Ροή
Στα 45 ευρώ ανεβάζει την τιμή-στόχο της μετοχής της Mytilineos η Morgan Stanley, με upside >26%, διατηρώντας τη σύσταση «Buy». Μάλιστα, στο θετικό σενάριο της αμερικάνικης επενδυτικής τράπεζας, η τιμή για τη μετοχή θα μπορούσε να φτάσει τα 60 ευρώ.
Για τη Morgan Stanley, η Mytilineos αποτελεί μία μοναδική επενδυτική επιλογή στον τομέα της, καθώς προσφέρει στον επενδυτή ένα συνδυασμό πλεονεκτημάτων που δύσκολα απαντάται είτε σε αμιγώς ενεργειακές, είτε σε αμιγώς μεταλλευτικές εταιρείες. Αυτή η στρατηγικής σημασίας συνέργεια μεταξύ Ενέργειας και Μετάλλων, είναι αυτό που επιτρέπει στη Mytilineos όχι μόνο να επιβιώνει σε αυτό το ασταθές περιβάλλον, αλλά να κατοχυρώνει σταθερά, νέα, συνεχώς υψηλότερα επίπεδα κερδοφορίας, επισημαίνει η Morgan Stanley.
Αυτό έρχεται να επιβεβαιώσει και ο αναλυτής της MS, καθώς είναι ο πρώτος που ανεβάζει την πρόβλεψή του για την κερδοφορία του 2023 σε >1 δισ. ευρώ. Συγκεκριμένα, για το 2023 ο αναλυτής της MS αυξάνει την πρόβλεψή του για το EBITDA στα 1,033 εκατ. ευρώ (από 968 ευρώ προηγουμένως), το οποίο εκτιμά ότι θα κινηθεί πέριξ των 1,150 εκατ. ευρώ το 2024 και 2025.
Η υψηλή κερδοφορία της Mytilineos από τις άλλες δραστηριότητές της, επανεπενδύεται με επιτυχία στην ανάπτυξη ενός κρίσιμου πλέον χαρτοφυλακίου ΑΠΕ, εκτός και εντός Ελλάδος. Η Morgan Stanley αποτιμά την αξία αυτού του χαρτοφυλακίου (MRenewables) στα >2,2 δισ. ευρώ, καθώς αντιλαμβάνεται ότι η Mytilineos υπερτερεί σημαντικά έναντι του ανταγωνισμού, βάσει ενός καλά διαφοροποιημένου μοντέλου (και σε επίπεδο γεωγραφίας αλλά και στάδιο ανάπτυξης έργων) που έχει επιλέξει για την ανάπτυξη των ΑΠΕ της.
Εξάλλου, σε πρόσφατη παρουσίαση επενδυτών για εταιρείες Μετάλλων, η MS αναδεικνύει τη Mytilineos πλέον μεταξύ των top εταιρειών (σε Precious and Industrial Metals) με το μεγαλύτερο upside potential (26,5%), πίσω μόνο από τη Norsk Hydro.
