Tην ανάγκη η Ευρώπη να επιταχύνει τις πρωτοβουλίες που ενισχύουν την ενοποίηση των ευρωπαϊκών αγορών και την ανθεκτικότητα της οικονομίας υπογράμμισε στην παρέμβασή στο ECOFIN που συνεδρίασε σήμερα το πρωί ο υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών Κυριάκος Πιερρακάκης στη σκιά των εξελίξεων και της κλιμάκωσης της έντασης στη Μέση Ανατολή.
- Διαβάστε ακόμα - Πιερρακάκης: Να είμαστε προετοιμασμένοι για παρατεταμένη αστάθεια - Έχουμε τα εργαλεία
Ο κ. Πιερρακάκης προειδοποίησε ότι το κόστος της καθυστέρησης στην προώθηση κρίσιμων μεταρρυθμίσεων είναι ιδιαίτερα υψηλό σε ένα διεθνές περιβάλλον αυξημένης ρευστότητας, επισημαίνοντας ότι η Ευρώπη δεν διαθέτει πλέον την πολυτέλεια του χρόνου.
Αναφερόμενος στην Ένωση Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων (Savings and Investments Union), ο Υπουργός τόνισε τη σημασία της προώθησης πρωτοβουλιών που θα ενισχύσουν την ενοποίηση των κεφαλαιαγορών, θα δημιουργήσουν οικονομίες κλίμακας και θα καταστήσουν το ευρωπαϊκό χρηματοπιστωτικό σύστημα πιο αποτελεσματικό και ανθεκτικό.
Ακολουθεί η τοποθέτηση του επικεφαλής του Eurogroup:
«Συζητούσαμε για την Ένωση Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων (Savings and Investments Union) και στο προηγούμενο ECOFIN, σε ένα παρόμοιο δημόσιο φόρουμ, αν και τότε εξετάζαμε μία διαφορετική εκδοχή του θέματος. Η διατύπωση που είχα χρησιμοποιήσει τότε, και θα την επαναλάβω και σήμερα, είναι ότι πρόκειται για τη σημαντικότερη πολιτική ατζέντα στην Ευρώπη.
Θα ήθελα επίσης να επαινέσω ξανά τις προσπάθειες της Maria Luís Albuquerque, όπως είχα κάνει παλαιότερα, γιατί πρόκειται για μία μεγάλη προσπάθεια στην οποία η ίδια ηγείται με αποφασιστικότητα.
Υπάρχουν ορισμένα ζητήματα τα οποία, όταν τα συζητούμε δημόσια, οι πολίτες τα αντιλαμβάνονται αμέσως. Για παράδειγμα, χθες συζητήσαμε την ενέργεια στο Eurogroup. Είναι το νούμερο ένα θέμα που συζητείται διεθνώς και είναι πλήρως κατανοητό.
Όταν όμως μιλάμε για την Ένωση Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων, το θέμα είναι πολύ πιο τεχνικό.
Επομένως, πρόκειται όχι μόνο για μια πρόκληση πολιτικής, αλλά και για μια πρόκληση επικοινωνίας από την πλευρά μας: να εξηγήσουμε στους πολίτες γιατί αυτό είναι σημαντικό και γιατί το αποκαλούμε τη σημαντικότερη πολιτική ατζέντα στην Ευρώπη.
Και πράγματι είναι.
Η ατζέντα αυτή έχει πολλές επιμέρους πτυχές. Δεν θα χαρακτήριζα κάποιες λιγότερο σημαντικές από άλλες. Θα έλεγα ότι μοιάζει λίγο με το αμερικανικό ποδόσφαιρο: προχωράς στο γήπεδο κερδίζοντας λίγες ίντσες κάθε φορά. Και ακριβώς αυτό προσπαθεί να κάνει η Ευρωπαϊκή Επιτροπή.
Με μία φράση: έχετε την πλήρη υποστήριξή μας σε αυτή την προσπάθεια. Και η συζήτηση για την ενοποίηση των αγορών και την εποπτεία αποτελεί κεντρικό μέρος αυτής της προσπάθειας.
Σήμερα, η Ευρώπη αντιμετωπίζει δύο μεγάλους διαρθρωτικούς μετασχηματισμούς.
