Στις κορυφαίες τις επιλογές εντάσσει η Optima τη μετοχή της Cenergy, δίνοντας σύσταση buy-top pick (από buy προηγουμένως) και αυξημένη τιμή-στόχο 14,00 ευρώ, έναντι 12,60 ευρώ προηγουμένως, που υποδηλώνει περιθώριο ανόδου 40,6%.
Όπως σχολιάζουν οι αναλυτές της Optima, μετά από ένα δυναμικό α’ τρίμηνο, όπου τα EBITDA και τα καθαρά κέρδη σημείωσαν άλμα κατά 39% και 74% αντίστοιχα σε ετήσια βάση, η ισχυρή δυναμική κερδοφορίας αναμένεται να συνεχιστεί και το 2025-26.
«Οδηγός» ο τομέας των καλωδίων (με μεγαλύτερο μερίδιο υψηλότερου περιθωρίου κέρδους σε σχέση με τα ενεργειακά έργα στις συνολικές πωλήσεις), και σε μικρότερο βαθμό από τον τομέα των σωλήνων.
Η Optima αναμένει τα EBITDA του ομίλου να κινηθούν προς το υψηλότερο άκρο του εύρους που περιέγραψε η διοίκησης, στα 300-330 εκατ. ευρώ για το 2025, με περαιτέρω άνοδο στα 375 εκατ. ευρώ το 2026 και έως τα 440 εκατ. ευρώ το 2027-28. Όσον αφορά τα καθαρά κέρδη, η Optima προβλέπει άνοδο έως τα 269 εκατ. ευρώ έως το 2028.
Οι αναλυτές της Optima σημειώνουν επίσης ότι η μετοχή έχει ενισχυθεί «μόλις» 6% από την αρχή του έτους, παρά το ράλι 30% για τον Γενικό Δείκτη, με αποτέλεσμα να διαπραγματεύεται με «βαθύ» discount 33% σε όρους P/E.
