Με χαμηλούς ρυθμούς ξεκίνησε η παγκόσμια χρηματοδότηση του Fintech το α’ εξάμηνο του 2019, με τις επενδύσεις να φτάνουν μόλις τα 37,9 δισ. δολάρια παγκοσμίως μέσω 962 συμφωνιών.
Ειδικότερα το α’ εξάμηνο του 2019 παρουσιάζει καθοδικές τάσεις, αποτυπώνοντας μια πτώση στις συμφωνίες μαμούθ σε σύγκριση με το 2018, σύμφωνα με την Pulse of Fintech H1’19, την εξαμηνιαία έκθεση για τις παγκόσμιες τάσεις στις επενδύσεις Fintech που δημοσιεύει η KPMG.
Οι παγκόσμιες επενδύσεις fintech υποχώρησαν σε σχέση με τους περσινούς ρυθμούς - από 120 δισ. δολάρια το 2018 σε μόλις 37,9 δισ. δολάρια στα μέσα του 2019. Οι μεγαλύτερες συμφωνίες μέχρι στιγμής για το 2019 αφορούν μεγάλες εξαγορές και συγχωνεύσεις, συμπεριλαμβανομένης της εξαγοράς της Dun & Bradstreet με έδρα στις ΗΠΑ ύψους 6,9 δισ. δολάρια, την εξαγορά της Concardis στη Γερμανία ύψους 6 δισ. δολάρια και την εξαγορά της γαλλικής eFront ύψους 1,3 δισ. δολάρια.
Ωστόσο η πτώση αυτή ενδέχεται να είναι πρόσκαιρη, λαμβάνοντας υπόψη τις μαζικές συμφωνίες συγχωνεύσεων και εξαγορών που επίκεινται για το υπόλοιπο του έτους. Μεταξύ αυτών αναμένεται η εξαγορά της Worldplay από την Fidelity (43 δισ. δολάρια), η εξαγορά της First Data από την Fiserv (22 δισ. δολάρια) και η συγχώνευση της Global Payments με την Total System Services (21,5 δισ. δολάρια).
Αισθητή είναι η πτώση στους τομείς του blockchain και των κρυπτονομισμάτων, με τις επενδύσεις να υποχωρούν από τα 5 δισ. δολάρια μέσω 586 συμφωνιών το 2018, σε μόλις 1 δισ. δολάρια μέσω 171 συμφωνιών το α’ εξάμηνο 2019. Δραματικά συρρικνώθηκε και ο όγκος των επενδύσεων στον κλάδο του insurtech σ κατά το α’ εξάμηνο του 2019, με τη χρηματοδότηση πρώιμου σταδίου να βυθίζεται. Οι συνολικές επενδύσεις στον τομέα του insurtech μειώθηκαν από τα 7,6 δισ. δολάρια το 2018 σχεδόν στα 1,1 δισ. δολάρια το α’ εξάμηνο 2019.
Πέρα από τους μειωμένους ρυθμούς των επενδύσεων στον συγκεκριμένο κλάδο παρατηρείται και μια αλλαγή στις περιοχές που προσελκύουν σημαντική χρηματοδότης. Συγκεκριμένα οι μεγάλες συμφωνίες του α’ εξαμήνου του 2019 προέρχονται από τη Γαλλία, την Αργεντινή, τον Καναδά, την Κίνα, τη Γερμανία και τις Ηνωμένες Πολιτείες, γεγονός που βοηθά στην διατήρηση της δυναμικότητα των επενδύσεων fintech παρά την έλλειψη μεγάλων συμφωνιών σε μια συγκεκριμένη περιοχή.
Ισχυρές στις ΗΠΑ σταθερές στην Ευρώπη οι επενδύσεις
Μετά από μια χρονιά ρεκόρ σε όρους όγκου και αξίας, οι συνολικές επενδύσεις στο fintech παρέμειναν ισχυρές στις ΗΠΑ κατά τη διάρκεια του α’ εξαμήνου 2019, καταγράφοντας 18,3 δισ. δολάρια μέσω 470 συμφωνιών, ωθούμενες σε μεγάλο βαθμό από ένα δυναμικό πρώτο τρίμηνο. Η δραστηριότητα εξαγορών και συγχωνεύσεων ήταν εξαιρετικά ισχυρή στις ΗΠΑ το α’ εξάμηνο του 2019 - με 5 από τις κορυφαίες συμφωνίες να αφορούν τις ΗΠΑ (Investment Technology Group: 1 δισ. δολάρια, CSI Enterprises: 600 εκατ. δολάρια, PIEtech: 500 εκατ. δολάρια , IQMS: 425 εκατ. δολάρια και Viteos Fund Services: 330 εκατ. δολάρια). Οι επενδύσεις VC που εστιάζουν στο fintech άγγιξαν επίπεδα ρεκόρ στις ΗΠΑ κατά τη διάρκεια του β’ τριμήνου 2019, ενισχυμένες από γύρους χρηματοδότησης που άντλησαν 300 εκατ. δολάρια για τις Carta και Affirm.
