Δεσμευτική συμφωνία για την εξαγορά της Άκτωρ Παραχωρήσεις από την Ελλάκτωρ, υπέγραψε ο όμιλος εταιρειών Aktor, με την αξία της επιχείρησης (Enterprise Value) να ανέρχεται στα €367 εκατ. ευρώ, δημιουργώντας το δεύτερο μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο έργων ΣΔΙΤ και Παραχώρησης στην Ελλάδα και διασφαλίζοντας σταθερές χρηματοροές για το ορατό μέλλον, σε εφαρμογή της επιχειρηματικής του στρατηγικής για διαφοροποίηση του μείγματος των εσόδων του και δραστηριοποίηση σε νέους τομείς.
Σύμφωνα με την Aktor, από την εξαγορά, συνδυαστικά με τις υφιστάμενες συμμετοχές του Ομίλου, ο όμιλος αναμένει τη δημιουργία ισχυρών ταμειακών ροών ύψους 1,2 δισ. ευρώ.
Σχολιάζοντας την ολοκλήρωση της συμφωνίας, ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου Aktor, κ. Αλέξανδρος Εξάρχου δήλωσε: «Η εξαγορά της Άκτωρ Παραχωρήσεις είναι καταλυτικής σημασίας για τον Όμιλό μας, καθώς θα επιταχύνει την εφαρμογή του στρατηγικού μας στόχου για EBITDA ύψους €40 εκατ. από δραστηριότητες έργων ΣΔΙΤ και Παραχώρησης, τον οποίο φέρνουμε στο σήμερα, διασφαλίζοντας χρηματοροές για το ορατό μέλλον που θα μας θωρακίσουν από τις επιπτώσεις πιθανών καθοδικών κύκλων της παραδοσιακής κατασκευαστικής αγοράς. Με την προσθήκη των πολύ σημαντικών συμμετοχών της Άκτωρ Παραχωρήσεις σε μεγάλα έργα ΣΔΙΤ και Παραχώρησης, δημιουργούμε το δεύτερο μεγαλύτερο σχετικό χαρτοφυλάκιο στην Ελλάδα, το οποίο θα μας προσφέρει περαιτέρω ευκαιρίες ανάπτυξης και ενδοομιλικών συνεργειών, ενώ μας τοποθετεί σε κορυφαία θέση στην αγορά των κατασκευών. Συνεχίζουμε αταλάντευτα την εφαρμογή του στρατηγικού μας σχεδιασμού για επενδύσεις ύψους €2 δισ. σε νέους τομείς δραστηριοτήτων με στόχο την παραγωγή αξίας για τους μετόχους μας».
Με την ολοκλήρωση της εξαγοράς της Άκτωρ Παραχωρήσεις, ο Όμιλος Aktor θα αποκτήσει συμμετοχές σε ορισμένες από τις μεγαλύτερες εταιρείες παραχώρησης της χώρας, όπως ο Αυτοκινητόδρομος Αιγαίου (22,2%), η Γέφυρα ΑΕ (27,7%), η Ολυμπία Οδός (20,5%) και ο Μορέας, στον οποίο ο Όμιλος θα διαθέτει πλέον ποσοστό 85%.
Επιπλέον, ο Όμιλος Aktor θα ενισχύσει τη συμμετοχή του σε σημαντικά έργα ΣΔΙΤ, όπως η «Πασιφάη Οδός» που κατασκευάζει και θα λειτουργήσει το έργο ΣΔΙΤ του Βόρειου Οδικού Άξονα Κρήτης, στο οποίο θα διαθέτει ποσοστό 45%, αλλά και στην εταιρεία «Πυλία Οδός» που κατασκευάζει και θα λειτουργήσει το οδικό έργο ΣΔΙΤ Καλαμάτα – Ριζόμυλος – Πύλος – Μεθώνη, στο οποίο ο Όμιλος Aktor θα ελέγχει το 100% του μετοχικού κεφαλαίου. Παράλληλα, ο Όμιλος Aktor αποκτά μετοχική συμμετοχή στο έργο ΣΔΙΤ του δικτύου άρδευσης Ταυρωπού, ύψους €159 εκατ. όπου η Άκτωρ Παραχωρήσεις συμμετέχει με 60%.
Με την εξαγορά της Άκτωρ Παραχωρήσεις, ο Όμιλος Aktor θα διευρύνει τις ευκαιρίες σε πιθανά μελλοντικά έργα ΣΔΙΤ και Παραχώρησης, καθώς η πρώτη συμμετέχει σε πλήθος σχετικών διαγωνισμών και διαθέτει τεράστια εμπειρία στον συγκεκριμένο τομέα, συμπληρώνοντας, παράλληλα, με ώριμα έργα, το υφιστάμενο σημαντικό χαρτοφυλάκιο που διαθέτει. Επίσης, θα διευρύνει τις δυνατότητες για ενδοομιλικές συνέργειες με τους υπόλοιπους κλάδους δραστηριοτήτων, όπως η κατασκευή, η διαχείριση εγκαταστάσεων, κτλ., ενώ θα αποκτήσει παρουσία και στις δραστηριότητες χώρων στάθμευσης στις οποίες συμμετέχει η Άκτωρ Παραχωρήσεις.
