Ρόλο «ρυθμιστή» αποκτούν τα έσοδα από προμήθειες που λαμβάνουν οι τράπεζες από τη διαχείριση κεφαλαίων και τα επενδυτικά προϊόντα, υπεραντισταθμίζοντας με αυτόν τον τρόπο τις πιέσεις που ασκήθηκαν στις «λαϊκές» προμήθειες, μετά τη θέσπιση μέτρων από πλευράς κυβέρνησης.
Κατά το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, τα καθαρά έσοδα από προμήθειες των τεσσάρων συστημικών, ενισχύθηκαν κατά 11,09% ή κατά 102 εκατ. ευρώ σε απόλυτο μέγεθος, ξεπερνώντας το 1 δισ. ευρώ (1,022 δισ. ευρώ), έναντι 920 εκατ. ευρώ στο πρώτο μισό του 2024. Η ισχυρή καθαρή πιστωτική επέκταση του πρώτου εξαμήνου, συνδυαστικά με την περαιτέρω στροφή της πελατειακής βάσης των τραπεζών σε επενδυτικά προϊόντα (αμοιβαία κεφάλαια κτλ) οδήγησε υψηλότερα τα έσοδα από προμήθειες των τραπεζών, παρά τον αντίκτυπο των κυβερνητικών μέτρων.
Την ίδια στιγμή, οι ελληνικές τράπεζες καρπώνονται ελαφρώς περισσότερα έναντι των στενών «ανταγωνιστών» τους, δηλαδή των ισπανικών τραπεζών (κοντά στις 70 μονάδες βάσης) σε έσοδα από προμήθειες έναντι μέσου ενεργητικού, αλλά απέχουν σημαντικά από τις ιταλικές (πάνω από 110 μονάδες βάσης). Η Πειραιώς κινείται υψηλότερα έναντι των υπολοίπων, με έσοδα από προμήθειες προς μέσο ενεργητικό στις 83 μονάδες βάσης στο δεύτερο τρίμηνο, με την Eurobank στις 77 μονάδες βάσης περίπου. Σημαντικά χαμηλότερα η Εθνική, στις 58 μονάδες βάσης στο εξάμηνο.
Αυξάνεται η συνεισφορά από asset management - bancassurance...
Οι προμήθειες που αφορούν asset management - bancassurance και έξοδα χορήγησης δανείων, εγγυητικές αποτέλεσαν «ατμομηχανή» καλύποντας πάνω από το ήμισυ των συνολικών εσόδων της κατηγορίας κατά το πρώτο εξάμηνο του 2025.
Ενισχυμένα κατά 41% περίπου εμφανίζονται τα έσοδα από προμήθειες από τους πυλώνες asset management, brokerage και bancassurance, ενώ σε απόλυτο μέγεθος η αύξηση φτάνει περίπου τα 80 εκατ. ευρώ. Κατά 29 εκατ. ευρώ ενίσχυσε τα έσοδα στις παραπάνω κατηγορίες η Eurobank, στη βάση και της επέκτασης στην ασφαλιστική αγορά της Κύπρου. Όπως αναφέρεται στις οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2025, τα καθαρά έσοδα από ασφαλιστικές δραστηριότητες ύψους 22 εκατ. προέρχονται από α) την ERB Cyprus Insurance Holdings Ltd και τις θυγατρικές της, οι οποίες ενοποιήθηκαν από το δεύτερο τρίμηνο του 2025 και β) τις ασφαλιστικές εταιρείες Hellenic Life και Παγκυπριακή, οι οποίες ενοποιήθηκαν από το τρίτο τρίμηνο του 2024. Παράλληλα, στα καθαρά έσοδα από προμήθειες του ομίλου περιλαμβάνονται 38 εκατ. που αφορούν την Ελληνική.
