Πρεμιέρα σήμερα στις 8:00 το πρωί της δημόσιας προσφοράς -που θα οδηγήσει στην είσοδο της Metlen στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου, υπό τη νέα μητρική Metlen PLC- με την εκκίνηση της Περιόδου Αποδοχής μετά το «πράσινο φως» από την FCA (Αρχή Χρηματοπιστωτικής Συμπεριφοράς του Ηνωμένου Βασιλείου) και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Υπενθυμίζεται ότι για την εισαγωγή στο LSE, στόχος είναι μέσω της δημόσιας προσφοράς να αποκτήσει η Metlen PLC το σύνολο των μετοχών της υφιστάμενης μητρικής Metlen Energy & Metals (ή Metlen ΑΕ). Η απόκτηση θα γίνει μέσω προαιρετικής ανταλλαγής μετοχών, με αναλογία 1 νέα μετοχή της Metlen PLC για κάθε 1 μετοχή της Metlen Α.Ε.
Σύμφωνα με την ανακοίνωση της εταιρείας, μετά τις εγκρίσεις από FCA και ΕΚ, η Περίοδος Αποδοχής θα ολοκληρωθεί στις 25 Ιουλίου (στις 14:00 ώρα Ελλάδας), με στόχο την εισαγωγή των μετοχών στο LSE και την έναρξη διαπραγμάτευσης στις 4 Αυγούστου. Τα πρώτα «πακέτα» μετοχών που πρόκειται να ανταλλαγούν θα αφορούν το 21,59% του μετοχικού κεφαλαίου της Metlen Α.Ε. που κατέχει ο κ. Ευάγγελος Μυτιληναίος, καθώς και 6,42% της Fairfax. Κατά συνέπεια, θα απομένει ένα ποσοστό 61,99% για να καλυφθεί ο πήχης του 90%, που θα πρέπει στο τέλος της διαδικασίας να κατέχει τουλάχιστον η Metlen PLC από τα δικαιώματα ψήφου της Metlen ΑΕ.
Μεγαλύτερη ορατότητα από τις διεθνείς αγορές
Σύμφωνα με αναλυτές, θα πρέπει να θεωρείται προεξοφλημένη η ένταξή της στη συνέχεια στον δείκτη FTSE 100. Παράλληλα, δρομολογείται η δευτερογενής εισαγωγή των μετοχών στην Κύρια Αγορά του Χ.Α., με έναρξη διαπραγμάτευσης επίσης στις 4 Αυγούστου.
«Κάτοικος» πλέον και του Λονδίνου -καθώς η έδρα της Metlen PLC θα βρίσκεται στη βρετανική πρωτεύουσα (ενώ η φορολογική κατοικία στην Ελλάδα)- η εταιρεία θα επωφεληθεί από τη σημαντική διεύρυνση της ορατότητάς της από τη διεθνή επενδυτική κοινότητα. Όπως είχε αναφέρει χαρακτηριστικά ο κ. Ευ. Μυτιληναίος, στην πρόσφατη ετήσια Γενική Συνέλευση, το μεγαλύτερο κέρδος θα είναι η διαφορετική αντιμετώπιση από τις ξένες αγορές, κάτι που συμβαίνει ήδη από τη στιγμή που έγινε γνωστό ότι η Metlen έχει βάλει πλώρη για το LSE.
«Μέχρι τώρα χτυπούσαμε πόρτες, τώρα έρχονται σε εμάς» είχε σημειώσει χαρακτηριστικά, γεγονός το οποίο θα ενισχύσει τις προοπτικές για διεθνείς συνεργασίες. Αξίζει να σημειωθεί ότι ήδη το 50% των εσόδων της εταιρείας προέρχεται από το εξωτερικό, όπως και οι πιστωτικές γραμμές της. Ωστόσο, στο επενδυτικό πλάνο που δρομολογεί, για εκτίναξη των EBITDA στα 2 δισ. ευρώ, νέες και υφιστάμενες δραστηριότητες αποκτούν ολοένα πιο διεθνή χαρακτήρα, είτε έχουν έδρα στην Ελλάδα είτε όχι. Επομένως, ενδεχόμενες συμπράξεις και πρόσβαση σε νέες πηγές χρηματοδότησης μπορεί να αποτελέσουν καταλύτη για να πολλαπλασιαστεί το «αποτύπωμά» τους στα αποτελέσματα της εταιρείας.
