Ροή
Για σήμερα 30/12, τελευταία «χρηματιστηριακή ημέρα – συνεδρίαση» του 2022, έχει οριστεί η ημερομηνία αποκοπής του δικαιώματος προτίμησης στην ΑΜΚ, έως 100 εκατ. ευρώ (τιμή διάθεσης 1,17 ευρώ και σχέση ανταλλαγής 1,13878275664266 νέες μετοχές για κάθε μία παλιά), της κατασκευαστικής εταιρείας INTRAKAT.
Από την Ημερομηνία Αποκοπής, οι υφιστάμενες μετοχές της εταιρίας θα είναι διαπραγματεύσιμες στο Χρηματιστήριο Αθηνών χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην αύξηση.
Η χρονική περίοδος άσκησης των δικαιωμάτων προτίμησης ορίζεται από την 04.01.2023 έως και την 25.01.2023. Ως λήξη της διαπραγμάτευσης των δικαιωμάτων στο ηλεκτρονικό σύστημα συναλλαγών του Χ.Α. ορίζεται η λήξη της συνεδρίασης της 20.01.2023. Οι νέες μετοχές αναμένεται να εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στο ΧΑ τον Φεβρουάριο (02.02.2023).
Το βασικό στοιχείο, όπως έχει αναφέρει το insider.gr εδώ και περίπου μία εβδομάδα, είναι ότι το Ενημερωτικό Δελτίο επιβεβαιώνει την εκτίμηση της αγοράς για πετυχημένη και πλήρη κάλυψη της κεφαλαιακής ενίσχυσης του γκρουπ.
Εξασφαλισμένη κάλυψη, τα ποσοστά
Οι μέτοχοι Winex (31,74), «CASTELANO PROPERTIES LIMITED» (15,746%), «BLUE SILK LTD» (13,636%), «ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» (5,09%), έχουν δηλώσει την πρόθεσή τους να συμμετέχουν στην Αύξηση και να ασκήσουν πλήρως τα δικαιώματα προτίμησης που τους αναλογούν. Μάλιστα, η πρώτη (Μπάκος, Καϋμενάκης, Εξάρχου) δήλωσε επιπλέον την πρόθεσή της να ασκήσει το δικαίωμα προεγγραφής για την απόκτηση επιπλέον νέων μετοχών της Εταιρίας που τυχόν παραμείνουν αδιάθετες, επενδύοντας προς τούτο ποσό τουλάχιστον 15 εκατ. ευρώ. Αν όλοι οι άλλοι μέτοχοι δε θα συμμετάσχουν στην Αύξηση και δεν θα ασκήσουν τα δικαιώματα προτίμησης που τους αναλογούν και η Αύξηση θα καλυφθεί μερικώς, τότε η Winwx θα βρεθεί με ποσοστό 44,11%, η Castelano με 17,5% (ο εφοπλιστής Ηλ. Γκότσης), η Blue Silk με 15,15% (ο εφοπλιστής Κ. Αγγέλου), η Adamas (Δ. Κούτρας, δεν έχει γνωστοποιήσει στην Εταιρία δήλωση πρόθεσης συμμετοχής στην Αύξηση) με 4,22%, η Intracom με 5,66% και το Επενδυτικό Κοινό (<5%, τώρα έχει συνολικά 25,7%) με 13,35%. Ο κ. Κούτρας δεν είχε ασκήσει τα δικαιώματά του και στην προηγούμενη αύξηση κεφαλαίου της Intrakat, που έγινε στις αρχές του 2022, με αποτέλεσμα το ποσοστό του να υποχωρήσει από το 12,69% που βρισκόταν τότε.
