Επιχειρήσεις | Ελλάδα
13-12-2021 | 07:53

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: Ποια ισχυρά «μηνύματα» έστειλε η πετυχημένη ομολογιακή έκδοση

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: Ποια ισχυρά «μηνύματα» έστειλε η πετυχημένη ομολογιακή έκδοση
live updates: Ανανεώθηκε πριν

«Μηνύματα» ισχύος και εμπιστοσύνης από πλευράς του επενδυτικού κοινού στις προοπτικές του ομίλου απέστειλε, όπως αναφέρουν παράγοντες της αγοράς, η ομολογιακή έκδοση της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ύψους 300 εκατ. ευρώ, συνδεδεμένη με «ρήτρα αειφορίας».

Κατ’ αρχάς, όπως σημειώνουν άνθρωποι του χώρου, ο όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ «βγήκε» στις αγορές, ζητώντας μάλιστα σημαντικό ποσό, σε μια όχι και τόσο εύκολη χρονική συγκυρία όπου η οικονομική και επιχειρηματική «ζωή» επιβαρύνεται από το κοκτέιλ ανατιμήσεων σε ενέργεια, καύσιμα, πρώτες ύλες, με τις πληθωριστικές πιέσεις να θυμίζουν παλιότερες εποχές. 

Επιπρόσθετα, είχαν ήδη προηγηθεί μέσα στη χρονιά ομολογιακές εκδόσεις άλλων εισηγμένων ή μη εταιρειών, άνω του 1 με 1,2 δις ευρώ συνολικά, αρκετές εκ των οποίων έγιναν σχετικά πρόσφατα (ναυτιλιακά ομόλογα, Prodea, Noval, ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ κ.α.), δίχως να συνυπολογίζουμε άλλες διαδικασίες (π.χ. ΑΜΚ). Ωστόσο, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ όχι απλά κάλυψε την έκδοση, αλλά προσφέρθηκαν στην εισηγμένη διπλάσια (και πάνω) κεφάλαια. 

Παρά λοιπόν τη δεδομένη συγκυρία, η ομολογιακή έκδοση της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ύψους 300 εκατ. ευρώ ολοκληρώθηκε με ιδιαίτερη επιτυχία καθώς η υπερκάλυψη ήταν 2,3 φορές. Το επιτόκιο των ομολογιών διαμορφώθηκε τελικώς στο 2,3% ετησίως, ενώ η συνολική έγκυρη ζήτηση που εκδηλώθηκε από επενδυτές οι οποίοι συμμετείχαν στη Δημόσια Προσφορά ανήλθε σε 683,4 εκατ. ευρώ. Διατέθηκαν 203.000 ομολογίες (ποσοστό 67,7%) σε ιδιώτες επενδυτές και 97.000 ομολογίες (ποσοστό 32,3% σε ειδικούς επενδυτές), με το retail να δείχνει ενδιαφέρον και εμπιστοσύνη στη διαδικασία και τις προοπτικές του γκρουπ. 

Γεγονός που αποδίδεται από αναδόχους και αναλυτές στην και πρωτοποριακή για τα δεδομένα της ελληνικής αγοράς «ρήτρας αειφορίας» με την οποία είναι συνδεδεμένο το ομόλογο. Υπενθυμίζεται ότι η ρήτρα αειφορίας του ομολόγου της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ προβλέπει πως ο όμιλος δεσμεύεται να μειώσει κατά 25% την ένταση των εκπομπών αερίων θερμοκηπίου έως το τέλος του 2025. Σε διαφορετική περίπτωση, όπως είναι γνωστό, το επιτόκιο του ομολόγου θα λάβει προσαύξηση της τάξεως του 0,20%.

Ωστόσο, πέραν του… δέλεαρ να πετύχουν οι επενδυτές ένα πρόσθετο τέτοιο κέρδος, το «μήνυμα» της έκδοσης που βρήκε θετική ανταπόκριση, έδειξε ότι ο όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, υπό τον επικεφαλής Γιώργο Περιστέρη, αποτελεί πλέον όχι απλά έναν ισχυρό επιχειρηματικό πόλο, αλλά και ένα εκ των βασικών πυλώνων της οικονομίας. 

Σε κάθε περίπτωση, το επενδυτικό ενδιαφέρον δεν θα μπορούσε να εστιάσει απλά και μόνο σε μια μικρή προσαύξηση στο επιτόκιο, αλλά βασίστηκε προφανώς και στο διευρυμένο χαρτοφυλάκιο έργων του ομίλου, το οποίο σε όλους τους τομείς δραστηριότητας, από την ενέργεια και τις κατασκευές, μέχρι τις παραχωρήσεις. Χαρτοφυλάκιο που έχει αμυντικό χαρακτήρα το οποίο αποτελεί ένα επιπλέον πλεονέκτημα προσέλκυσης κεφαλαίων από θεσμικούς και ιδιώτες επενδυτές. Επιπρόσθετα, διαθέτει ανεκτέλεστο 4,5 δισ. ευρώ, σημαντικό μέρος του οποίου σχετίζεται με επενδύσεις που προωθεί η ίδια και θα υλοποιηθούν από την ΤΕΡΝΑ. 

Η νέα ομολογιακή έκδοση αντανακλά το συνεχώς αυξανόμενο επενδυτικό πλάνο της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, το οποίο συνεχίζεται εντατικά σε όλους τους τομείς δραστηριότητάς του (υποδομές, παραχωρήσεις - ΣΔΙΤ, παραγωγή κι αποθήκευση ενέργειας, κυκλική οικονομία – έργα περιβάλλοντος), με τις συνολικές επενδύσεις που προωθεί ή στις οποίες συμμετέχει ο όμιλος να υπερβαίνουν σε αξία τα 6,5 δισ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένων των έργων της παραχώρησης της Εγνατίας Οδού και του Ολοκληρωμένου Τουριστικού Συγκροτήματος με Καζίνο στο Ελληνικό (επένδυση 1 δισ. ευρώ, η άδεια περνάει προσεχώς από το Ελεγκτικό Συνέδριο, ενώ σε επόμενη φάση αναμένεται η είσοδος της Hard Rock), όπου αναμένεται η οριστικοποίηση της ανάθεσής τους σε επενδυτικά σχήματα στα οποία συμμετέχει η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ. Επίσης, μέσω των αντληθέντων κεφαλαίων η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ σκοπεύει να χρηματοδοτήσει μερικώς και τον νέο σταθμό ηλεκτροπαραγωγής ισχύος 877 MW με καύσιμο το φυσικό αέριο (CCGT) στην Κομοτηνή.

Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ έχει «χτίσει» χαρτοφυλάκιο παραχωρήσεων και έργων καθαρής ενέργειας το οποίο προσφέρει σταθερές και προβλέψιμες ελεύθερες ταμειακές ροές. Οι οποίες μάλιστα αναμένεται να αυξηθούν σημαντικά τα επόμενα χρόνια και να προσεγγίσουν τα 300 εκατ. ευρώ σε ετήσια βάση, καθώς θα αυξάνεται η εγκατεστημένη ισχύς των έργων ΑΠΕ και θα προστίθενται στις υφιστάμενες ροές οι προερχόμενες από τα νεοαποκτηθέντα εμβληματικά έργα παραχωρήσεων, όπως για παράδειγμα το ολοκληρωμένο τουριστικό συγκρότημα με Καζίνο στο Ελληνικό, η Εγνατία Οδός, το Αεροδρόμιο στο Καστέλι Ηρακλείου (Κρήτης).

Ακολουθήστε το insider.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις από την Ελλάδα και τον κόσμο.