Διαβατήριο για τους μετόχους
Όπως είναι φυσικό, «στο κάδρο» της νέας σελίδας για τη Metlen βρίσκονται και οι μέτοχοι της εταιρείας, για τους οποίους η δημόσια προσφορά αποτελεί ένα διαβατήριο ώστε το χαρτοφυλάκιό τους να βρεθεί στο μεγαλύτερο ευρωπαϊκό χρηματιστήριο και με την υψηλότερη εμπορευσιμότητα, στο οποίο διαπραγματεύεται ο μεγαλύτερος αριθμός μετοχών διεθνών εκδοτών. Επομένως, τη στιγμή που η διαδικασία της δημόσιας προσφοράς δεν αλλάζει σε πρώτη φάση τα οικονομικά δεδομένα συμμετοχής τους στο μετοχικό κεφάλαιο στη Metlen, δημιουργεί τις προϋποθέσεις για σημαντική ενίσχυσή τους.
Υπενθυμίζεται ότι στην πρόσφατη Γενική Συνέλευση, ο κ. Μυτιληναίος είχε αναφέρει πως δεν μπορεί να κάνει πρόβλεψη για την πορεία της μετοχής στο LSE. Μάλιστα, είχε συμπληρώσει ότι είναι εσφαλμένη η εκτίμηση πως η είσοδος στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου γίνεται για να ενισχυθεί η αποτίμηση – με δεδομένο εξάλλου ότι η Ελλάδα σύντομα θα επανενταχθεί στις αναπτυγμένες αγορές.
Ωστόσο, όλα τα report των οίκων αξιολόγησης συγκλίνουν στο ότι η παρουσία στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου θα έχει ως αποτέλεσμα την επανατιμολόγηση της Metlen. Κι αυτό γιατί η παρουσία σε ένα χρηματιστήριο υψηλής εμπορευσιμότητας δημιουργεί τις προϋποθέσεις ώστε τα οικονομικά μεγέθη να αποτιμηθούν πιο δίκαια στην κεφαλαιοποίησή της – όπως και κάθε επόμενο άλμα στις επιδόσεις της.
Κέρδος και για την ελληνική οικονομία
Η χθεσινή ανακοίνωση δείχνει πως η νέα σελίδα της Metlen θα συνεχίσει να έχει στο επίκεντρο την Ελλάδα. Ενδεικτικά, η Metlen PLC θα έχει φορολογική έδρα στη χώρα μας, στην οποία η εταιρεία δεν διατηρεί μόνο τις δραστηριότητές της, αλλά και και τους στρατηγικούς στόχους και τις δεσμεύσεις της.
«Η στήριξη του Ομίλου στην Ελλάδα δεν θα επηρεαστεί, καθώς o Όμιλος θα εξακολουθήσει να διατηρεί τις δραστηριότητες του, τις επενδύσεις του, και το ανθρώπινο δυναμικό του στην Ελλάδα, καθώς και τη συνεχή συνεισφορά του στην ελληνική οικονομία και κοινωνία, ενώ παράλληλα προγραμματίζεται η δευτερογενής εισαγωγή των κοινών ονομαστικών μετοχών εκπεφρασμένες σε ευρώ εκδόσεως της Metlen PLC στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Δεν θα υπάρξει καμία επίπτωση στις θέσεις εργασίας, στις αποδοχές ή στις παροχές του προσωπικού του Ομίλου», σημειώνεται χαρακτηριστικά.
Για την ακρίβεια, η είσοδος της Metlen στο LSE την καθιστά πρεσβευτή του ελληνικού επιχειρείν στο εξωτερικό, βελτιώνοντας παράλληλα τους όρους υλοποίησης του μεγάλου επενδυτικού της προγράμματος στη χώρα μας – και, κατά συνέπεια, προσφέροντας ακόμη περισσότερα εχέγγυα για το θετικό αποτύπωμα αυτών των επενδύσεων στην ελληνική οικονομία. Υπενθυμίζεται εξάλλου ότι μέσω της Protergia η Metlen έχει στόχο να αυξήσει στο 30% το μερίδιό της στην ελληνική αγορά ηλεκτρισμού, την ίδια ώρα που έχει στα σκαριά το αμυντικό hub στον Βόλο, ενώ ετοιμάζεται για την παραγωγή Γαλλίου στην Αλουμίνιον της Ελλάδας και για τη βιομηχανική παραγωγή χαλκού και νικελίου στη Σίνδο, με πατενταρισμένες τεχνολογίες κυκλικής μεταλλουργίας.
