Ροή
Νέα κόκκινα δάνεια σε Ελλάδα και Κύπρο που μπορεί να φτάσουν τα 14 δισ. ευρώ, προβλέπει για την τριετία 2022 – 2024 η PwC. Πρόκειται για δάνεια που θα προκύψουν για τις τράπεζες από την πανδημική κρίση και τα οποία στις προβλέψεις της η PwC διαμοιράζει σε 5 δισ. ευρώ το 2022, 5 δισ. το 2023 και 4 δισ. το 2024.
Με την επιπλέον δημιουργία μη εξυπηρετούμενων δανείων 14 δισ. ευρώ, οι εταιρείες διαχείρισης θα έχουν να διαχειριστούν έναν όγκο κόκκινων δανείων 24 δισ. Αυτό διότι έχουν ήδη να διαχειριστούν παλαιά μη εξυπηρετούμενα δάνεια, ύψους 10 δισ. ευρώ, από την «εκκαθάριση» των οποίων ο δείκτης NPE θα υποχωρήσει από το σημερινό 15% στο 5%.
Οι προβλέψεις που κάνει η PwC για τα νέα κόκκινα δάνεια του ευρωπαϊκού νότου κάνουν λόγο επίσης για νέα «φουρνιά» NPLs 90 δισ. ευρώ στην Ιταλία (44 δισ. το 2022, 30 δισ. το 2023 και 16 δισ. το 2024) και 92 δισ. ευρώ στην Ιβηρική (Ισπανία, Πορτογαλία) διαμοιρασμένα σε 38 δισ. ευρώ το 2022, 29 δισ. το 2023 και 26 δισ. το 2024.
Τις δικές της προβλέψεις για τα νέα κόκκινα δάνεια της πανδημίας, συνεκτιμώντας και τη συμπεριφορά των δανείων που τέθηκαν σε αναστολή πληρωμών σε Ελλάδα και Κύπρο, παρουσίασε χθες η μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης απαιτήσεων, doValue Greece. Σε ευρύτερη παρουσίαση των δραστηριοτήτων του ομίλου doValue στις χώρες του ευρωπαϊκού νότου στις οποίες δραστηριοποιείται, ο Εκτελεστικός Πρόεδρος της doValue Greece, Θεόδωρος Καλαντώνης, παρουσίασε τα τρία σενάρια για τον ελλαδικό χώρο.
Ειδικότερα, για δάνεια 200 δισ. ευρώ σε Ελλάδα και Κύπρο:
- Το πρώτο σενάριο υποθέτει ποσοστό επισφάλειας περί το 4,5%, το οποίο θα δημιουργούσε νέα κόκκινα δάνεια περίπου 11 δισ. ευρώ ετησίως. Το σενάριο αυτό θεωρείται απίθανο, καθώς τα μακροοικονομικά δεδομένα συνηγορούν για ισχυρή ανάκαμψη της οικονομίας, επομένως και για δυνατότητα των δανειοληπτών να εξυπηρετούν ομαλά τα δάνειά τους.
- Το δεύτερο σενάριο υποθέτει δείκτη επισφάλειας περί το 3% - 3,5%, ο οποίος θα οδηγούσε σε νέα NPLs 7 – 8 δισ. ευρώ ετησίως. Η doValue θεωρεί ότι αυτό το σενάριο θα μπορούσε να πραγματοποιηθεί το 2022.
- Στο τρίτο σενάριο, η υπόθεση της doValue γίνεται με ποσοστό επισφαλειών περίπου 2,5%. Το σενάριο αυτό θα οδηγούσε σε νέα κόκκινα δάνεια περίπου 6 δισ. ευρώ σε ετήσια βάση. Το σενάριο αυτό εκτιμάται ως πιθανό από την doValue για το 2023 και το 2024.
Οι εκτιμήσεις της doValue βασίζονται στην ανάλυση της PwC, σε στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος και της Κεντρικής Τράπεζας Κύπρου, στις ετήσιες αναφορές και τα business plans των τραπεζών, αλλά και στην δική της προσομοίωση βασισμένη στα στοιχεία γ΄ τριμήνου 2021 της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής.
Σημειώνεται ότι στα σενάρια που έχει καταρτίσει η doValue για την Ιταλία (με σύνολο δανείων 2 τρισ. ευρώ και δείκτη NPE 3,6%) υπολογίζει δείκτη επισφαλειών περίπου 3% στο δυσμενές σενάριο (δημιουργία νέων NPEs 60 δισ. ευρώ ετησίως, σενάριο που θεωρείται απίθανο), περίπου 1,5% - 2% στο δεύτερο σενάριο (δημιουργία νέων NPEs 30 – 40 δισ. ευρώ ετησίως, σενάριο που θεωρείται πιθανό για το 2022) και περίπου 1% στο πιο αισιόδοξο σενάριο (δημιουργία νέων NPEs περίπου 20 δισ. ευρώ ετησίως, σενάριο που θεωρείται πιθανό για το 2023 και 2024).
Για την Ιβηρική (με σύνολο δανείων 2,9 τρισ. ευρώ και δείκτη NPE 3,1%) η doValue υπολογίζει δείκτες επισφαλειών 2% - 2,5% στο δυσμενές σενάριο (περίπου 60 – 70 δισ. ευρώ νέα NPEs ετησίως, σενάριο επίσης απίθανο), περίπου 1,5% στο μεσαίο σενάριο (νέα NPEs περίπου 40 δισ. ετησίως, σενάριο πιθανό για το 2022) και περίπου 1% στο πιο ήπιο σενάριο (νέα NPEs περίπου 30 δισ. ετησίως, σενάριο πιθανό για το 2023 και 2024).
Σημειώνεται ότι σε Ιταλία, Ισπανία και Πορτογαλία η doValue υπολογίζει μικρότερους δείκτες επισφαλειών σε σχέση με την Ελλάδα και την Κύπρο, χώρες που μπαίνουν στην τριετία 2022 – 2024 ήδη με υψηλούς δείκτες NPE και προηγούμενο απόθεμα κόκκινων δανείων στο οποίο θα προστεθούν τα νέα κόκκινα δάνεια της πανδημίας. Το υφιστάμενο απόθεμα μη εξυπηρετούμενων δανείων προς διαχείριση αφορά αποκλειστικά τις εταιρείες διαχείρισης.