Ο πρώτος είναι ότι οι κεφαλαιαγορές στην Ευρώπη παραμένουν κατακερματισμένες. Η ρευστότητα, οι υποδομές και οι εποπτικές πρακτικές εξακολουθούν σε μεγάλο βαθμό να οργανώνονται σε εθνικό επίπεδο.
Ο δεύτερος είναι ότι η χρηματοοικονομική καινοτομία επιταχύνεται ραγδαία, λόγω της τεχνολογικής προόδου: από συναλλαγές που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη, έως ψηφιακές χρηματοοικονομικές υποδομές, ψηφιοποίηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, καθώς και νέες διασυνοριακές πλατφόρμες.
Ιδίως ως προς το δεύτερο, επιτρέψτε μου να το πω ευθέως: Ποιο είναι το σχέδιό μας;
Θα το κάνουμε 27 φορές, ή θα το κάνουμε πιο κεντρικά; Νομίζω ότι η απάντηση είναι ρητορική.
Πρέπει να δημιουργήσουμε οικονομίες κλίμακας με συγκεκριμένο κανονιστικό/θεσμικό πλαίσιο. Και οι δύο εξελίξεις που ανέφερα προηγουμένως είναι στενά συνδεδεμένες.
Οι χρηματοπιστωτικές αγορές είναι βιομηχανίες «δικτύου». Η κλίμακα έχει σημασία. Έχει σημασία για τη ρευστότητα, για τα δεδομένα, για τις υποδομές, και περισσότερο και για την ίδια την εποπτεία.
Καθώς οι χρηματοοικονομικές τεχνολογίες γίνονται πιο σύνθετες και πιο διασυνοριακές, η αποτελεσματική ρύθμιση απαιτεί αγορές με μεγαλύτερο βάθος και ρευστότητα, ισχυρότερες δυνατότητες αξιοποίησης δεδομένων και πιο συντονισμένη εποπτική ικανότητα - ακριβώς δηλαδή αυτό που συζητούμε σήμερα.
Οι κατακερματισμένες αγορές δεν είναι απλώς λιγότερο αποδοτικές, καθιστούν και την εποπτεία πιο δύσκολη. Σε αυτό το πλαίσιο, η δέσμη μέτρων για την ενοποίηση των αγορών και την εποπτεία, που παρουσιάστηκε σήμερα, αποτελεί ένα πολύ σημαντικό βήμα προς τα εμπρός.
Ενισχύοντας τη σύγκλιση στον τρόπο εποπτείας και δίνοντας στην ESMA έναν ισχυρότερο και σαφέστερο ρόλο, μπορούμε να βελτιώσουμε τη συνοχή της σε όλη την Ένωση.
Αυτό πρέπει να γίνει χωρίς να δημιουργηθούν διπλές αρμοδιότητες μεταξύ της ESMA και των εθνικών ρυθμιστικών αρχών, των οποίων η εγγύτητα στις αγορές και η τεχνογνωσία παραμένουν ουσιώδεις. Θεωρώ, ωστόσο, ότι αυτό αναγνωρίζεται στην πρόταση. Ο στόχος δεν είναι η διπλή αρμοδιότητα, αλλά ένα πιο συνεκτικό και αποτελεσματικό εποπτικό πλαίσιο.
Οι πρωτοβουλίες αυτές μπορούν επίσης να βοηθήσουν εναρμονίζοντας τους κανόνες, απλοποιώντας το καθεστώς διασυνοριακής δραστηριοποίησης και περιορίζοντας την προσθήκη επιπλέον εθνικών απαιτήσεων πέραν των ευρωπαϊκών κανόνων. Με αυτόν τον τρόπο θα μειωθούν σημαντικά τα διοικητικά βάρη και θα δοθεί η δυνατότητα στους συμμετέχοντες στις αγορές να επεκτείνουν τις διασυνοριακές δραστηριότητές τους.
