Ροή
Ενισχυμένη κατά περίπου 17% εμφανίζεται η συνολική αξία χαρτοφυλακίου οκτώ μεγάλων ΑΕΕΑΠ της χώρας στο τέλος του 2022 έναντι του 2021, καθώς ανήλθε στα 4,135 δισ. ευρώ έναντι 3,538 δισ. ευρώ, βάσει των δημοσιευμένων καταστάσεων επενδύσεων. Ένδειξη ότι οι μεγάλες εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία προχώρησαν σε σημαντικά projects αλλά και εξαγορές μέσα στην περασμένη χρονιά, τάση που έχει επιβεβαιωθεί και στο πρώτο δίμηνο του 2023 όπου ήδη έχουν ανακοινωθεί deals στην αγορά real estate (Prodea, Premia, Trade Estates κ.α.).
Ποια είναι η εικόνα
Προφανώς, η «μερίδα του λέοντος» ανήκει στην Prodea Investments με την αξία χαρτοφυλακίου στις 31/12/2022 της μεγαλύτερης εγχώριας ΑΕΕΑΠ (το σύνολο των ακινήτων και των συμμετοχών της συν τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα) να ξεπερνάει τα 2,368 δισ. ευρώ, ενισχυμένο κατά 13,3% έναντι του 2021 (2,089 δισ. ευρώ).
Το portfolio ακινήτων και συμμετοχών της Noval Property (62 ακίνητα, θυγατρική του ομίλου Viohalco) ανήλθε στο τέλος του 2022 σε 486,4 εκατ. ευρώ, ενισχυμένο κατά 17,7% σε σχέση με το 2021 (413,3 εκατ.).
Βάσει των δημοσιευμένων καταστάσεων επενδύσεων η Trastor (57 ακίνητα), θυγατρική της Πειραιώς, στο τέλος του 2022 είχε αξία χαρτοφυλακίου στα 392,3 εκατ. ευρώ έναντι 324,9 εκατ. ευρώ στο τέλος 2021 (+20,7%).
Τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσε η αξία χαρτοφυλακίου της Premia Properties (+43,8%) καθώς στο τέλος του 2022 ανήλθε σε 267,2 εκατ. ευρώ από 185,8 εκατ. ευρώ το 2021.
Ανάλογη, σχεδόν, ενίσχυση παρουσίασε το χαρτοφυλάκιο της Trade Estates (όμιλος Fourlis) που ανήλθε σε 270,3 εκατ. ευρώ έναντι 191,8 εκατ. ευρώ το 2021 (+40,9%).
Η BriQ Properties (26 ακίνητα), συμφερόντων ομίλου Φέσσα, ενίσχυσε πέρυσι το χαρτοφυλάκιό της κατά 11,5%, στα 136 εκατ. ευρώ από 122 εκατ. ευρώ το 2021.
Μικρή ήταν η ποσοστιαία άνοδος των χαρτοφυλακίων (1,5% έως 1,6%) των Intercontinental International (ICI, οικογένεια Χαλικιά) και Μπλε Κέδρος (Ευμορφίδης) με αξία 114,3 εκατ. και 100 εκατ. ευρώ αντίστοιχα για το 2022.
Συνολικά, η αξία των χαρτοφυλακίων των παραπάνω ΑΕΕΑΠ αποτιμήθηκε στο τέλος του 2022 στα 4,135 δισ. ευρώ έναντι 3,538 δισ. ευρώ, δηλαδή αυξημένη κατά 16,9%.
Η μόχλευση και οι επενδύσεις
Η μόχλευση κεφαλαίων για αναπτύξεις και ενίσχυση του ενεργητικού και η «ανάγκη» για μεγέθυνση του χαρτοφυλακίου αποτελούν… αναγκαία συνθήκη και μονόδρομο για τις ΑΕΕΑΠ που πρέπει να «περνούν το κατώφλι» του ΧΑ ενώ λειτουργούν και με συγκεκριμένα φορολογικά δεδομένα.
