Τελ. ενημέρωση 14:50
Ισχυρή ζήτηση καταγράφηκε για το ομόλογο της Eurobank, μέσω του οποίου η τράπεζα άντλησε 500 εκατ. ευρώ.
Πρόκεται για senior preferred τριετούς διάρκειας με non call στα πρώτα δύο έτη. Η αρχική καθοδήγηση για το ομόλογο ήταν στο Mid Swap+125 μονάδες βάσης, δηλαδή στο 3,35% περίπου. Ωστόσο λόγω υψηλής ζήτησης με προσφορές που ξεπέρασαν τα 4,5 δισ. ευρώ, το επιτόκιο υποχώρησε στο Mid Swap+90 μονάδες βάσης, δηλαδή πέριξ του 2,9%.
Την έκδοση έχουν αναλάβει να τρέξουν οι Deutsche Βank, Santander, Intessa, Societe και Jefferies.
Να σημειωθεί πως η Eurobank, παρότι διέθετε «μαξιλάρι» 100 μονάδων βάσης από την απαίτηση MREL (27,8% του σταθμισμένου σε κίνδυνο ενεργητικού) έχει προβεί στην έκδοση AT1 perpetual (με δυνατότητα ανάκλησης στα έξι χρόνια) με κουπόνι στο 6,625% (από αρχική καθοδήγηση 7,25%), αντλώντας 500 εκατ. ευρώ. Πιθανότατα, μέρος των αντληθέντων κεφαλαίων θα στραφούν για την ανάκληση ομολόγου Tier II (του Δημοσίου) που διαθέτει, ύψους 950 εκατ. ευρώ, το οποίο έχει κουπόνι 6,41%.
Η απαίτηση MREL περιλαμβάνει την απαίτηση Συνδυασμένου Αποθέµατος Ασφαλείας (Combined Buffer Requirement - CBR) που διαμορφώθηκε στο 4,3% στα τέλη Μαρτίου και θα αυξηθεί σε περίπου 4,4% έως τα τέλη του 2025. Αυτό οφείλεται στον αντίκτυπο (+15 μονάδες βάσης) από την απόφαση της Τράπεζας της Ελλάδος να ορίσει ένα αντικυκλικό ποσοστό κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας 0,25% στα ανοίγματα των τραπεζών στην Ελλάδα από την 1 Νοεμβρίου του 2025.
