Aπογείωση της κερδοφορίας του Τομέα Ανάπτυξης Ανανεώσιμων Πηγών και Αποθήκευσης Ενέργειας (RSD) της MYTILINEOS, ο οποίος πλέον γίνεται ο τρίτος ισότιμος πυλώνας κερδοφορίας, βλέπει η Citi σε report.
Η σύσταση για αγορά (BUY) διατηρείται, με Τιμή Στόχο στα €22/μετοχή, ενώ το upside πλέον διαμορφώνεται σχεδόν στο 50%.
Ο αναλυτής της CITI εκτιμά πως σε περίπτωση που ο Τομέας RSD της εταιρείας καταφέρει να αγγίξει τα 100 εκατ. ευρώ κερδοφορίας, όπως στην πρόσφατη ετήσια γενική συνέλευση εκτίμησε ο Πρόεδρος της MYTILINEOS πως θα συμβεί μέσα στο 2022, αυτό από μόνο του θα προσφέρει ένα ακόμα σημαντικό upside της τάξης των €3,5/μετοχή, αυξάνοντας έτσι την Τιμή Στόχο στα 25,5/μετοχή.
Η εταιρεία αυτή τη στιγμή ωριμάζει ένα παγκόσμιο χαρτοφυλάκιο έργων ΑΠΕ του τομέα RSD που υπολογίζονται στα 6GW. Αυτά με ένα ρυθμό κατασκευής, που για τον αναλυτή της CITI εκτιμάται στο 0,5-1,0GW το χρόνο, θα μπορούσαν να διατηρήσουν την κερδοφορία του Τομέα RSD σε επίπεδα άνω των €100m ετησίως για την επόμενη δεκαετία.
Η CITI προβλέπει για το 2022 EBITDA 570 εκατ. ευρώ, το οποίο εκτιμάται πως θα αυξηθεί σημαντικά για ακόμα μία χρονιά φτάνοντας τα 725 εκατ. ευρώ το 2023 και τα 790 εκατ. ευρώ το 2024.
Στο δυσμενές και το θετικό σενάριο για τη CITI η τιμή της MYTILINEOS υπολογίζεται στα €12,5 και €33,0 αντίστοιχα
