Σε μια κίνηση ματ που θα προσφέρει μεγαλύτερη δυναμική στο σκέλος του asset management προχώρησε ο όμιλος της Alpha Bank, μέσω της εξαγοράς της Alpha Trust.
Συγκεκριμένα, η τράπεζα έχει έρθει σε συμφωνία για την απόκτηση πλειοψηφικού ποσοστού 69,61% της Alpha Trust, ενισχύοντας τη στρατηγική της διείσδυση στον τομέα του wealth και asset management. Το προσφερόμενο τίμημα ενσωματώνει σημαντικό premium σε σχέση με τα ιστορικά επίπεδα διαπραγμάτευσης της μετοχής.
Η συναλλαγή προβλέπει, παράλληλα, την υποβολή υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης για το υπόλοιπο των μετοχών, σύμφωνα με το ισχύον κανονιστικό πλαίσιο, ενώ η ολοκλήρωση της συμφωνίας -υπό την αίρεση των απαραίτητων εγκρίσεων- τοποθετείται έως το τέλος του δεύτερου τριμήνου. Σύμφωνα με πληροφορίες, η συναλλαγή έχει ήδη εξασφαλίσει τη στήριξη άνω των δύο τρίτων των μετόχων της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της διοίκησής της, γεγονός που διασφαλίζει υψηλή ορατότητα ολοκλήρωσης και τον πλήρη έλεγχο της εταιρείας από την Alpha Bank μετά το closing.
Στο πλαίσιο της συναλλαγής, η ανώτερη διοικητική ομάδα της Alpha Trust, συμπεριλαμβανομένων του ιδρυτή και του διευθύνοντος συμβούλου της, αναμένεται να διατηρήσει ενεργό ρόλο σε μακροπρόθεσμη βάση, συνεχίζοντας τη συνεργασία της με την Alpha Bank. Η εξέλιξη αυτή διασφαλίζει τη διοικητική συνέχεια και ενισχύει την ομαλή ενσωμάτωση της Alpha Trust στον Όμιλο, ενώ παράλληλα κατοχυρώνει την ενεργή συμβολή της υφιστάμενης ηγετικής ομάδας στη διαμόρφωση και υλοποίηση της στρατηγικής στους τομείς wealth και asset management, τόσο στην εγχώρια αγορά όσο και στις διεθνείς δραστηριότητες του Ομίλου.
Η εξαγορά προσθέτει περί τα 2,2 δισ. ευρώ υπό διαχείριση κεφάλαια (AuM), ενισχύοντας τα κέρδη ανά μετοχή κατά 1%, με κόστος 17 μονάδων βάσης, ενώ η απόδοση επί του επενδυμένου κεφαλαίου (RoIC) εκτιμάται άνω του 15%.
Η κίνηση εντάσσεται στον ευρύτερο σχεδιασμό της Alpha Bank για ενίσχυση δραστηριοτήτων χαμηλής κεφαλαιακής έντασης και υψηλής επαναληψιμότητας εσόδων. Μέσω της εξαγοράς αποκτά πρόσβαση σε έναν ανεξάρτητο asset manager με ισχυρό επενδυτικό προσανατολισμό και αποδεδειγμένη ικανότητα παραγωγής αποδόσεων σε διαφορετικές φάσεις του οικονομικού κύκλου, διευρύνοντας παράλληλα το εύρος των παρεχόμενων υπηρεσιών της τόσο προς θεσμικούς όσο και προς ιδιώτες πελάτες υψηλής καθαρής θέσης.
Παράλληλα, η συναλλαγή ευθυγραμμίζεται με τα κριτήρια εξαγορών και συγχωνεύσεων του ομίλου, καθώς ενισχύει τις πηγές εσόδων από προμήθειες και τη συνολική ανθεκτικότητα της κερδοφορίας, ενώ δημιουργεί προϋποθέσεις αξιοποίησης συνεργειών μέσω του δικτύου διανομής και της ανάπτυξης νέων επενδυτικών προϊόντων. Σημαντική θεωρείται και η προσθήκη εξειδικευμένου ανθρώπινου δυναμικού και διοικητικής εμπειρίας.