Το οικονομικό όφελος από την εξαγορά θα είναι ιδιαίτερα σημαντικό, καθώς οι μελλοντικές ταμειακές ροές προς τον Όμιλο Aktor, που αντιστοιχούν στην περίμετρο της συναλλαγής και μετά την εξυπηρέτηση του δανεισμού της Άκτωρ Παραχωρήσεις, εκτιμώνται ότι θα ανέλθουν στο ποσό των €500 εκατ. περίπου και, συνδυαστικά με το υφιστάμενο χαρτοφυλάκιο ΣΔΙΤ και Παραχωρήσεων του Ομίλου, θα συμβάλλουν στη δημιουργία ισχυρών ταμειακών ροών συνολικού ύψους €1,2 δισ.
Η εξαγορά τελεί υπό τις συνήθεις αιρέσεις για τέτοιου είδους συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένης της έγκρισής της από την Επιτροπή Ανταγωνισμού και τη γενική συνέλευση των μετόχων της Ελλάκτωρ και αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του Γ’ τριμήνου του τρέχοντος έτους. Χρηματοοικονομικός σύμβουλος του Ομίλου Aktor για την συγκεκριμένη συναλλαγή είναι η Deloitte, σύμβουλοι χρηματοδότησης η GRIT Capital Partners και η EUROXX Securities, ενώ νομικός σύμβουλος η εταιρεία «Ζέπος & Γιαννόπουλος».
Η ανακοίνωση της Ελλάκτωρ
Η ανώνυμη εταιρεία με την επωνυμία «Ελλάκτωρ Ανώνυμη Εταιρεία» και το διακριτικό τίτλο «Ελλάκτωρ Α.Ε.» (εφεξής η «Εταιρεία») ενημερώνει το επενδυτικό κοινό για τα εξής:
Σε συνέχεια της από 10.03.2025 σχετικής ανακοίνωσης της Εταιρείας, υπεγράφη σήμερα συμφωνία Αγοραπωλησίας (SPA) με την «Ακtor Ανώνυμη Εταιρεία Συμμετοχών, Τεχνικών και Ενεργειακών Έργων» και τον διακριτικό τίτλο «Aktor Όμιλος Εταιρειών» («Aktor»), για την πώληση του συνόλου (100%) της μετοχικής συμμετοχής της Εταιρείας στην εξ’ ολοκλήρου θυγατρική Άκτωρ Παραχωρήσεις ΜΑΕ, («Άκτωρ Παραχωρήσεις») (η «Συναλλαγή»). Το συνολικό τίμημα της Συναλλαγής βασίζεται σε Αξία Επιχείρησης (Enterprise Value) 367 εκατ. ευρώ, εξαιρουμένου του τραπεζικού δανεισμού και των ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων στοιχείων ενεργητικού (cash-free, debt-free basis).
Υπενθυμίζεται ότι το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας παραχώρησε στην Aktor περίοδο αποκλειστικότητας για την διαπραγμάτευση και ολοκλήρωση της συμφωνίας σε σχέση με την ανωτέρω Συναλλαγή έως και την 30.04.2025, κατά την διάρκεια της οποίας ολοκληρώθηκε και ο απαιτούμενος έλεγχος δέουσας επιμέλειας (due diligence).
Η Συναλλαγή τελεί υπό την αίρεση της έγκρισης της Επιτροπής Ανταγωνισμού, όλων των λοιπών κατά νόμον εγκρίσεων και αδειών, καθώς και της έγκρισης της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Εταιρείας.
Σύμβουλοι της Εταιρείας για τη Συναλλαγή είναι η UBS Europe SE ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος και το νομικό γραφείο Ποταμίτη Βεκρή ως νομικός σύμβουλος. Η εν λόγω ενημέρωση γίνεται σύμφωνα με τους Κανονισμούς (ΕΕ) 596/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και Συμβουλίου καθώς και του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
Η χρηματιστηριακή ανακοίνωση της Aktor
Σε συνέχεια της από 10.03.2025 σχετικής ανακοίνωσης της Εταιρείας, υπεγράφη σήμερα δεσμευτική συμφωνία αγοραπωλησίας μετοχών μεταξύ της κατά 100% θυγατρικής της Εταιρείας, εταιρεία με την επωνυμία «Aktor Ειδικών Έργων Παραχωρήσεων ΣΔΙΤ Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία» (η Αγοράστρια») και της «Ελλάκτωρ Ανώνυμη Εταιρεία» (η «Ελλάκτωρ » ή η «Πωλήτρια») για την απόκτηση του 100% των μετοχών της θυγατρικής εταιρείας της Ελλάκτωρ με την επωνυμία «Άκτωρ Παραχωρήσεις Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία» (η «Άκτωρ Παραχωρήσεις» και κατωτέρω η ως άνω αγοραπωλησία ως η «Συναλλαγή»).
