με αυτό το όριο. Ο Πωλητής Μέτοχος διατηρεί το δικαίωμα να ασκήσει το Δικαίωμα Επιλογής Αύξησης Μεγέθους Προσφοράς κατά την απόλυτη διακριτική του ευχέρεια. Η τελική κατανομή των Προσφερόμενων Μετοχών μεταξύ της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς και της Διεθνούς Προσφοράς θα καθοριστεί μετά το κλείσιμο της περιόδου της διαδικασίας δημιουργίας βιβλίου προσφορών για τη Διεθνή Προσφορά και της περιόδου Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς στις ή περί τις 6 Μαρτίου 2024.
Κατανομή των Προσφερόμενων Μετοχών στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά
Από τον συνολικό αριθμό των Προσφερόμενων Μετοχών που τελικά κατανεμήθηκαν στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά (αφού ληφθεί υπόψη τυχόν επανακατανομή των Προσφερόμενων Μετοχών από τη Διεθνή Προσφορά στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά ή/και η άσκηση από το ΤΧΣ του Δικαιώματος Επιλογής Αύξησης Μεγέθους Προσφοράς), ο αριθμός των Προσφερόμενων Μετοχών που θα κατανεμηθούν οριστικά στην κατηγορία των Ιδιωτών Επενδυτών και των Ειδικών Επενδυτών θα καθοριστεί με την ολοκλήρωση της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, κατά τη διακριτική ευχέρεια του Πωλητή Μετόχου, υπό την προϋπόθεση ότι η κατανομή των Προσφερόμενων Μετοχών στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά προς τους επενδυτές θα διενεργηθεί ως εξής:
• ποσοστό τουλάχιστον 30% των Προσφερόμενων Μετοχών στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά θα κατανεμηθεί προς ικανοποίηση των αιτήσεων από Ιδιώτες Επενδυτές,
• το υπόλοιπο ποσοστό μέχρι 70% των Προσφερόμενων Μετοχών στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά θα κατανεμηθεί μεταξύ Ειδικών Επενδυτών και Ιδιωτών Επενδυτών βάσει της ζήτησης που θα έχει εκδηλωθεί από κάθε κατηγορία αυτών των επενδυτών (ήτοι, Ειδικών Επενδυτών και Ιδιωτών Επενδυτών).
Σε ενδεχόμενη μερική κάλυψη της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, θα κατανεμηθούν στους Ιδιώτες Επενδυτές και στους Ειδικούς Επενδυτές το σύνολο (δηλαδή το 100%) των Προσφερόμενων Μετοχών τις οποίες έχουν αιτηθεί.