Σύμφωνα με πληροφορίες, σε λειτουργικό επίπεδο, προβλέπεται η ενσωμάτωση των δραστηριοτήτων wealth management της Alpha Trust στο Private Banking της Alpha Bank, καθώς και η ένταξη των δραστηριοτήτων asset management στην Alpha Asset Management ΑΕΔΑΚ. Η τράπεζα επιδιώκει να συνδυάσει την κλίμακα και το δίκτυό της με την επενδυτική τεχνογνωσία και την πιο ευέλικτη, επιχειρηματική κουλτούρα της Alpha Trust, ενισχύοντας παράλληλα τις offshore υπηρεσίες της και την ανάπτυξη της πλατφόρμας private banking στο Λουξεμβούργο.
Στο πλαίσιο αυτό, προβλέπεται και η σύσταση Group Investment Council, με στόχο την ενίσχυση της επενδυτικής διακυβέρνησης και τον καλύτερο συντονισμό των χαρτοφυλακίων σε επίπεδο ομίλου.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Alpha Bank, Βασίλειος Ψάλτης, εξέφρασε την ικανοποίηση της διοίκησης για την επίτευξη δεσμευτικών συμφωνιών με τον ιδρυτή και λοιπούς μετόχους της Alpha Trust, με στόχο την εξαγορά μιας εταιρείας που διακρίνεται για την ποιότητα των υπηρεσιών της και την ισχυρή της φήμη στην αγορά.
Όπως σημείωσε, η Alpha Trust μοιράζεται με την Alpha Bank κοινές αρχές, όπως η ακεραιότητα και η επιδίωξη της αριστείας στη διαχείριση περιουσίας και κεφαλαίων. Στο πλαίσιο αυτό, η τράπεζα αναμένει, με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, την ένταξη της διοικητικής ομάδας, των εξειδικευμένων στελεχών και της σταθερής πελατειακής βάσης της Alpha Trust, με στόχο τη διατήρηση και περαιτέρω ενίσχυση του επιπέδου παρεχόμενων υπηρεσιών.
Παράλληλα, υπογράμμισε ότι ο συνδυασμός των δυνατοτήτων της Alpha Trust με εκείνες της Alpha Asset Management Α.Ε.Δ.Α.Κ. και του τομέα Private Banking της τράπεζας αναμένεται να ενισχύσει περαιτέρω τη θέση του Ομίλου στην ελληνική αγορά, θέτοντας υψηλότερα πρότυπα στον κλάδο της διαχείρισης περιουσίας.
Τέλος, επεσήμανε ότι η συγκεκριμένη εξαγορά εντάσσεται πλήρως στη στρατηγική της Alpha Bank για αξιοποίηση ελκυστικών ευκαιριών ανάπτυξης, ενίσχυση των εσόδων από προμήθειες και αμοιβές, καθώς και δημιουργία διατηρήσιμης, μακροπρόθεσμης αξίας για μετόχους και πελάτες.
Η Alpha Trust συνιστά μια καταξιωμένη και ποιοτικά διαφοροποιημένη πλατφόρμα διαχείρισης περιουσίας, με ισχυρή διείσδυση σε πελάτες υψηλής και πολύ υψηλής καθαρής θέσης, καθώς και σε θεσμικούς επενδυτές. Το επιχειρηματικό της υπόδειγμα εδράζεται σε μακροχρόνιες σχέσεις εμπιστοσύνης, υψηλά ποσοστά διακράτησης πελατών και σε ένα μοντέλο διακριτικής διαχείρισης χαρτοφυλακίων (discretionary), που διασφαλίζει συνέπεια στην υλοποίηση της επενδυτικής στρατηγικής και ουσιαστική, εξατομικευμένη εξυπηρέτηση.
Κομβικό στοιχείο της προσέγγισης αποτελεί το ολοκληρωμένο επιχειρηματικό μοντέλο που συνδυάζει υπηρεσίες private wealth management με εσωτερικές (in-house) δυνατότητες asset management. Μέσω αυτού, παρέχεται πρόσβαση σε ευρύ φάσμα επενδυτικών λύσεων — από αμοιβαία κεφάλαια και διακριτικά χαρτοφυλάκια έως εναλλακτικές επενδύσεις — οι οποίες υποστηρίζονται από δομημένη και πειθαρχημένη επενδυτική διαδικασία. Το συγκεκριμένο μοντέλο επιτρέπει συνεκτική διαχείριση των επενδύσεων, ενισχύει την παροχή εξατομικευμένων λύσεων για διαφορετικά επενδυτικά προφίλ και συμβάλλει στη δημιουργία επαναλαμβανόμενων εσόδων από προμήθειες.