Η ολοκλήρωση της Συναλλαγής τελεί υπό τις συνήθεις αιρέσεις για τέτοιου είδους συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένης της έγκρισής της από την Επιτροπή Ανταγωνισμού και τη γενική συνέλευση των μετόχων της πωλήτριας εταιρείας «Ελλάκτωρ Ανώνυμη Εταιρεία» και αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του γ΄ τριμήνου του τρέχοντος έτους.
Η αξία επιχείρησης («Enterprise Value») της Άκτωρ Παραχωρήσεις εντός της περιμέτρου της Συναλλαγής (δεν περιλαμβάνεται στην περίμετρο της Συναλλαγής η συμμετοχή της Άκτωρ Παραχωρήσεις στην Αττική Οδό, ένα ακίνητο και ορισμένες μικρής αξίας συμμετοχές) εκτιμήθηκε σε €367 εκατ. βάσει της μεθόδου προεξόφλησης των μελλοντικών ελεύθερων ταμειακών ροών της Άκτωρ Παραχωρήσεις, ενώ το τίμημα της Συναλλαγής θα ισούται με το ποσό που θα προκύψει από το Enterpise Value μετά την αφαίρεση του τραπεζικού δανεισμού της Άκτωρ Παραχωρήσεις πλέον των χρηματικών διαθεσίμων της Άκτωρ Παραχωρήσεις, όπως θα προκύψουν κατά την ημερομηνία ολοκλήρωσης της Συναλλαγής, και ως εκ τούτου αναμένεται να ανέλθει το τίμημα κατά την ημερομηνία ολοκλήρωσης της Συναλλαγής στο ποσό των €180 εκατ. περίπου.
Ως αποτέλεσμα της ως άνω εξαγοράς, οι μελλοντικές ταμειακές ροές προς τον Όμιλο Aktor οι οποίες αντιστοιχούν στην περίμετρο της Συναλλαγής και μετά την εξυπηρέτηση του δανεισμού της Άκτωρ Παραχωρήσεις εκτιμώνται ότι θα ανέλθουν στο ποσό των περίπου €500 εκατ. Η εξαγορά της Άκτωρ Παραχωρήσεις από τον Όμιλο Aktor θα συμπληρώσει το υφιστάμενο χαρτοφυλάκιο έργων ΣΔΙΤ και Παραχώρησης με ώριμα και οικονομικώς αποδοτικά έργα, δημιουργώντας συνολικά το δεύτερο μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο έργων ΣΔΙΤ και Παραχωρήσεων στην Ελλάδα και προσφέροντας σημαντικές, σταθερές και προβλέψιμες ταμειακές ροές σε βάθος χρόνου, που δεν θα επηρεάζονται από τους κύκλους της παραδοσιακής κατασκευαστικής αγοράς.
Επιπλέον, με την εξαγορά της Άκτωρ Παραχωρήσεις, ο Όμιλος Aktor θα αποκτήσει πρόσβαση σε σημαντική εμπειρία και τεχνογνωσία, αλλά και πρόσβαση σε επιπλέον ευκαιρίες της αγοράς στα έργα ΣΔΙΤ και Παραχώρησης, καθώς η πρώτη συμμετέχει σε πλήθος σχετικών διαγωνισμών και διαθέτει τεράστιο αποτύπωμα στον συγκεκριμένο τομέα. Επίσης, θα διευρύνει τις δυνατότητες για ενδοομιλικές συνέργειες με τους υπόλοιπους κλάδους δραστηριοτήτων, όπως η κατασκευή, η διαχείριση εγκαταστάσεων κ.λπ.
Η ως άνω Συναλλαγή δεν επιφέρει αλλαγή στη μετοχική σύνθεση ή τη Διοίκηση της Εταιρείας, εντάσσεται δε στο πλαίσιο του νέου στρατηγικού σχεδιασμού που η Εταιρεία παρουσίασε τον Οκτώβριο του 2024, και αφορά την ενίσχυση και ανάπτυξη του κλάδου των έργων Παραχωρήσεων και των ΣΔΙΤ, ο οποίος αποτελεί έναν από τους πέντε κύριους κλάδους δραστηριότητας του Ομίλου Aktor.
