Χρονιά ρεκόρ το 2021 για τα ιδιωτικά κεφάλαια παγκοσμίως – Στο ιστορικό υψηλό των 1,1 τρισ. δολ. η αξία των εξαγορών

Νένα Μαλλιάρα
Μοιράσου το
Χρονιά ρεκόρ το 2021 για τα ιδιωτικά κεφάλαια παγκοσμίως – Στο ιστορικό υψηλό των 1,1 τρισ. δολ. η αξία των εξαγορών
Ακόμα υψηλότερα επίπεδα αναμένονται το 2022, εκτιμά η ετήσια έκθεση Global Private Equity της Bain & Company.

Χρονιά ρεκόρ ήταν το 2021 για τα ιδιωτικά κεφάλαια παγκοσμίως, καθώς η αξία των εξαγορών (buyout) έφτασε στο ιστορικό υψηλό των 1,1 τρισ. δολαρίων και η μέση αξία των συναλλαγών ξεπέρασε το 1 δισ. δολάρια για πρώτη φορά. Ακόμα υψηλότερα επίπεδα αναμένονται το 2022.

Τα παραπάνω διαπιστώνει η ετήσια έκθεση Global Private Equity της Bain & Company και διερευνά τις επενδυτικές τάσεις του 2022. Η Bain & Company ιδρύθηκε το 1973 και είναι διεθνώς ο κορυφαίος συμβουλευτικός εταίρος στον κλάδο των ιδιωτικών κεφαλαίων (Private Equity), με 64 γραφεία σε 39 χώρες και ένα δίκτυο με περισσότερους από 1.000 συμβούλους επενδυτικών ταμείων, συνταξιοδοτικών ταμείων, κεφαλαίων και οικογενειακών επενδυτικών γραφείων.

Σύμφωνα με την έρευνα, τα ιδιωτικά κεφάλαια σημείωσαν επίπεδα ρεκόρ το 2021, θέτοντας τη βάση για ακόμα υψηλότερα επίπεδα το 2022. Η αξία των εξαγορών (buyout) έφτασε στο ιστορικό υψηλό των 1,1 τρισ. δολαρίων, διπλασιάζοντας το σύνολο των 577 δισ. δολαρίων του 2020 και καταρρίπτοντας το προηγούμενο ρεκόρ των 804 δισ. δολαρίων που είχε σημειωθεί το 2006, την περίοδο πριν την παγκόσμια οικονομική κρίση. Παράλληλα, τα deals αξίας άνω του 1 δισ. δολ. διπλασιάστηκαν σε σύγκριση με το αντίστοιχο διάστημα το 2021, με τη μέση αξία των συμφωνιών να φτάνει τα 1,1 δισ. δολάρια, εμφανίζοντας άνοδο 57%, ξεπερνώντας το όριο του 1 δισ. δολαρίων για πρώτη φορά.

Σύμφωνα με την έρευνα της Bain & Company, η απότομη αύξηση στην αξία των deals εκτιμάται ότι οφείλεται στον τεράστιο όγκο κεφαλαίων της αγοράς.

Μετά από 10 χρόνια σταθερής ανάπτυξης, τα ταμειακά αποθέματα σημείωσαν ένα ακόμα ρεκόρ το 2021 αγγίζοντας τα 3,4 τρις. δολάρια παγκοσμίως, με περίπου 1 τρις. δολάρια από αυτά να βρίσκονται σε κεφάλαια εξαγοράς.

Έντονη ήταν και η δραστηριότητα του δημοσίου και ιδιωτικού τομέα (P2P), ειδικά στη Βόρεια Αμερική και την περιοχή Ασίας-Ειρηνικού, όπου σημειώθηκε αύξηση κατά 57% στις συμφωνίες P2P, απορροφώντας 469 δις. δολάρια παγκοσμίως, συμβάλλοντας στα ιστορικά υψηλά επίπεδα συναλλαγών το 2021.

Σημειώνεται ότι η τελευταία φορά που η αγορά παρήγαγε τέτοια αύξηση στις συναλλαγές P2P ήταν πριν από την παγκόσμια οικονομική κρίση το 2006-07.