Άνοδο 35% κατέγραψε στους τρεις παραπάνω τομείς δραστηριοποίησης η Alpha, με το asset management να πρωταγωνιστεί. Τα καθαρά έσοδα από τη διαχείριση κεφαλαίων διαμορφώθηκαν στα 58 εκατ. ευρώ στο εξάμηνο, έναντι 41 εκατ. στο αντίστοιχο χρονικό διάστημα του 2024, ενώ κατά 14 εκατ. ευρώ «ψήλωσαν» τα έσοδα από προμήθειες στο asset management - brokerage για την Πειραιώς. Στα 30 εκατ. ευρώ τα καθαρά fees από τα επενδυτικά προϊόντα και bancassurance της Εθνικής στο εξάμηνο, έναντι 13 εκατ. ευρώ στο πρώτο μισό του 2024.
Κατά 12,3% ενισχύθηκαν τα έσοδα από προμήθειες στο σκέλος των χορηγήσεων και των εγγυητικών των τεσσάρων συστημικών, φτάνοντας τα 283 εκατ. ευρώ στο πρώτο εξάμηνο του 2025, έναντι 252 εκατ. στο αντίστοιχο χρονικό διάστημα της περσινής χρονιάς. Η καθαρή πιστωτική επέκταση για τις τέσσερις συστημικές διαμορφώθηκε στα 7,4 δισ. ευρώ μέχρι τις 30/06/25.
...πιέσεις στις «λαϊκές» προμήθειες
Από την άλλη, χαμηλότερα κινήθηκαν τα έσοδα από προμήθειες που αφορούν συναλλαγές, οι οποίες πραγματοποιούνται μέσω του τραπεζικού καναλιού, δηλαδή διάφορες πληρωμές, συναλλαγές και κίνηση κεφαλαίων.
Συγκεκριμένα, τα έσοδα από προμήθειες της Πειραιώς υποχώρησαν κατά 21 εκατ. ευρώ σε εξαμηνιαία βάση, φτάνοντας στα 49 εκατ. ευρώ από 70 εκατ. στις δύο κατηγορίες, για την Εθνική να βλέπει πίεση της τάξεως των 13 εκατ. ευρώ στα καθαρά έσοδα από προμήθειες για πληρωμές και συναλλαγές και η Alpha κατά 8 εκατ. περίπου για τις συναλλαγές. Οι προμήθειες από τις δραστηριότητες δικτύου (περιλαμβάνει προμήθειες από υπηρεσίες που σχετίζονται με πιστωτικές κάρτες) της Eurobank ενισχύθηκαν στα 148 εκατ. ευρώ από 103 εκατ. στο πρώτο μισό του 2024.
Υψηλότερα κατά 10 εκατ. ευρώ τα καθαρά έσοδα από προμήθειες καρτών της Alpha (στα 34 από 24 εκατ. ευρώ) στη βάση και της νέας σύμβασης συνεργασίας με την VISA για την αποκλειστική διάθεση καρτών του οργανισμού, που επηρέασε τη συγκεκριμένη γραμμή εσόδων. Στα 34 εκατ. ευρώ τα καθαρά έσοδα της Εθνικής από τις κάρτες, ενώ στα 56 εκατ. από 63 εκατ. ευρώ προηγουμένως διαμορφώθηκαν για την Πειραιώς. Ωστόσο, στα έσοδα από προμήθειες καρτών του δευτέρου τριμήνου του 2024 είχε ενσωματωθεί one off όφελος ύψους 12 εκατ. ευρώ που σχετίζεται με στρατηγική συνεργασία στον χώρο των καρτών.
Από την άλλη, ήδη από το δεύτερο τρίμηνο καταγράφεται ενίσχυση των εσόδων από προμήθειες που αφορούν συναλλαγές που πραγματοποιούνται μέσω του τραπεζικού καναλιού, λόγω εποχικότητας (τουριστική κίνηση - επέκταση τουριστικής περιόδου), με μεγαλύτερη δυναμική να αναμένεται στο τρίτο τρίμηνο.