Υπάρχουν πολλές συζητήσεις σε εξέλιξη γύρω από αυτό το ευρύτερο χαρτοφυλάκιο της χρηματοπιστωτικής πολιτικής. Πρόσφατα, για παράδειγμα, άκουσα τον Καγκελάριο Merz να μιλά για την ιδέα ενός ενιαίου ευρωπαϊκού χρηματιστηρίου. Τέτοιες ιδέες αντανακλούν την ευρύτερη αναγνώριση ότι η κλίμακα έχει σημασία στις κεφαλαιαγορές.
Και όλοι πρέπει να το αναγνωρίσουμε.
Κλείνοντας, θα κάνω μια γενικότερη παρατήρηση. Όπως είπε και η Maria Luís, συχνά λέμε ότι όλοι συμφωνούμε με αυτή την ατζέντα, αλλά στη συνέχεια εμφανίζεται ένας αστερίσκος με ένα «αλλά», όπου ο καθένας προσθέτει μια συγκεκριμένη εξαίρεση που τον αφορά.
Αν δεν συνειδητοποιήσουμε ότι αυτές οι εξαιρέσεις είναι λιγότερο σημαντικές από τον συνολικό στόχο, τότε δεν θα υπάρξει πρόοδος. Και πρέπει να υπάρξει πρόοδος.
Γιατί το κόστος της καθυστέρησης είναι τεράστιο. Δεν έχουμε τον χρόνο. Απλώς δεν τον έχουμε.
Και γι’ αυτό έχετε την πλήρη υποστήριξή μας.
Σας ευχαριστώ».
Τι συζητήθηκε στο Ecofin
Οι υπουργοί αντάλλαξαν απόψεις για το πακέτο μέτρων για την ενοποίηση των αγορών και την εποπτεία, το οποίο αποτελεί βασικό στοιχείο της Ένωσης Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων. Το πακέτο στοχεύει στην ενίσχυση και ενοποίηση των ευρωπαϊκών κεφαλαιαγορών, διευκολύνοντας τις διασυνοριακές επενδυτικές δραστηριότητες και βελτιώνοντας την αποτελεσματικότητα της εποπτείας. Μέσα από αυτές τις αλλαγές επιδιώκεται να ενισχυθεί η ανταγωνιστικότητα της ΕΕ, αξιοποιώντας καλύτερα τις ιδιωτικές αποταμιεύσεις για επενδύσεις.
Περιλαμβάνει έναν βασικό κανονισμό, μία βασική οδηγία και έναν νέο κανονισμό για την οριστικότητα διακανονισμού, που αποσκοπούν στη δημιουργία συνθηκών για μεγαλύτερη ενοποίηση της αγοράς και ανάπτυξη των εταιρειών σε επίπεδο ενιαίας αγοράς, μέσω της άρσης εμποδίων που περιορίζουν την επέκτασή τους σε άλλα κράτη-μέλη.
Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται στην ενίσχυση του ρόλου της Ευρωπαϊκής Αρχής Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA), με περισσότερα εργαλεία για την εναρμόνιση της εποπτείας και ισχυρότερο ρόλο σε ορισμένους τομείς σε επίπεδο ΕΕ.
Κατά τη συζήτηση, τα κράτη-μέλη εξέφρασαν γενικά θετική στάση για την επιτάχυνση των τεχνικών εργασιών, ενώ υπήρξαν διαφορετικές απόψεις σε επιμέρους ζητήματα: ορισμένα κράτη στήριξαν την ενίσχυση των αρμοδιοτήτων της ESMA, ενώ άλλα έδωσαν προτεραιότητα στη συνεργασία και το συντονισμό μεταξύ των εθνικών εποπτικών αρχών. Ορισμένες αντιπροσωπείες τόνισαν την ανάγκη προσοχής ώστε το νέο πλαίσιο να μην επηρεάσει αρνητικά τις μικρότερες χρηματοπιστωτικές αγορές.
Επιπλέον, αρκετές χώρες επισήμαναν τη σημασία των τεχνολογικών διατάξεων, ιδίως της distributed ledger technology (DLT), που μπορεί να ενισχύσει την καινοτομία στις κεφαλαιαγορές, ενώ πολλοί ζήτησαν απλούστευση των ευρωπαϊκών κανόνων ώστε να μην προκύψει πρόσθετο διοικητικό βάρος για επιχειρήσεις και εποπτικές αρχές.