Ωστόσο, ο βασικός παράγοντας που διαφοροποιεί τα σημερινά P2P deals είναι το μικρότερο μέγεθός τους, καθώς πραγματοποιούνται συχνά από έναν έως δύο αγοραστές με βαθιά εξειδίκευση στον τομέα, έναντι των κοινοπραξιών που απαιτούνταν για τις μεγάλες συμφωνίες που υπήρχαν το 2006-07.

Επιπλέον, η συνεχής ανάπτυξη του τομέα fintech, της υγειονομικής περίθαλψης και των επιχειρηματικών υπηρεσιών – όπου η υπεραπόδοση είναι όλο και περισσότερο συνυφασμένη με την τεχνολογία – προσελκύει το ενδιαφέρον πολλών αγοραστών, με μία στις τρεις εξαγορές να αφορά πλέον μια εταιρεία τεχνολογίας.

Εκτός από τις επενδύσεις, τα κεφάλαια εξαγοράς άγγιξαν τα 957 δισ. δολάρια παγκοσμίως σε ενεργητικό, υπερδιπλασιάζοντας το ισχυρό σύνολο του 2020 και ξεπερνώντας τον μέσο όρο της πενταετίας κατά 131%. Ιδιαίτερα αξιοσημείωτες ήταν οι συμφωνίες εταιρειών εξαγορών ειδικού σκοπού (SPAC), οι οποίες αυξήθηκαν κατά 325% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, φτάνοντας τα 158 δισ. δολάρια.

Η συγκέντρωση κεφαλαίων ολοκλήρωσε τη λίστα με τις μετρήσεις που έσπασαν τα ρεκόρ του περασμένου έτους. Τα παγκόσμια κεφάλαια που συγκεντρώθηκαν σε όλο το φάσμα του ιδιωτικού κεφαλαίου έφτασαν τα 1,2 τρισ. δολάρια, το υψηλότερο επίπεδο που έχει επιτευχθεί ποτέ. Τα κεφάλαια εξαγοράς συγκέντρωσαν 387 δισ. δολάρια το 2021, τη δεύτερη καλύτερη χρονιά τους μέχρι σήμερα.

Σύμφωνα με τον Hugh MacArthur, παγκόσμιο επικεφαλής Private Equity της Bain & Company, δεδομένων των υψηλών τιμών που καταβλήθηκαν το 2021, θα υπάρξει αναπόφευκτα μεγαλύτερη πίεση στα deals για άμεσα αποτελέσματα φέτος, ενώ οι πιθανότητες επιτυχίας είναι υψηλότερες για εταιρείες με μακρά πορεία σε έναν κλάδο.

Παράλληλα, για να αυξηθούν οι αποδόσεις κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, είναι σημαντικό οι διαπραγματευτές να κατανοήσουν πλήρως τη μικροοικονομία του κλάδου, τους μοχλούς δημιουργίας αξίας που είναι διαθέσιμοι και τους κινδύνους που διατρέχουν. Ταυτόχρονα, λόγω του πολέμου στην Ουκρανία, οι επενδυτές θα κληθούν να αποκτήσουν πεποίθηση γύρω από ένα πιο πιθανό σενάριο.

Αντίθετα, οι επενδυτές ιδιωτικών μετοχών θα πρέπει να σχεδιάσουν ένα φάσμα σεναρίων, ευρύτερο από το κανονικό, και να παρακολουθούν στενά καθώς τα γεγονότα συνεχίζουν να εξελίσσονται.

Ακολουθήστε το insider.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις από την Ελλάδα και τον κόσμο.

Διαβάστε ακόμη

Τράπεζες: Χαμηλό ρυθμό νέων NPLs & ενισχυμένες προοπτικές κερδών και κεφαλαίων φέτος βλέπει η Κομισιόν

Τράπεζες: Πώς χρηματοδότησαν την ελληνική ναυτιλία – Στη 2η θέση διεθνώς η Eurobank

Όλες οι ειδήσεις

23:59

Μελόνι: Η ενεργειακή κρίση είναι ευρωπαϊκή υπόθεση κι έτσι πρέπει να αντιμετωπιστεί

23:45

Πόρους 4,9 δισ. ευρώ για την κατάρτιση, έχει στη «φαρέτρα» του το υπουργείο Εργασίας