Οι ΗΠΑ παρουσίασαν έναν αυξανόμενο αριθμό κόμβων fintech, με τις 6 κορυφαίες συμφωνίες να αφορούν εταιρείες στις ΗΠΑ, μεταξύ των οποίων οι: Dun & Bradstreet (Νιου Τζέρσι), Investment Technology Group (Νέα Υόρκη), CSI Enterprises (Φλόριντα), PIEtech (Βιρτζίνια), Onestream Software (Μίσιγκαν) και SoFi (Καλιφόρνια). Ενώ οι πληρωμές παρέμειναν ελκυστικός τομέας για επενδύσεις στις ΗΠΑ, κατά τη διάρκεια το α’ εξαμήνου 2019 υπήρξε επίσης αυξημένο ενδιαφέρον για συμφωνίες Β2Β - όπως έγινε εμφανές με την εξαγορά από την Mastercard της παγκόσμιας εταιρείας μεταφοράς χρημάτων P2P και B2B Transfast και την εξαγορά από την JPMorgan της εταιρείας τεχνολογίας ιατρικών πληρωμών InstaMed.
Όσον αφορά στην Ευρώπη τώρα οι επενδύσεις fintech με συμφωνίες M&A, VC και PE παρέμειναν σταθερές κατά το α’ εξάμηνο 2019, συμβαδίζοντας με τις τάσεις που παρατηρήθηκαν το 2018. Οι συνολικές επενδύσεις κατά το α’ εξάμηνο 2019 ανήλθαν στα 13,2 δισ. δολάρια με τον όγκο ωστόσο των συμφωνιών να καταγράφει πτώση για 6ο διαδοχικό τρίμηνο, καθώς οι Ευρωπαίοι επενδυτές εστίασαν το ενδιαφέρον τους σε γύρους μεταγενέστερων σταδίων και σε πιο ώριμες εταιρείες. Η δραστηριότητα εξαγορών και συγχωνεύσεων (M&A) σημείωσε πτώση από το α’ στο β’ τρίμηνο 2019 - η περιοχή ωστόσο είναι πιθανόν να καταγράψει άλλο ένα τρίμηνο ρεκόρ μόλις ολοκληρωθεί η εξαγορά της Worldpay.
Ειδικότερα, στην Ευρώπη καταγράφηκαν 10 συμφωνίες fintech αξίας πάνω από 100 εκατ. δολαρίων κατά το α’ εξάμηνο του χρόνου, με την εξαγορά της Concardis στη Γερμανία να πρωταγωνιστεί. Το Ηνωμένο Βασίλειο παρέμεινε στην κορυφή των επενδύσεων fintech στην περιοχή, με 6 από τις 10 κορυφαίες συμφωνίες στην Ευρώπη, μεταξύ των οποίων οι: Greensill Capital (800 εκατ. δολάρια), World First ( 717 εκατ. δολάρια), OakNorth (440 εκατ. δολάρια), Checkout.com (230 εκατ. δολάρια), Iwoca (196 εκατ. δολάρια) και WorldRemit (175 εκατ. δολάρια).
Οι επενδύσεις εταιρειών ιδιωτικού μετοχικού κεφαλαίου στο fintech συνέχισαν να αυξάνονται στην Ευρώπη κατά το α’ εξάμηνο του 2019. Μόλις στο μέσο του 2019, οι επενδύσεις εταιρειών ιδιωτικού μετοχικού κεφαλαίου στο fintech με έδρα στην Ευρώπη ανήλθαν στα1,2 δισ. δολάρια, έναντι 1,96 δισ. δολάρια που καταγράφηκαν συνολικά το 2018.
«Η εισαγωγή της ανοιχτής τραπεζικής (open banking) αναδύεται σε σημαντικό παράγοντα των επενδύσεων fintech, ταυτόχρονα με τις ευκαιρίες που δημιουργούν τεχνολογίες όπως η μηχανική μάθηση και η τεχνητή νοημοσύνη», αναφέρει ο Ian Pollari, Global Fintech Co-Leader της KPMG International. «Παρατηρούμε την ανάπτυξη τομέων όπως το wealthtech και proptech, καθώς και την αυξανόμενη συμμετοχή των μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών που επιδιώκουν να αξιοποιήσουν την βαθιά πληροφόρηση που έχουν για τους πελάτες τους ώστε να επεκτείνουν τη διείσδυσή τους στις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες».
