Με μεγάλη επιτυχία στέφθηκε η έκδοση του νέου 10ετούς ελληνικού ομολόγου.
Το ελληνικό Δημόσιο βγήκε για πρώτη φορά φέτος στις αγορές, με σκοπό να αντλήσει ένα ποσό κοντά στα 3 δισ. ευρώ. Ωστόσο το μέγεθος της προσφοράς ήταν τέτοιο, που επέτρεψε στον ΟΔΔΗΧ να αντλήσει ποσό κατά 33% μεγαλύτερο και, μάλιστα, με κόστος μικρότερο από το κάτω όριο του αρχικού guidance.
Πιο συγκεκριμένα, οι συνολικές προσφορές ξεπέρασαν τα 51 δισ. ευρώ, με το ελληνικό Δημόσιο να αντλεί τελικά το ποσό των 4 δισ. ευρώ.
Με δεδομένο ότι το εκδοτικό πρόγραμμα του ΟΔΔΗΧ για το 2026 προβλέπει εκδόσεις της τάξης των 8 δισ. ευρώ, αυτό σημαίνει ότι ήδη με τη σημερινή έκδοση καλύφθηκε περίπου το 50% των φετινών αναγκών.
Σε ό,τι αφορά την τιμολόγηση, το αρχικό guidance κινείτο στην περιοχή του 3,47%-3,52% (mid - swaps + 60-65 μονάδες βάσης). Η απόδοση του ομολόγου τελικά διαμορφώθηκε στο 3,47% (mid swaps + περιθώριο 58 μον. Βάσης), ενώ το κουπόνι του ομολόγου διαμορφώθηκε στο 3,375%.
Το έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον που συγκέντρωσε η έκδοση είχε ως αποτέλεσμα το επιτόκιο δανεισμού για το Ελληνικό Δημόσιο να διαμορφωθεί σε χαμηλό επίπεδο. Είναι ενδεικτικό ότι το Ευρωπαϊκό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, το οποίο βρίσκεται από τους διεθνείς Οίκους αξιολόγησης σε πολύ υψηλότερη κατάταξη (Α+) από αυτήν της Ελλάδος (BBB), άντλησε χθες από τις αγορές 4 δισ. ευρώ τα μέσω 10ετούς ομολόγου με απόδοση 3,125%.
Την έκδοση «έτρεξαν» οι BNP Paribas, BofA Securities, Deutsche Bank, Goldman Sachs Europe, J.P. Morgan και Morgan Stanley.
Η χώρα μας αναμένεται να αντλήσει από τις αγορές για ποσό της τάξης των 8 δισ. ευρώ εντός του 2026, ώστε να καλύψει στοιχειωδώς τις δανειακές της ανάγκες. Υπενθυμίζεται ότι το 2025 αντλήθηκαν περί τα 7,6 δισ. ευρώ.
Επίσης, για το 2026 έχουν προγραμματιστεί πρόωρες αποπληρωμές δημοσίου χρέους ύψους 8,8 δισ. ευρώ.
