Αυξημένες τιμές-στόχους για τις μετοχές των τεσσάρων συστημικών ελληνικών τραπεζών δίνει με σημερινή έκθεσή της η Wood.
Όπως σημειώνουν οι αναλυτές του οίκου, αναθεωρούν ανοδικά κατά 10% τα μέσα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2025 και κατά 11% για το 2026, ενώ στο μεταξύ διατηρούν σχεδόν αμετάβλητες τις εκτιμήσεις για το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (ΝΙΙ), παρά τα μειωμένα επιτόκια στην Ευρωζώνη.
Όπως εξηγούν, η ανοδική αναθεώρηση των EPS οφείλεται κυρίως στην εκτίμηση για ισχυρότερα έσοδα από προμήθειες κατά 5% το 2025 και κατά 9% το 2026, κατά μέσο όρο, ενώ υποστηρικτικά ως προς τη διατήρηση του ΝΙΙ λειτουργούν, μεταξύ άλλων, τα συγκρατημένα κόστη καταθέσεων.
Οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις αναθεωρούνται καθοδικά από τον οίκο, κατά 22% για το σύνολο του 2025 και κατά 15% το 2026, κατά μέσο όρο.
Σύμφωνα με τη Wood, αν και οι διοικήσεις των τεσσάρων τραπεζών επιβεβαίωσαν τις εκτιμήσεις τους κατά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων α’ τριμήνου, οι πιθανότητες να ξεπεράσουν τους στόχους τους μειώνονται εξαιτίας του περιβάλλοντος χαμηλών επιτοκίων. Σε αυτό το περιβάλλον, ίσως χρειαστεί μια πιο στρατηγική αναθεώρηση ως προς τη διάθεση ανάληψης ρίσκου.
Για τη μετοχή της Alpha Bank, ο οίκος δίνει νέα τιμή-στόχο στα 3,12 ευρώ, από 2,06 ευρώ προηγουμένως, με σύσταση hold (έναντι buy προηγουμένως).
Για τη μετοχή της Eurobank η νέα τιμή-στόχος είναι 3,07 ευρώ (από 2,08 προηγουμένως) με αμετάβλητη σύσταση hold.
Για τον τίτλο της ΕΤΕ η νέα τιμή-στόχος είναι 13,12 ευρώ, έναντι 9,19 ευρώ προηγουμένως, με αμετάβλητη σύσταση buy.
Τέλος, για τη μετοχή της Τρ. Πειραιώς ο οίκος δίνει νέα τιμή-στόχο 6,96 ευρώ, από 4,13 ευρώ προηγουμένως, με ανοδική αναθεώρηση της σύστασης σε buy (από hold προηγουμένως).
Υπενθυμίζεται ότι η Wood ξεκίνησε κάλυψη για τη μετοχή της Optima τον Μάιο, με τιμή-στόχο στα 18,50 ευρώ και σύσταση buy.