Πού θα πάνε τα κεφάλαια
Τα συνολικά κεφάλαια που θα αντληθούν από την Αύξηση, υπό την παραδοχή της πλήρους κάλυψης, εκτιμάται ότι θα ανέλθουν περίπου στο ποσό των €100 εκατ., εκ των οποίων τα εκτιμώμενα έξοδα έκδοσης αναμένεται να ανέλθουν στο ποσό περίπου €1 εκατ. και η Εταιρία θα τα χρησιμοποιήσει, μετά την αφαίρεση των ως άνω εξόδων, ως εξής:
α) ποσό ύψους €50 εκατ. περίπου θα χρησιμοποιηθεί από την Εταιρία για την κάλυψη πρόσθετων αναγκών της σε κεφάλαιο κίνησης, το οποίο θα απαιτηθεί κυρίως για την προσήκουσα υλοποίηση και επιτάχυνση της εκτέλεσης υφιστάμενων έργων, την υλοποίηση νέων έργων που είτε έχουν συμβασιοποιηθεί είτε αναμένεται να συμβασιοποιηθούν εντός του έτους 2022, καθώς και για τη διεκδίκηση έργων που αναμένεται να προκηρυχθούν και αφορούν σε όλο το φάσμα των δραστηριοτήτων της Εταιρίας και του Ομίλου της και
β) το υπόλοιπο ποσό ύψους €50 εκατ. περίπου θα χρησιμοποιηθεί από την Εταιρία για επενδύσεις στους τομείς δραστηριότητας της Εταιρίας με έμφαση σε επενδύσεις στον κατασκευαστικό τομέα, στον τομέα των παραχωρήσεων και ΣΔΙΤ, στον τομέα έργων περιβάλλοντος καθώς και στον τομέα των Α.Π.Ε. Η χρηματοδότηση των εν λόγω επενδύσεων θα γίνει και μέσω εξαγορών (υπό οποιαδήποτε μορφή αυτές διενεργηθούν όπως ενδεικτικά μέσω απόκτησης μετοχών ή άλλων κινητών αξιών ή τίτλων ιδιοκτησίας, ή μέσω μετασχηματισμών τρίτων οντοτήτων) ή και δημιουργίας νέων εταιριών ή άλλων τύπων συμπράξεων, στην τελευταία περίπτωση από κοινού με άλλα νομικά ή φυσικά πρόσωπα ή άλλες οντότητες, στην Ελλάδα ή και στο εξωτερικό.
Η Αύξηση είναι σχεδιασμένη με τέτοιο τρόπο ώστε να επιτρέψει στην Εταιρία να αντλήσει κεφάλαια, διασφαλίζοντας τα δικαιώματα προτίμησης των υφισταμένων μετόχων ώστε αυτοί να εγγραφούν για την απόκτηση Νέων Μετοχών αναλογικά με τη συμμετοχή τους στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας.
Σημειώνεται ότι ήδη έχουν κυκλοφορήσει σενάρια για κινήσεις – εξαγορές της Intrakat σε Ελλάδα (π.χ. για τις ΤΕΚΑΛ και Watt) αλλά και εξωτερικό (π.χ. Ρουμανία), ωστόσο, η στρατηγική της διοίκησης Εξάρχου θα «ξεδιπλωθεί» σταδιακά.
Ισχυρό ανεκτέλεστο
Οι νέες συμβάσεις έργων που υπέγραψε ο όμιλος έως και την Ημερομηνία του Ενημερωτικού Δελτίου ανέρχονται σε €406,4 εκατ. Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο συμβάσεων του Ομίλου στις 30.09.2022 ανήλθε σε €1,2 δισ., ενώ, ο Όμιλος είχε μειοδοτήσει σε επιπλέον έργα ύψους €759 εκατ. για τα οποία αναμένει να ολοκληρωθούν οι διαδικασίες συμβασιοποίησής τους εντός του 2023. Η ενίσχυση του ανεκτέλεστου των έργων του Ομίλου και η έναρξη στο αμέσως επόμενο διάστημα μεγάλων έργων που αναλήφθηκαν στη διάρκεια του τρέχοντος έτος και τα οποία έχουν ικανοποιητικό περιθώριο κέρδους, αναμένεται ότι θα ενισχύσουν τα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου. Στις 30.06.2022, οι απαιτήσεις του Ομίλου από έργα δημοσίου τομέα ανέρχονταν σε €19,4 εκατ.
Οι ΑΠΕ, τα ΣΔΙΤ, τα ακίνητα, ο τουρισμός
Στον τομέα των ΑΠΕ, και σε συνέχεια της συγχώνευσης της Εταιρίας, με απορρόφηση της εταιρίας με την επωνυμία «ΓΑΙΑ ΑΝΕΜΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΩΝ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΝ» τον Ιούλιο του 2021 καθώς και με την πραγματοποίηση εξαγορών χαρτοφυλακίων φωτοβολταϊκών πάρκων 500 MW τον Σεπτέμβριο 2022, ο Όμιλος διαθέτει πλέον χαρτοφυλάκιο από αιολικά και φωτοβολταϊκά πάρκα συνολικής ισχύος 1,8GW (1GW αιολικά πάρκα και 0,8GW φωτοβολταϊκά πάρκα). Από την ως άνω συνολική ισχύ των 1GW σε αιολικά πάρκα, αιολικό πάρκο ισχύος 15MW ολοκληρώθηκε κατασκευαστικά εντός του α’ εξαμήνου του 2022, έλαβε βεβαίωση λειτουργικής ετοιμότητας και έχει ήδη τεθεί σε δοκιμαστική λειτουργία από τον Αύγουστο 2022 ενώ αναμένεται η εμπορική λειτουργία του τον Ιανουάριο του 2023. Επίσης, αιολικά πάρκα ισχύος 83MW έχουν εξασφαλίσει τιμή πώλησης της παραγόμενης ενέργειας και βρίσκονται σε φάση κατασκευής, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί σταδιακά έως το 2024.