Πρόσφατα η Premia Properties ανακοίνωσε ότι εντός του 2022 πραγματοποίησε σημαντικές νέες επενδύσεις ισχυροποιώντας περαιτέρω την παρουσία της στους βασικούς κλάδους ενδιαφέροντός της (3 φοιτητικές εστίες, 1 σχολείο, 1 βιομηχανικό ακίνητο), κάνοντας παράλληλα επιλεκτική είσοδο σε νέους τομείς όπως σηματοδοτούν οι συναλλαγές της Μπουτάρης (17 ακίνητα κυρίως οινοποιία και αμπελώνες) και του Athens Heart. Tην 31.12.2022, το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων του Ομίλου περιλαμβάνει 50 ακίνητα συνολικής επιφάνειας περ. 369 χιλ. τ.μ. και η συνολική εύλογη αξία του ανέρχεται σε €267,2 εκατ.
Η Trastor γνωστοποίησε ότι μέσα στο 2022, επένδυσε ποσό ύψους €49εκ. για την απόκτηση 7 νέων επενδυτικών ακινήτων (γραφειακοί χώροι, logistics, και οικόπεδα) και για την ανέγερση 2 επαγγελματικών αποθηκών, σύγχρονων προδιαγραφών, ενώ προχώρησε στην πώληση 8 ακινήτων (6 καταστήματα και γραφειακοί χώροι, και 2 οικόπεδα) συνολικού τιμήματος πώλησης €10,3εκ.. Επίσης ενσωμάτωσε στο χαρτοφυλάκιό της 2 εμπορικές αποθήκες οι οποίες προήλθαν από τη συγχώνευση των κατά 100% δύο θυγατρικών εταιρειών. Ως εκ τούτου, την 31.12.2022, το χαρτοφυλάκιο των επενδυτικών ακινήτων της Εταιρείας περιλάμβανε 57 ακίνητα με συνολική αξία αποτίμησης €392,3εκ., έναντι 59 ακινήτων αξίας €324,9εκ. κατά την 31.12.2021. Από την αναπροσαρμογή των ανωτέρω επενδυτικών ακινήτων της Εταιρείας σε εύλογες αξίες, την 31.12.2022, προέκυψαν κέρδη ύψους €26εκ.
Η BriQ Properties Α.Ε.Ε.Α.Π. ανακοίνωσε την αξία του χαρτοφυλακίου των 26 ακινήτων της που αποτιμάται στα € 136 εκ. την 31.12.2022, έναντι € 122 εκ. την 31.12.2021, καταγράφοντας αύξηση 12%. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στην αναπροσαρμογή της αξίας των ακίνητων στους κλάδους των logistics και των ξενοδοχείων, όπου η BriQ επενδύει σταθερά κατά την τελευταία τετραετία. Σύμφωνα με την ανακοινωθείσα στις 23/02/2023 εξαγορά ακινήτων και στη συνέχεια συγχώνευση δια απορροφήσεως της Intercontinental International A.E.E.A.Π. («ICI»), η αξία του χαρτοφυλακίου της BriQ εκτιμάται ότι θα αυξηθεί σε ακίνητα αξίας € 200 εκ. περίπου, με την απόκτηση των 17 ακινήτων της ICI, ενώ θα αυξηθεί περαιτέρω με τη συνολική αξία των ακινήτων να φθάνει τα € 250 εκ. περίπου, μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης. Η αγορά των εν λόγω 17 ακινήτων καθώς και των μετοχών της ICI θα χρηματοδοτηθεί με δανεισμό, ενώ η συγχώνευση δια απορρόφησης της ICI από τη BriQ θα πραγματοποιηθεί με ανταλλαγή μετοχών.
H PRODEA προωθεί εκατοντάδες εκατ. ευρώ αναπτύξεων σε όλους τους τομείς, ενώ βρίσκεται σε προσπάθεια να αυξήσει τη διασπορά των μετοχών της. Υπό κατασκευή ή υπό ωρίμανση βρίσκονται έξι έργα της ΑΕΕΑΠ του ομίλου Βιοχάλκο, επενδύσεις συνολικής αξίας περίπου 250 εκατ. ευρώ, ενώ εκκρεμεί η εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο. Στόχος της διοίκησης του ομίλου Trades Estates είναι η μικτή εμπορική αξία του χαρτοφυλακίου να προσεγγίσει τα 500 εκατ. ευρώ τα επόμενα δύο χρόνια, ενώ εκκρεμεί η εισαγωγής της στο ΧΑ (όπως και της Noval).
