Σε εορταστικό κλίμα πραγματοποιήθηκε την Πέμπτη στο Χρηματιστήριο Αθηνών η υποδοχή της ομολογιακής έκδοσης της Fourlis, η οποία κάνει «ποδαρικό» στην Οργανωμένη Αγορά Εταιρικών Ομολόγων του ΧΑ.
«Αυτή είναι μια πολύ σημαντική ημέρα για την επιχειρηματικότητα στην Ελλάδα», δήλωσε από το βήμα του ΧΑ ο πρόεδρος του ομίλου, Βασίλης Φουρλής, ο οποίος χτύπησε συμβολικά το «καμπανάκι» της έναρξης της συνεδρίασης. «Εύχομαι τη δική μας έκδοση να ακολουθήσουν και άλλες», δήλωσε, εκφράζοντας την αισιοδοξία του για την ανάπτυξη της νέας αυτής αγοράς.
Τα μηνύματα από την αγορά ήταν πολύ θετικά, αφού η δημόσια προσφορά της Housemarket - ΙΚΕΑ την Τρίτη υπερκαλύφθηκε κατά 25% περίπου. Η έκδοση περιλαμβάνει 40 εκατ. ομολογίες συνολικής αξίας 40 εκατ. ευρώ, με κουπόνι 5% και διάρκεια τα πέντε έτη.
Όπως εξηγούν στο insider.gr παράγοντες της αγοράς, η νέα αγορά εταιρικών ομολόγων θέτει τις βάσεις για την ανάπτυξη μιας ώριμης δευτερογενούς αγοράς, με βάθος και υψηλούς τζίρους, η οποία φιλοδοξεί να διευρύνει τους ορίζοντες της αγοράς για τις επιχειρήσεις και το επενδυτικό κοινό.
Εκφράζουν, μάλιστα, την αισιοδοξία τους ότι θα ακολουθήσουν και άλλες ομολογιακές εκδόσεις, καθώς το ενδιαφέρον από την πλευρά του επιχειρηματικού κόσμου είναι μεγάλο. Μάλιστα, τραπεζικοί κύκλοι αναφέρουν στο insider.gr ότι δεν αποκλείεται να έχουμε και νέα εταιρικά ομόλογα έως το τέλος του έτους. «Στόχος είναι οι εκδόσεις να υπερκαλύπτονται. Θέλουμε να αναπτυχθεί η αγορά, να έχει βάθος και να γίνεται market-making», τονίζουν.
Με την ευκαιρία της εισαγωγής προς διαπραγμάτευση των ομολογιών της εταιρείας, ο Διευθύνων Σύμβουλος του Χρηματιστηρίου Αθηνών Σωκράτης Λαζαρίδης, επισήμανε ότι η διασπορά που επιτεύχθηκε σε συνδυασμό με τη δραστηριοποίηση των ειδικών διαπραγματευτών που εγκρίθηκαν, δημιουργεί προϋποθέσεις ρευστότητας στη δευτερογενή αγορά. «Οφείλω πάντα να υπενθυμίζω ότι η αποτίμηση κάθε χρηματοοικονομικού εργαλείου όσο απλό και αν είναι ακολουθεί συγκεκριμένες τεχνικές», προσέθεσε.
Με τη σειρά του, ο ο πρόεδρος του Ομίλου του ΧΑ Ιάκωβος Γεωργάνας εξέφρασε την εκτίμηση ότι «από το νέο έτος βάσιμα μπορεί να αναμένεται ότι θα βελτιωθούν οι συνθήκες στις αγορές ώστε να προσαρμοστούν τα επιτόκια σε χαμηλότερα επίπεδα. Αυτό είναι κάτι που ισχύει σε άλλες ανταγωνίστριες χώρες, όπως για παράδειγμα στην Πορτογαλία και στην Ιταλία. Βασική προϋπόθεση για να συμβεί αυτό, είναι η εφαρμογή του συμφωνημένου προγράμματος με την Ευρωπαϊκή Ένωση», σημείωσε.
Fourlis: Το τολμήσαμε γιατί πιστεύαμε ότι θα τα καταφέρουμε
Την ικανοποίησή του για τη μεγάλη ανταπόκριση που είχε στην αγορά το νέο ομόλογο εξέφρασε στο insider.gr o οικονομικός διευθυντής της Fourlis, Γεώργιος Αλεβίζος. Ιδιαίτερα σημαντικό, σύμφωνα με τον ίδιο είναι 32% της έκδοσης διατέθηκε σε μικροεπενδυτές (retail), γεγονός που δημιουργεί τις προϋποθέσεις για την ανάπτυξη μιας δευτερογενούς αγοράς στα εταιρικά ομόλογα.
