Mini απολογισμοί – Ο πήχης στην Πειραιώς – Μια κίνηση έκπληξη

Mini απολογισμοί

Kάτι mini απολογισμούς τελευταίους μου μετέφεραν από το roadshow της JP Morgan στη Νέα Υόρκη.

Μου είπαν λοιπόν στη βάση των συγκεκριμένων απολογισμών πως οι 80 επενδυτές που είδαν οι ελληνικές εταιρείες στο συνέδριο ήταν πολλαπλάσια ενθουσιασμένοι έναντι του τι πιστεύουμε εμείς εδώ για τον ενθουσιασμό τους και αυτό είναι βέβαιο πως θα αποτυπωθεί στις τιμές των μετοχών.

Οι επενδυτές του εξωτερικού, μικροί στην ηλικία, πραγματοποίησαν κανονική ανάκριση στους CEOs, οι οποίοι έδειξαν τεράστιες αντοχές και κυρίως απόδοση στην ανάκριση αυτήν.

Και βέβαια τούτο αποτελεί παρελθόν και ως εκ τούτου κλείνει κάπου εδώ.

Ο πήχης στην Πειραιώς

Το ΤΧΣ προχωράει στην αποκρατικοποίηση με το σκεπτικό ο πήχης να ανέβει στο 20% για την Τράπεζα Πειραιώς. Οι επενδυτές ωστόσο επιμένουν για παραπάνω. Θα θεωρηθεί μάλλον έκπληξη να περάσει των επενδυτών. Ειδικά μάλιστα όταν όπως ακούγεται η κυβέρνηση έχει καλύτερα σχέδια στο μυαλό της.

Τα σενάρια για την ΕΤΕ

Ένα σενάριο που ακούγεται είναι πως μετά την Τράπεζα Πειραιώς, η Εθνική θα λειτουργήσει με βάση ένα σχέδιο επαναγοράς από την ίδια του 8% των μετοχών της από το 18% που κατέχει σύνολο το ΤΧΣ. Σε μια τέτοια περίπτωση απαιτούνται πάνω από 500 εκατ. ευρώ κεφάλαια ωστόσο πραγματικά η τράπεζα έχει πολύ υψηλά κεφάλαια και κανένα πρόβλημα να προχωρήσει σε μια τέτοια ενέργεια. Και αυτό ίσως σημαίνει ότι ο στόχος στο τέλος της διαδρομής είναι η τράπεζα να είναι μια ιδιωτική τράπεζα αλλά με το δημόσιο να κατέχει ενδιαφέροντα ποσοστά.

Εντυπωσιακά αποτελέσματα σε δάνεια-καταθέσεις

Εντυπωσιακός ήταν ο Δεκέμβριος με 4 δισ. δάνεια σε έναν μήνα, ενώ μόλις τον Νοέμβριο η πιστωτική επέκταση δεν ξεπερνούσε το 1 δισ. ευρώ. Το εντυπωσιακότερο είναι οι καταθέσεις που σε ένα διάστημα τριών ετών 2019 έως 2023 αυξήθηκαν κατά 30 δισ. ευρώ. Και αυτό είναι απόλυτα υγιές και διευκολύνουν τις τράπεζες στο στόχο της πιστωτικής επέκτασης ειδικά αν πέσουν τα επιτόκια.

Το στοίχημα Αστυφίδη

Πειστικό turnaround story γίνεται η Lavipharm με τον Τάσο Αστυφίδη της Ambrosia Capital να έχει κερδίσει τις τράπεζες που στην αύξηση κεφαλαίου της εταιρείας απείχαν. Πήρε το ρίσκο και πίστεψε στον Τηλέμαχο Λαβίδα όταν η συντριπτική πλειοψηφία της αγοράς δεν πίστευε στην προοπτική ανάκαμψης έχοντας υπό όψιν το παρελθόν. Οι θεσμικοί επενδυτές που ακολουθούν τον Τάσο Αστυφίδη και μπήκαν στην αύξηση ήδη καταγράφουν μεγάλες υπεραξίες αλλά δεν... κουνιούνται.

Κίνηση - έκπληξη

Χωρίς σταματημό η Ιντρακόμ κινείται ανοδικά καταγράφοντας νέα υψηλά και φαίνεται ότι αυτό δεν είναι καθόλου τυχαίο. Οι πληροφορίες μιλούν για κίνηση μη προβλεπόμενη που θα προκαλέσει έκπληξη. Και δεν πρόκειται για εξαγορά εισηγμένης εταιρείας αλλά μη εισηγμένης σε κλάδο που δεν θα έχει καμία σχέση με όλα όσα ξέραμε για τις κατηγορίες επενδύσεων της εταιρείας του Σωκράτη Κόκκαλη.