Παράλληλα, η εταιρεία έχει αναπτύξει ουσιαστικές δυνατότητες στον τομέα των εναλλακτικών επενδύσεων και των διεθνών δομών, συμπεριλαμβανομένων λύσεων μέσω Λουξεμβούργου, που απευθύνονται σε πελάτες με σύνθετες και διεθνοποιημένες ανάγκες. Οι δυνατότητες αυτές ενισχύουν περαιτέρω την επενδυτική πρόταση αξίας της Alpha Bank και ευθυγραμμίζονται με τη στρατηγική της για ανάπτυξη στο διεθνές και offshore wealth management.
Η εταιρεία διαθέτει ομάδα υψηλής εξειδίκευσης, με αποδεδειγμένο ιστορικό ανάπτυξης δραστηριοτήτων τόσο οργανικά όσο και μέσω εξαγορών, στην Ελλάδα και στο εξωτερικό, καθώς και σημαντική εμπειρία στη διαχείριση και ενσωμάτωση επενδυτικών πλατφορμών.
Σε επίπεδο επιδόσεων, η Alpha Trust έχει αποσπάσει σειρά διεθνών διακρίσεων, με τα επενδυτικά της προϊόντα να καταγράφουν διαχρονικά ισχυρές αποδόσεις. Ειδικότερα, τα balanced funds κατατάσσονται συστηματικά στο ανώτερο ποσοστιαίο εύρος της αγοράς, ενώ η σταθερή παραγωγή performance fees αντανακλά την ικανότητα δημιουργίας υπεραποδόσεων σε διαφορετικές φάσεις του οικονομικού κύκλου. Αντίστοιχα, τα ελληνικά μετοχικά και ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια εμφανίζουν συνεπή υπεραπόδοση έναντι των σχετικών δεικτών αναφοράς κατά την τελευταία δεκαετία.
Η αξία της εταιρείας αποτυπώνεται σε τρία βασικά στοιχεία:
- Διαχειρίζεται την περιουσία σημαντικού αριθμού Ελλήνων επιχειρηματιών, διατηρώντας ένα πελατολόγιο υψηλής και πολύ υψηλής καθαρής θέσης, ένα segment που απαιτεί πολυετή ανάπτυξη και ισχυρές σχέσεις εμπιστοσύνης
- Σταθερή παραγωγή αποδόσεων, με συνεχή δημιουργία performance fees σε διαφορετικούς κύκλους της αγοράς και επενδυτικά προϊόντα που καταγράφουν υψηλές επιδόσεις διεθνώς
- Διακριτικό μοντέλο διαχείρισης χαρτοφυλακίων (discretionary), που επιτρέπει συνεπή υλοποίηση στρατηγικής και βαθύτερη σχέση με τον πελάτη
Η Alpha Trust συγκαταλέγεται στις λίγες ανεξάρτητες πλατφόρμες στην ελληνική αγορά που συνδυάζουν παρουσία τόσο σε ιδιώτες όσο και σε θεσμικούς επενδυτές, γεγονός που ενισχύει τη στρατηγική σημασία της συναλλαγής.
Διεθνής διάσταση
Η Alpha Trust διαθέτει σημαντική εμπειρία σε διεθνείς αγορές και εναλλακτικές επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων δομών μέσω Λουξεμβούργου, οι οποίες εξυπηρετούν πελάτες με πιο σύνθετες και διεθνοποιημένες ανάγκες.Η εμπειρία αυτή ενισχύει τις δυνατότητες της Alpha Bank στον τομέα του offshore wealth
management, διευρύνοντας την πρόσβαση σε διεθνή επενδυτικά προϊόντα και δραστηριότητες υψηλότερης προστιθέμενης αξίας, ενώ συνάδει με τη φιλοδοξία του Ομίλου για την παροχή υπηρεσιών Wealth and Private Banking με έδρα στο Λουξεμβούργο, και αντίστοιχα στις αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου και της Κύπρου.
