Ανέκαμψαν με εντυπωσιακό βήμα οι δείκτες στην Wall Street την Πέμπτη, σφού η Microsoft ήρθε να διαλύσει το χθεσινό αρνητικό κλίμα που «χτίστηκε» επάνω στις αμφιβολίες που προκάλεσε η απόφαση της Fed και κυρίως η σκληρή μόνο ρητορική του Κέβιν Γουόρς κατά τους αναλυτές, και κυρίως να μοιράσει ξανά ελπίδες ότι οι μεγάλες δαπάνες της στην Τεχνητή Νοημοσύνη μεταφράζονται σε κέρδη, ωθώντας παράλληλα υψηλότερα και τις εταιρείες κατασκευής τσιπ οι οποίες ανέκτησαν μέρος των πρόσφατων έντονων απωλειών τους.
Συγκεκριμένα, ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones ενισχύθηκε 1,19% ή 615,43 μονάδες στις 52.209,57 μονάδες, ο S&P 500 σημείωσε κέρδη 1,67% στις 7.438,72 μονάδες, ενώ ο δείκτης Nasdaq σημείωσε ράλι σχεδόν 3% (+2,78%) βάζοντας τέλος σε ένα εξαήμερο πτωτικό σερί.
Η Microsoft ηγήθηκε κερδών και εντυπώσεων σημειώνοντας εντυπωσιακά κέρδη 15,5% στο ταμπλό, αφού ανακοίνωσε ισχυρότερα κέρδη για το τελευταίο τρίμηνο από ό,τι ανέμεναν οι αναλυτές. Η ανάπτυξη ήταν ισχυρή για την επιχείρηση cloud Azure και ο Διευθύνων Σύμβουλος Satya Nadella δήλωσε ότι αυτό αντανακλά τον τρόπο με τον οποίο οι πελάτες χρησιμοποιούν τη Microsoft για να προχωρήσουν στην Τεχνητή Νοημοσύνη.
Ίσως εξίσου σημαντικό για τη Wall Street, ήταν το γεγονός πως η Microsoft δεν ανακοίνωσε μεγάλη αύξηση στο ποσό που σχεδιάζει να δαπανήσει για επενδύσεις σε Τεχνητή Νοημοσύνη, κάτι που έχουν κάνει αρκετοί άλλοι ανταγωνιστές της Big Tech. Υπάρχουν έντονες ανησυχίες ότι τέτοιες δαπάνες μειώνουν τις ταμειακές ροές των εταιρειών και μπορεί τελικά να μην αξίζουν τον κόπο εάν η Τεχνητή Νοημοσύνη δεν παράγει τόση παραγωγικότητα και κέρδη όσο υποσχέθηκε.
Η Meta Platforms βοήθησε στην ανάδειξη τέτοιων φόβων μετά την πτώση της σχεδόν 8%. Η μητρική εταιρεία του Facebook και του Instagram ανέφερε ασθενέστερα κέρδη για το τελευταίο τρίμηνο από ό,τι ανέμεναν οι αναλυτές, παρόλο που είχε ελαφρώς περισσότερα έσοδα από τα αναμενόμενα. Αύξησε επίσης το κατώτερο όριο του προβλεπόμενου εύρους για δαπάνες σε επενδύσεις φέτος.
Οι εταιρείες που εμπλέκονται στην κατασκευή τσιπ μνήμης και επεξεργαστών υπολογιστών σημείωσαν ισχυρή άνοδο την Πέμπτη, ανακτώντας μερικές από τις μεγάλες απώλειες που έχουν υποστεί λόγω ανησυχιών ότι οι τιμές των μετοχών τους εκτοξεύτηκαν πολύ υψηλά στην ευφορία γύρω από την Τεχνητή Νοημοσύνη.
Η Micron Technology σημείωσε εντυπωσιακή άνοδο 18%, μειώνοντας την εβδομαδιαία της ζημία πάνω απο 7%. Ήταν μια από τις ισχυρότερες «δυνάμεις» που ανέβασαν τον S&P 500 μετά τη Microsoft.
Η Lam Research, προμηθευτής της βιομηχανίας ημιαγωγών, σημείωσε εξίσου εντυπωσιακά κέρδη σχεδόν 18% μετά την ανακοίνωση ισχυρότερων κερδών και εσόδων για το τελευταίο τρίμηνο από ό,τι ανέμεναν οι αναλυτές. Ο γίγαντας των τσιπ Advanced Micro Devices σημείωσε άνοδο 13%. Η SK Hynix εκτοξεύτηκε επίσης πάνω από 17%.
Στην αγορά ομολόγων, οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις των ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου παρέμειναν λίγο πιο σταθερές μετά τις απότομες επιταχύνσεις τους την Τετάρτη. Είχαν αυξηθεί αφότου ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, Κέβιν Γουόρς, έδωσε λίγες ενδείξεις για το τι θα κάνει η κεντρική τράπεζα με τα επιτόκια για να καταπολεμήσει τον οδυνηρά υψηλό πληθωρισμό που συνεχίζει να πλήττει τη χώρα.
Τα υψηλότερα επιτόκια θα μπορούσαν να περιορίσουν τον πληθωρισμό, αλλά μπορούν επίσης να επιβραδύνουν την οικονομία και να μειώσουν τις τιμές των μετοχών και άλλων επενδύσεων.
Οι αποδόσεις των ομολόγων σημείωσαν άνοδο, καθώς οι επενδυτές ανησυχούσαν ότι η Fed υστερούσε έναντι του πληθωρισμού. Η απόδοση του 30ετούς ομολόγου κυμαινόταν κοντά στα υψηλά του 2007. Εκτινάχθηκε κατά 6 μονάδες βάσης μετά τις τακτικές συναλλαγές της Τετάρτης, ξεπερνώντας το 5,2%.
Ο Γουόρς επιβεβαίωσε την Τετάρτη ότι η Fed θέλει να μειώσει τον πληθωρισμό στο 2%, παρόλο που η κεντρική τράπεζα αποφάσισε να μην αυξήσει τα επιτόκια παρά το γεγονός ότι παραμένουν υψηλότερα από αυτό. Υπονόησε επίσης ότι η αγορά ομολόγων μπορεί ήδη να κάνει μέρος της δουλειάς της Fed για τον περιορισμό του πληθωρισμού και επεσήμανε τον τρόπο με τον οποίο οι αποδόσεις έχουν αυξηθεί από την τελευταία συνεδρίαση της κεντρικής τράπεζας έξι εβδομάδες νωρίτερα.
Αυτό αφήνει τους επενδυτές να αμφισβητούν εάν η Fed είναι έτοιμη να δράσει εάν ο πληθωρισμός επιδεινωθεί ή εάν βασίζεται στις χρηματοπιστωτικές αγορές για να επιτύχει το ίδιο αποτέλεσμα, σύμφωνα με τη Seema Shah, επικεφαλής παγκόσμιας στρατηγικής στην Principal Asset Management.
