Citi: Η ανάπτυξη ήρθε για να μείνει για τη Mytilineos - Σύσταση buy με τιμή στόχο στα 22 ευρώ

Newsroom
Μοιράσου το
Citi: Η ανάπτυξη ήρθε για να μείνει για τη Mytilineos - Σύσταση buy με τιμή στόχο στα 22 ευρώ
«Το 2022 είναι μια χρονιά για τη Mytilineos ώστε να επιτύχει μεγάλα έργα ανάπτυξης και το βλέπουμε ως βασικό μοχλό για τη μετοχή να προσφέρει σχεδόν διπλασιασμό των κερδών της ετησίως» όπως εκτιμά η Citi.

«Το 2022 είναι μια χρονιά για τη Mytilineos ώστε να επιτύχει μεγάλα έργα ανάπτυξης και το βλέπουμε ως βασικό μοχλό για τη μετοχή να προσφέρει σχεδόν διπλασιασμό των κερδών της ετησίως» όπως εκτιμά η Citi, θέτοντας σύσταση buy για τη μετοχή της εισηγμένης με τιμή στόχο στα 22 ευρώ.

Αυτό έρχεται σε μια κατάλληλη στιγμή, καθώς οι διανομές ισχύος στην Ευρώπη είναι ευνοϊκές για τους εμπορικούς παραγωγούς ηλεκτρικής ενέργειας που βασίζονται στο φυσικό αέριο. Τα ισχυρότερα ασφάλιστρα για το αλουμίνιο και οι υψηλότερες τιμές LME είναι πιθανό να αντισταθμίσουν την αύξηση του κόστους, οδηγώντας σε διεύρυνση του περιθωρίου κέρδους. Συνολικά, η εκτίμηση της Citi για 2,2 ευρώ EPS υποδηλώνει αύξηση άνω του 80% σε σύγκριση με πέρυσι, ενώ βλέπει περαιτέρω αύξηση κατά 50% στα κέρδη το 2023.

Σε αντίθεση με τη γενική αντίληψη που επικρατεί ότι οι υψηλότερες τιμές του φυσικού αερίου είναι αρνητικές για τους παραγωγούς ηλεκτρικής ενέργειας, η Mytilineos είναι πιθανό να επωφεληθεί από τα υψηλότερα spread στις δραστηριότητες της στον τομέα της ενέργειας. Τα EBITDA των επιχειρήσεων ηλεκτρικής ενέργειας το τέταρτο τρίμηνο διπλασιάστηκε σε τριμηνιαία βάση και η Citi βλέπει τα ισχυρότερα περιθώρια να συνεχίζονται και στο τρέχον περιβάλλον τιμολόγησης.

Η λειτουργία του νέου CCGT θα διπλασιάσει την παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας, επιπλέον της αύξησης της αιολικής/ηλιακής δυναμικότητας, οδηγώντας σε διπλασιασμό των EBITDA του τομέα Power and Gas στους επόμενους 12-18 μήνες.

Παράλληλα, Citi στέκεται στην περαιτέρω ενδυνάμωση του τομέα Ανάπτυξης Ανανεώσιμων Πηγών & Αποθήκευσης Ενέργειας, ο οποίος ωριμάζει ένα portfolio ~5GW έργων ΑΠΕ στο εξωτερικό, τα οποία σε συνδυασμό με τα ~2GW έργων ΑΠΕ που αναπτύσσει η εταιρεία εντός Ελλάδος, δημιουργούν ένα ισχυρό pipeline ΑΠΕ της τάξης των ~7GW.

Επιπλέον εκτιμά ότι, για τη Mytlineos, η ανάπτυξη ήρθε για να μείνει, καθώς η κερδοφορία αναμένεται να ενισχύεται σταθερά για τα επόμενα χρόνια. Οι αναλυτές προσβλέπουν τριπλασιασμό της κερδοφορίας το 2024 σε σύγκριση με αυτή του 2021.

Ακολουθήστε το insider.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις από την Ελλάδα και τον κόσμο.