23:32

Ρουμανία: Έφοδος των αρχών στα γραφεία σερβικής θυγατρικής της Gazprom

23:21

ΗΠΑ για συμφωνία Άγκυρας-Τρίπολης: Η προσωρινή κυβέρνηση της Λιβύης υποχρεούται να μην υπογράφει νέες συμφωνίες

23:10

Wall Street: Στις +800 μονάδες... σταμάτησε το ράλι του Dow Jones - Κέρδη άνω του 22% για την Twitter λόγω του Μασκ

22:57

Μπακογιάννης: «Η αντιπολίτευση να καταδικάσει τους προπηλακισμούς και τη βία στο Λόφο του Στρέφη»

22:42

Γεωργιάδης: Η Ελλάδα καταφέρνει και προσελκύει μεγάλες επενδύσεις

22:30

Twitter: Επίσημα το νέο αίτημα του Μασκ για την εξαγορά των 44 δισ. δολαρίων

22:20

NATO: Στα χέρια του Στόλτενμπεργκ η αίτηση της Ουκρανίας για ένταξη στη Συμμαχία

22:13

Ισχυρά κέρδη για το πετρέλαιο, πριν από τις ανακοινώσεις του OPEC+ για μείωση της παραγωγής

21:58

Στη Γενική Συνέλευση του ΟΗΕ η προσάρτηση ουκρανικών εδαφών από τη Ρωσία

21:54

Λευκός Οίκος: Καμία ένδειξη ότι η Ρωσία θα χρησιμοποιήσει πυρηνικά όπλα

21:50

Κομισιόν: Εξετάζεται ένα «ευέλικτο» πλαφόν για τις τιμές του φυσικού αερίου

21:42

Γεωργιάδης-Παπαθανάσης για ΣΥΡΙΖΑ: Εμμονή στην άγνοια, την τοξικότητα και το ψέμα

21:32

WSJ: Ελλάδα και Κύπρος εγείρουν επιφυλάξεις για το εμπάργκο της ΕΕ στο ρωσικό πετρέλαιο

21:28

Λιζ Τρας: Εξετάζουμε μακροπρόθεσμες ενεργειακές συμφωνίες με άλλες χώρες

21:17

Ταμβακάκης (EOS Capital): Το πρόβλημα για τις επιχειρήσεις είναι η έλλειψη κεφαλαίων – Μεγάλη η προοπτική των private equity funds

21:02

Γκουτέρες: «Κλιμάκωση» η εκτόξευση πυραύλου από Β. Κορέα

20:56

Σε υψηλό 3 εβδομάδων ο χρυσός - Ρεκόρ από τα τέλη Ιουνίου για το ασήμι

20:51

Υπόθεση Novartis: Ολοκλήρωσε την κατάθεση του ο Α. Λοβέρδος στο Ειδικό Δικαστήριο - Ξεκίνησε η Εύη Χριστοφιλοπούλου

20:40

Μετά την Meta, και η Amazon «παγώνει» τις προσλήψεις προσωπικού λόγω της οικονομικής αβεβαιότητας

20:37

Μπρετόν: Πρέπει να αποφύγουμε τον κατακερματισμό της ενιαίας αγοράς

20:33

ΙΑΕΑ: «Κανένας κίνδυνος» για την ασφάλεια του πυρηνικoύ σταθμού της Ζαπορίζια από την εκδίωξη του διευθυντή του

20:28

Η Apple πληρώνει 85 εκατ. δολάρια στην πολιτεία της Αριζόνα για απάτη

20:13

Χαρδούβελης (ΕΤΕ): Η βιωσιμότητα του χρέους θα είναι το ζητούμενο στο απώτερο μέλλον

20:06

Ουκρανία: Σημαντική υποχώρηση των ρωσικών δυνάμεων από την επαρχία της Χερσώνας

20:05

Τουρισμός: Με καλούς οιωνούς μπαίνει ο Οκτώβριος

20:04

Reuters: Η Γερμανία προς επιπλέον ενισχύσεις σε επιχειρήσεις για τις εισαγωγές φυσικού αερίου

19:53

Βρετανός ΥΠΕΞ: Η χρήση πυρηνικών όπλων από τη Ρωσία δεν θα μείνει χωρίς απάντηση

19:52

ΗΠΑ: Ο Μπάιντεν δίνει επιπλέον 625 εκατ. δολαρία για στρατιωτική στήριξη στην Ουκρανία