Ένα διαφοροποιημένο μοντέλο Wealth & Asset Management
Ο συνδυασμός της Alpha Bank με την Alpha Trust δημιουργεί ένα διαφοροποιημένο μοντέλο στην ελληνική αγορά, που συνδυάζει:
- την κλίμακα, τον ισχυρό ισολογισμό και το δίκτυο διανομής της Alpha Bank
- με την επενδυτική τεχνογνωσία και την ευελιξία ενός boutique asset manager
Το αποτέλεσμα είναι μια ενιαία πλατφόρμα που συνδυάζει θεσμικού τύπου διαχείριση χαρτοφυλακίων με δυνατότητες παραγωγής υπεραπόδοσης (alpha), προσεγγίζοντας πρακτικές διεθνών wealth managers.
Στρατηγική σημασία για την Alpha Bank
Η συναλλαγή επιταχύνει τη στρατηγική μετάβαση της Alpha Bank προς δραστηριότητες που δημιουργούν επαναλαμβανόμενα έσοδα από προμήθειες, με χαμηλότερη κεφαλαιακή ένταση και υψηλότερα περιθώρια αποδοτικότητας.
Το Wealth & Asset Management αποτελεί βασικό πυλώνα ανάπτυξης για τον Όμιλο, σε πλήρη ευθυγράμμιση με τη στρατηγική της UniCredit, με στόχο τη δημιουργία μιας ολοκληρωμένης επενδυτικής πλατφόρμας για το σύνολο των πελατών — retail, private και institutional.
Μέρος ενός ευρύτερου οικονομικού οικοσυστήματος
Η εξαγορά της Alpha Trust εντάσσεται σε μια ευρύτερη στρατηγική της Alpha Bank για τη δημιουργία ενός ολοκληρωμένου χρηματοοικονομικού οικοσυστήματος, που καλύπτει το σύνολο των αναγκών των πελατών:
•Λιανική τραπεζική και μικρές επιχειρήσεις, με το νέο μοντέλο retail και λύσεις factoring μέσω της FlexFin
•Wealth & Asset Management, με την ενσωμάτωση της Alpha Trust και την αξιοποίηση επενδυτικών προϊόντων μέσω της συνεργασίας με τη UniCredit (oneMarkets Fund)
•Corporate & Investment Banking, με την ενίσχυση των δυνατοτήτων εξυπηρέτησης σύνθετων συναλλαγών, μέσω της Axia Ventures
•Ενίσχυση της παρουσίας του Ομίλου στην Κύπρο, μέσω της AstroBank και της διαμόρωσης ενός κορυφαίου ασφαλιστικού βραχίονα στο νησί με την συγχώνευση Altius Insurance και Universal Life
Οι κινήσεις αυτές ενισχύουν τα «product factories» του Ομίλου, δημιουργούν ένα ολοκληρωμένο μοντέλο κάλυψης των πελατών και, ταυτόχρονα, φέρνουν εξειδικευμένο ανθρώπινο δυναμικό στην Τράπεζα, ενισχύοντας το δυναμικό της.
Οι άνθρωποι πίσω από τη συναλλαγή
Η παραμονή της διοίκησης, των στελεχών της Alpha Trust, καθώς και η ένταξη των εξειδικευμένων επαγγελματιών της εταιρείας στον Όμιλο της Alpha Bank, διασφαλίζει τη συνέχεια, την ομαλή ενσωμάτωση και τη διατήρηση της επενδυτικής φιλοσοφίας.
Η ομάδα διαθέτει αποδεδειγμένη εμπειρία στην ανάπτυξη δραστηριοτήτων τόσο οργανικά όσο και μέσω εξαγορών, στην Ελλάδα και διεθνώς, ενισχύοντας περαιτέρω τη δυναμική της Alpha Bank στον τομέα των επενδυτικών υπηρεσιών.
Η εξαγορά της Alpha Trust αποτελεί ένα στρατηγικό βήμα για τη δημιουργία μιας από τις πιο ολοκληρωμένες και ανταγωνιστικές πλατφόρμες Wealth & Asset Management για Έλληνες και Κύπριους πελάτες.
Πρόκειται για μια κίνηση που υπερβαίνει τα όρια μιας μεμονωμένης εξαγοράς, ενισχύει ουσιαστικά τη θέση της Alpha Bank στην αγορά επενδυτικών υπηρεσιών και επιταχύνει την υλοποίηση της στρατηγικής της για ανάπτυξη δραστηριοτήτων υψηλής προστιθέμενης αξίας στην Ελλάδα και την ευρύτερη περιοχή.