Όλες οι ειδήσεις

09:22

Ποιες τοποθεσίες του «House of the Dragon» πρέπει να επισκεφτείτε

09:17

Κατάρτιση και πρακτική άσκηση για άνεργους νέους στην Πληροφορική με αμοιβή έως 3.000 ευρώ

09:11

Loulis Food Ingredients: Η επένδυση των 4 εκατ. ευρώ στη Μαγνησία και η άνοδος του τζίρου λόγω ανατιμήσεων

09:02

2,2 τρισ. και μια νέα Συμφωνία του Παρισίου θα μας οδηγήσουν σε ποσοστό ανακύκλωσης 90% το 2040

08:54

Επίδομα 250 ευρώ: Περισσότεροι οι δικαιούχοι φέτος - Ποιοι θα το χάσουν

08:49

Ρεύμα: Μικρή μείωση της χονδρεμπορικής τον Σεπτέμβριο – 3η ακριβότερη η Ελλάδα

08:40

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: Ρεκόρ στο «καλάθι» συμβάσεων με 4,9 δισ. ευρώ – Η Εγνατία Οδός, το Καζίνο και τα μεγάλα έργα

08:35

Ένταξη της Κυπριακής Δημοκρατίας στο πρόγραμμα State Partnership των ΗΠΑ

08:30

Διαδοχικά crash-test από Δευτέρα για μέτρα στήριξης και μεταρρυθμίσεις- Ο Προϋπολογισμός, το Eurogroup και η «κάθοδος» για τη νέα εποπτεία

23:54

ΕΕ: Η ασφάλεια των κρίσιμων υποδομών θα συζητηθεί στην ευρωπαϊκή σύνοδο κορυφής της Πράγας

23:43

Δυτική Όχθη: Ένας Παλαιστίνιος σκοτώθηκε από τις ισραηλινές δυνάμεις

23:29

ΠΑΣΟΚ-Κίνημα Αλλαγής: Καταδικάζει την προσάρτηση των ουκρανικών εδαφών από τη Ρωσία

23:12

Μελόνι: Θα απαντήσουμε άμεσα και αποτελεσματικά στα προβλήματα της Ιταλίας

22:49

Στυλιανίδης: Ξεκινά το πρότυπο πιλοτικό πρόγραμμα αντιπυρικής και αντιπλημμυρικής θωράκισης της Ιθάκης

22:31

1ο Mykonos Running Festival: Η Μύκονος «φοράει αθλητικά» προβάλλοντας τον πολύπλευρο χαρακτήρα της

22:17

Πιλοτικό πρόγραμμα προστασίας για πυρκαγιά στο άλσος Συγγρού

21:59

Συγχαρητήριο μήνυμα ΥΠΕΞ στη Νιγηρία για την Ημέρα Ανεξαρτησίας της

21:44

Βουλή: Τις εκδηλώσεις για την προβολή των προϊόντων της Ηπείρου στο Ζάππειο Μέγαρο, εγκαινίασε ο Κ. Τασούλας

21:29

Aναστασιάδης: Δεν πρόκειται να παρασυρθούμε στα όσα προσχηματικά επικαλείται η Τουρκία

21:13

Ολλανδία: "Λυπηρή" η απόφαση της Νικαράγουα να διακόψει τις διπλωματικές της σχέσεις με τη Χάγη

21:00

Επενδύσεις άνω των 7 δισ. ευρώ προγραμματίζουν μέσω Ταμείου Ανάκαμψης οι ΜμΕ σε Βιομηχανία και Κατασκευές

20:50

Μενέντεζ: Οποιαδήποτε τουρκική επιθετικότητα θα έχει συνέπειες και δεν θα γίνει αποδεκτή

20:40

ΣΥΡΙΖΑ: Κεραμέως και Θεοδωρικάκος συνεχίζουν να κάνουν τους ψόφιους κοριούς

20:35

ΝΔ: Η επίθεση του Ρουβίκωνα στο πολιτικό γραφείο της Ζωής Ράπτη είναι καταδικαστέα

20:24

Λετονία: Το κεντρώο κόμμα Νέα Ενότητα, νικητής των βουλευτικών εκλογών, σύμφωνα με exit poll

20:18

Πύργος: Φωτιά σε αγροτική έκταση στην περιοχή Σπιάντζα

20:13

Ιράν: Διαδηλώσεις σε ιρανικά πανεπιστήμια και συγκεντρώσεις αλληλεγγύης στον κόσμο

20:06

Ολοκληρώθηκε η 2η Σύνοδος της Κεντρικής Επιτροπής της ΟΝΝΕΔ

19:58

Ράπτη: Η επίθεση του φεμινιστικού τμήματος του Ρουβίκωνα στο πολιτικό μου γραφείο δεν μας τρομοκρατεί

19:54

Γεωργιάδης: Εγκρίθηκε η μελέτη περιβαλλοντικών επιπτώσεων tης διπλής ανάπλασης