Tο ισχυρότερο πρώτο εξάμηνό τους από το 1997 πέτυχαν οι τραπεζικές μετοχές στην ΕΕ επεκτείνοντας την κερδοφόρα πορεία του χρηματοπιστωτικού κλάδου. Ο δείκτης Stoxx 600 Banks εκτινάχθηκε 29% στο εξάμηνο έως τις 30 Ιουνίου, καθώς οι επενδυτές στράφηκαν στις τράπεζες για τις ισχυρές αποδόσεις και τα ανθεκτικά κέρδη τους, ενώ τα deal ειδικά στην Ιταλία έκαναν ακόμη πιο ελκυστικά τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Κοιτάζοντας μπροστά, ορισμένοι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για την ικανότητα του τομέα να κατακτήσει νέες κορυφές παρά τη μακροοικονομική αβεβαιότητα και τους κινδύνους που σχετίζονται με το εμπόριο. Ο Άντριου Στίμπσον της KBW υπογράμμισε ότι η προοπτική της υπεραπόδοσης - διαρκείας βασίζεται στο άκρως βελτιωμένο προφίλ των οικονομικών μεγεθών και στην εξυγίανση των ισολογισμών, σύμφωνα με το Bloomberg.
Eνδεικτικά, η μετοχή της Societe Generale εκτινάσσεται 79% από την αρχή του έτους και διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό του 2017, καθώς το σχέδιο ανάκαμψης του Διευθύνοντος Συμβούλου Σλαβομίρ Κρούπα για τη γαλλική τράπεζα αρχίζει να αποδίδει. Από την ανάληψη των καθηκόντων του πριν από δύο χρόνια, έχει επικεντρωθεί σε κρίσιμες δραστηριότητες, στην ενίσχυση του ισολογισμού, στην αύξηση των στόχων κερδοφορίας και στις πληρωμές μετόχων.
Επίσης, μεταξύ των τραπεζικών τίτλων με τις κορυφαίες επιδόσεις φέτος είναι η γερμανική Commerzbank, της οποίας η κεφαλαιοποίηση ξεπέρασε τα 30 δισ. ευρώ για πρώτη φορά τον Μάιο. Η πολυετής άνοδός της έχει τροφοδοτηθεί από την ισχύ των κερδών και το επενδυτικό ενδιαφέρον για την εξαγορά της. Η τιμή της μετοχής της έχει υπερδιπλασιαστεί από τότε που η UniCredit απέκτησε μερίδιο τον Σεπτέμβριο.
Οι ισπανικές τράπεζες ανέκαμψαν χάρη στα υψηλότερα επιτόκια, ενώ έχουν διατηρήσει κέρδη μέσω του κύκλου μείωσης του κόστους δανεισμού από την ΕΚΤ, χάρη στα ισχυρά οικονομικά μεγέθη του. Ειδικότερα, η Banco Santander επιδίδεται σε ετήσιο ράλι 57%, έχει ξεπεράσει την UBS ως η μεγαλύτερη τράπεζα στην ηπειρωτική Ευρώπη σε χρηματιστηριακή αξία.
Η μετοχή της Deutsche Bank σημειώνει άλμα 51% μέχρι στιγμής φέτος και διαπραγματεύονται γύρω στα επίπεδα του 2015, καθώς η γερμανική τράπεζα έχει αυξήσει τις πληρωμές μερισμάτων προς τους μετόχους και αναμένεται να επωφεληθεί από τον αντίκτυπο της άρσης του φρένου χρέους από το Βερολίνο που θα απελευθερώσει εκατοντάδες δισ. ευρώ για άμυνα και δαπάνες.
Οι ιταλικές τράπεζες πρωταγωνιστούν σε ένα κύμα συμφωνιών που αναμένεται να αναδιαμορφώσει τον χρηματοπιστωτικό κλάδο. Μετά τον καθαρισμό των ισολογισμών τους, ορισμένες εταιρείες στρέφουν ξανά το βλέμμα τους σε εξαγορές, καθώς τα κέρδη από τα υψηλότερα επιτόκια ενίσχυσαν τις τιμές των μετοχών. Η UniCredit είναι μεταξύ των ισχυρότερων στην Ευρώπη φέτος, με άνοδο 48%, ενώ κατέστη η μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας. Mediobanca και Banca Generali σκαρφάλωσαν φέτος επίσης σε νέα ιστορικά υψηλά.