Σημειώνεται ότι, για την χρηματοδότηση των ανωτέρω έργων ΑΠΕ ισχύος περίπου 100MW, η Εταιρία βρίσκεται σε προχωρημένο στάδιο διαπραγματεύσεων με τις συνεργαζόμενες τράπεζες για τη λήψη ομολογιακού δανείου ύψους ποσού €120 εκατ., ώστε να τεθούν σταδιακά σε λειτουργία έως το 2024 και να ενισχύσουν ανάλογα το EBITDA και τα αποτελέσματα του Ομίλου. Στο χαρτοφυλάκιο έργων ΑΠΕ του Ομίλου με εξασφαλισμένη τιμή πώλησης της παραγόμενης ενέργειας για είκοσι (20) έτη, προστέθηκε, εντός του Σεπτεμβρίου 2022, ένα ακόμη αιολικό πάρκο ισχύος 32MW, το οποίο θα έχει ολοκληρωθεί και τεθεί σε λειτουργία έως το 2025. Η περαιτέρω διείσδυση στον τομέα των ΑΠΕ περιλαμβάνει και την ανάπτυξη έντεκα (11) αδειών σταθμών αποθήκευσης ηλεκτρικής ενέργειας με χρήση συσσωρευτών συνολικής ισχύος 700MW.
Στον τομέα των έργων ΣΔΙΤ και παραχωρήσεων, ο Όμιλος ήδη συμμετέχει σε πληθώρα ενεργών διαγωνισμών, σε διάφορα στάδια των διαγωνιστικών διαδικασιών. Επίσης, η Εταιρία έχει ως στόχο τη συμμετοχή της σε επιπρόσθετους διαγωνισμούς που αναμένονται να προκηρυχθούν την περίοδο 2023 - 2024.
Στον τομέα ανάπτυξης ακινήτων, ο Όμιλος ολοκλήρωσε και λειτουργεί από τις αρχές του 2022 το πρώτο 5άστερό του ξενοδοχείο «Xenodocheio Milos» χωρητικότητας 43 δωματίων στην Αθήνα, εντός του οποίου λειτουργεί και το «Estiatorio Milos». Επίσης, ανακατασκευάζει στο κέντρο της Αθήνας και επί της οδού Ιπποκράτους, 9-όροφο κτίριο γραφείων συνολικής επιφάνειας 7.300 τ.μ., το οποίο θα λάβει πράσινη πιστοποίηση LEED με την ολοκλήρωση της ανακατασκευής του. Αναφορικά με την ευρύτερη γεωγραφική της δραστηριοποίηση, η Εταιρία αγόρασε, μέσω της θυγατρικής της «INTRA Estate», οικόπεδο στην Άνω Μερά Μυκόνου με σκοπό την ανάπτυξη συγκροτήματος κατοικιών χωρητικότητας 256 κλινών, το οποίο αναμένεται να τεθεί σε λειτουργία εντός του 2024.
Επίσης, η Εταιρία εξαγόρασε, μέσω της κατά 100% θυγατρικής της εταιρίας «Intra Estate Σχοινούσα Μ.Α.Ε.», το ξενοδοχείο «Apanema Resort» στη Χώρα Μυκόνου, το οποίο θα ανακατασκευαστεί πλήρως σε κατάλυμα 17 δωματίων και θα μετατραπεί σε luxury boutique hotel με branded εστιατόριο με χρονικό ορίζοντα ολοκλήρωσης εντός του 2024. Ο συνολικός σχεδιασμός του τομέα ανάπτυξης ακινήτων αποβλέπει στην περαιτέρω δραστηριοποίηση της Εταιρίας, με τη δημιουργία επενδυτικών προϊόντων στον τομέα των τουριστικών υποδομών και σε προορισμούς υψηλής προστιθέμενης αξίας, όπως επίσης χώρων γραφείων και άλλων εμπορικών χώρων δημιουργώντας αξία για τον Όμιλο.
