Ροή
Στα 8,20 ευρώ από 8,50 ευρώ προηγουμένως ορίζει το fair value της Πλαστικά Θράκης η Eurobank Equities, κάτι που συνεπάγεται ένα εύρος αποτίμησης μεταξύ 313 - 426 εκατ. ευρώ.
Όπως αναφέρει η χρηματιστηριακή, η παρατεταμένη χαμηλή ζήτηση δημιουργεί ένα δύσκολο βραχυπρόθεσμο σκηνικό, όπως φάνηκε και στα αποτελέσματα του α' εξαμήνου, με τον κύκλο εργασιών του ομίλου να υποχωρεί κατά 15% σε ετήσια βάση και τα προσαρμοσμένα EBITDA να μειώνονται κατά 5% σε ετήσια βάση στα 24 εκατ. ευρώ. Η πτώση των εσόδων οφείλεται τόσο στους χαμηλότερους όγκους όσο και στις τιμές.
Η χρηματιστηριακή υπολογίζει ωστόσο ένα EBIT CAGR για το 2024-27 στο 15% και άνω του 5% CAGR εσόδων, με το αντίστοιχο περιθώριο να αυξάνεται προς το 9%, σχεδόν το διπλάσιο του 5% στην προ-πανδημίας περίοδο.
Η Eurobank Equities θεωρεί ότι τα τρέχοντα επίπεδα (στα 4,06 ευρώ) αντικατοπτρίζουν ένα απαισιόδοξο setup, με ασήμαντη αύξηση της κερδοφορίας, ακόμη και όταν η ζήτηση ανακάμπτει, κάτι που δεν συνάδει με το σταθερό track record του ομίλου.
