ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Πάνω από 1,5 φορά κάλυψη για το ευρωομόλογο - Υπερβαίνουν το 1 δισ. οι προσφορές

Προσφορές που ξεπερνούν το 1 δισ. ευρώ έχει συγκεντρώσει το ευρωομόλογο της ΕΛΛΑΚΤΩΡ, νωρίς το απόγευμα της Πέμπτης και περίπου μιάμιση ώρα πριν τη λήξη της διαδικασίας και το κλείσιμο του βιβλίου προσφορών. Ο στόχος της έκδοσης ήταν 600 εκατ. ευρώ.

Κατά τις πληροφορίες, το ευρωομόλογο παρουσιάζει κάλυψη πάνω από 1,5 φορά, ενώ τα δύο τρίτα της προσφοράς προέρχονται από ξένα χαρτοφυλάκια, γεγονός που καθιστά την εν λόγω έκδοση πραγματική έξοδο στις διεθνείς αγορές.

Το επιτόκιο κινείται κοντά στα αναμενόμενα επίπεδα του 6,5%, ωστόσο θα «κλειδώσει» ανάλογα με το πού θα φτάσει τελικά η προσφορά από τους επενδυτές.

Σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες, επιθυμία της διοίκησης της ΕΛΛΑΚΤΩΡ, σύμφωνα με τα όσα έχει αναφέρει στις παρουσιάσεις που έκανε στο πλαίσιο του roadshow, είναι το ομόλογο αυτό να αποτελέσει μία γνήσια διεθνή έκδοση και να γίνει το πρώτο βήμα για την εγκαθίδρυση μίας μακροχρόνιας σχέσης με τους ξένους επενδυτές, οπότε είναι διατεθειμένη να πληρώσει και το ανάλογο τίμημα, εντός των ορίων αντοχής φυσικά του ομίλου.

Σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις της ΕΛΛΑΚΤΩΡ για το 2018, το μέσο σταθερό επιτόκιο δανεισμού του Ομίλου ήταν μεταξύ 5,5% και 6%, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη τα δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο που εκτιμάται ότι είναι μεσοσταθμικά τουλάχιστον 1% υψηλότερο.

Κερδισμένη η ΕΛΛΑΚΤΩΡ

Με βάση τα ανωτέρω, ακόμα και σε περίπτωση που το επιτόκιο του ομολόγου των 600 εκατ. ευρώ καταλήξει να διαμορφωθεί μεταξύ 6,25% και 6,75%, η ΕΛΛΑΚΤΩΡ θα έχει βγει και πάλι κερδισμένη αφού θα έχει κατορθώσει

α) να αναχρηματοδοτήσει ένα πολύ μεγάλο μέρος του δανεισμού της με σχεδόν το ίδιο κόστος χρήματος, αλλά αποδεσμεύοντας παράλληλα μία σειρά από σημαντικά assets που αυτή τη στιγμή βρίσκονται ενεχυριασμένα λόγω τραπεζικού δανεισμού

β) να απελευθερώσει τις εξαιρετικά σημαντικές ταμειακές ροές της που αυτή τη στιγμή θυσιάζονται στην πληρωμή τόκων και

γ) να κάνει μία καλή πρώτη γνωριμία με πολύ βαριά ξένα χαρτοφυλάκια που στο μέλλον μπορεί να μπουν σε ένα νέο ομόλογο του Ομίλου με χαμηλότερο επιτόκιο, όπως είχε γίνει στο παρελθόν και με τα ΕΛΠΕ.