«Όταν είσαι πρωτοπόρος και στήνεις κάτι από το μηδέν, το ρίσκο είναι μεγάλο. Πιστεύαμε όμως ότι θα τα καταφέρουμε, όπως και έγινε», αναφέρει χαρακτηριστικά. «Οι επενδυτές εκτίμησαν το καλό credit και την απόδοση του ομολόγου. Αυτό που μας ενδιαφέρει από εδώ και στο εξής, είναι η αγορά να αποκτήσει βάθος και να ακολουθήσουν και άλλες πετυχημένες εκδόσεις», τόνισε ο κ. Αλεβίζος.
ΕΕΝΕ: Ένα νέο εργαλείο στα χέρια των μικρομεσαίων
«Το Χρηματιστήριο αποτελεί καθοριστικό ρόλο στην ανάπτυξη της ελληνικής αγοράς και οι εταιρικές εκδόσεις αποτελούν ένα πιο ευέλικτο, προσιτό εργαλείο για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις», υπογραμμίζει ο Σωκράτης Πλούσσας, αντιπρόεδρος της Ελληνικής Ένωσης Νεοφυών Επιχειρήσεων. Όπως εξηγεί, τα ομόλογα έχουν μικρότερο κόστος για τις μικρότερες εταιρείες που δεν έχουν τα μέσα να υποστηρίξουν μια δημόσια εγγραφή στο ΧΑ και η οργάνωση της συγκεκριμένης αγοράς θα βοηθήσει τις ΜμΕ να ξεπεράσουν τις δυσχέρειες της αγοράς σήμερα που επιδεινώνονται από τον αυξημένο κίνδυνο χώρας.
Ο κ. Πλούσσας υπογραμμίζει ότι μια πολύ σημαντική παράμετρος για τους ξένους επενδυτές που σκέφτονται να επενδύσουν στην Ελλάδα είναι οι επιχειρήσεις να υποστηρίζονται από έναν ευρύτερο μηχανισμό χρηματοδότησης και αυτό ακριβώς είναι που προσφέρει η Οργανωμένη Αγορά Εταιρικών Ομολόγων.
ΕΧΑΕ: Χρειάζεται γνώση και σύνεση στη χρήση των νέων εργαλείων
Το επενδυτικό κοινό χρειάζεται να εξοικειωθεί με τα νέα εργαλεία, όπως είναι τα εταιρικά ομόλογα, ώστε να έχει τη γνώση να εκτιμήσει σωστά τις ευκαιρίες και τους κινδύνους και να λαμβάνει συνετές επενδυτικές αποφάσεις, επισημαίνει στο insider.gr o Παντελής Λάμπρου, επικεφαλής Στρατηγικής Επικοινωνίας και Ανάλυσης Αγορών της ΕΧΑΕ.
«Η ΕΧΑΕ στηρίζει τέτοιες πρωτοβουλίες που διευρύνουν την αγορά και εμπλουτίζουν τις επιλογές των επενδυτών και των επιχειρήσεων. Αυτό που ζητάμε, όμως, είναι η αναγκαία γνώση από την πλευρά των επενδυτών ώστε να αναπτυχθεί μια ώριμη και βιώσιμη αγορά που θα είναι επικερδής τόσο για τους εκδότες όσο και για τους αγοραστές των ομολόγων», τονίζει ο κ. Λάμπρου.
Η αγορά εταιρικών ομολόγων παρέχει στις επιχειρήσεις να επαναπροσδιοριστούν στην επενδυτική αγορά, με βάση την πραγματική αξία των asset που διαθέτουν, αξιοποιώντας ένα νέο εργαλεία που αρμόζει στη δύσκολη επενδυτική συγκυρία που ζούμε σήμερα. Ο κ. Λάμπρου σημειώνει, ωστόσο, ότι τα βήματα πρέπει να γίνονται με προσοχή, από όλες τις πλευρές, ώστε η ανάπτυξη της νέας αγοράς να εδράζεται σε στέρεες και βιώσιμες βάσεις.
Ευρωπαϊκή εμπιστοσύνη
Στην έκδοση της Fourlis συμμετείχε με κεφάλαια 5,9 εκατ. ευρώ -απορροφώντας το 15%- η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (EBRD), σε μια ένδειξη της εμπιστοσύνης των ευρωπαϊκών θεσμών στην εταιρεία ειδικά αλλά και την ελληνική αγορά γενικότερα. «Είμαστε έτοιμοι να στηρίξουμε περαιτέρω την κεφαλαιαγορά ως εναλλακτική στη χρηματοδότηση», δήλωσε ο διευθυντής Μεταποίησης και Υπηρεσιών της EBRD, Frederic Lucenet. «Η EBRD χαίρεται που μπόρεσε να στηρίξει την έκδοση καθώς στέλνει ένα απαραίτητο σινιάλο στις αγορές ότι επιστρέφει η εμπιστοσύνη στην ελληνική αγορά», είπε χαρακτηριστικά.
Πίσω στο Άρθρο
