Εξαιρετικά επιτυχημένη κρίνεται η Δημόσια Πρόταση της Metlen PLC, με το ποσοστό αποδοχής να ξεπερνά το 90%. Πρόκειται για ένα αποτέλεσμα που αποδεικνύει την εμπιστοσύνη των μετόχων στο στρατηγικό πλάνο της εταιρείας και ενισχύει την προοπτική της, καθώς αυτή προχωρά στην εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου (LSE).
Αξίζει να σημειωθεί ότι καμία άλλη εταιρεία με τόσο υψηλό ποσοστό ελεύθερης διασποράς (free float) δεν έχει φτάσει το 90% αποδοχής με την πρώτη προσπάθεια. Οι μερίδες της Metlen υπερέβησαν τις 33.000, γεγονός που κατέστησε τον εντοπισμό και προσέγγισή τους ιδιαίτερα απαιτητική διαδικασία. Η επιτυχία ήρθε χάρη στην εξαιρετική οργάνωση και τον στρατηγικό συντονισμό της εταιρείας με τράπεζες και χρηματιστηριακές.
Η Metlen ξεκίνησε από χαμηλό επίπεδο αποδοχής, κάτι που αύξησε σημαντικά τον βαθμό δυσκολίας, σε αντίθεση με άλλες περιπτώσεις που ξεκινούν από πάνω από 60%. Το μετοχολόγιο είναι διεθνές με τεράστια διασπορά και μεγάλη συμμετοχή από Passive funds. Με δεδομένο και τον μεγάλο αριθμό μικροεπενδυτών (retail), οι προσδοκίες για επιτυχία στην πρώτη απόπειρα ήταν περιορισμένες, ενώ αρκετοί ανέμεναν και δεύτερο γύρο προσπαθειών.
Η Metlen, ωστόσο, εκτέλεσε ένα άρτιο και σαρωτικό πλάνο επικοινωνίας τόσο σε b2b όσο και σε b2c επίπεδο. Τον τελευταίο μήνα, η ομάδα εργασίας πραγματοποιούσε δύο καθημερινές τηλεδιασκέψεις για την παρακολούθηση της προόδου. Ο Ευάγγελος Μυτιληναίος είχε στενή προσωπική εμπλοκή, δίνοντας οδηγίες για στοχευμένες παρεμβάσεις όπου ήταν απαραίτητο.
Στο κομμάτι του retail, η ανταπόκριση άγγιξε το 95%. Εκτός πρότασης έμειναν κυρίως περιπτώσεις αδυναμίας συμμετοχής, όπως μη τακτοποιημένες κληρονομιές, αποβιώσαντες, ανήλικοι ή πρόσωπα που αγνοούν ότι κατέχουν μετοχές. Η ευρεία αποδοχή της πρότασης ξεπέρασε κάθε προσδοκία, επιβεβαιώνοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών, ιδίως των μικρών, στην Metlen και τον επικεφαλής της.
Η πορεία προς το LSE
Με αυτό το 90%, η Metlen, οπλισμένη με την εμπιστοσύνη των μετόχων της, ξεκινά την πορεία της στο LSE, αναμένοντας μεγάλες εισροές νέων κεφαλαίων και ισχυρή θέση στη μεγαλύτερη χρηματιστηριακή αγορά της Ευρώπης. Η επιτυχία αυτή διευρύνει την πρόσβαση της εταιρείας στις διεθνείς αγορές, βελτιώνει τη ρευστότητα και το επενδυτικό της προφίλ και ανοίγει νέες προοπτικές διεθνούς ανάπτυξης.
Η εισαγωγή της Metlen PLC στο LSE είναι προγραμματισμένη για τις 4 Αυγούστου, ταυτόχρονα με την εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Τα αποτελέσματα της Δημόσιας Πρότασης θα ανακοινωθούν στις 29 Ιουλίου, ενώ η ολοκλήρωση και εκκαθάριση της διαδικασίας προβλέπεται για την 1η Αυγούστου. Την ίδια ημέρα θα εκδοθούν και θα πιστωθούν οι νέες μετοχές στους λογαριασμούς CREST και στο Σύστημα Άυλων Τίτλων.
Το επόμενο βήμα, σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο, είναι η ενεργοποίηση της διαδικασίας Squeeze-Out, δηλαδή υποχρεωτικής εξαγοράς, ώστε να καταστεί μοναδικός μέτοχος της Metlen ΑΕ, έτσι η Metlen PLC πλέον μπορεί να εξαναγκάσει τους υπόλοιπους μετόχους, είτε να ανταλλάξουν τις παλιές μετοχές τους (Metlen ΑΕ) με νέες, της Metlen PLC, σε αναλογία μία-προς-μία,είτε να πουλήσουν παλιές τις μετοχές τους, ώστε η PLC να αποκτήσει το 100% της εταιρείας (S.A.). Το αντίτιμο της πώλησης, εφόσον αυτό επιλέξει κάποιος μέτοχος αντί της ανταλλαγής, θα είναι όπως έχει ανακοινώσει η εταιρεία στο 39,62 ευρώ ανά μετοχή, η οποία αντανακλά τη μέση σταθμισμένη τιμή των τελευταίων 6 μηνών διαπραγμάτευσης της μετοχής της Metlen ΑΕ στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
Αμέσως μετά, θα ξεκινήσει η διαδικασία αναστολής διαπραγμάτευσης της Metlen A.E. στο Χρηματιστήριο Αθηνών, μετά τις απαραίτητες εγκρίσεις, ενώ η μετοχή της PLC θα διαπραγματεύεται ταυτόχρονα σε LSE και ΧΑ. Οι νέες μετοχές θα έχουν πλήρη ισοτιμία (pari passu) με τις υφιστάμενες, με πλήρη δικαιώματα ψήφου και συμμετοχή σε μερίσματα.
Η ενέργεια αυτή προσφέρει άμεσα οφέλη στους υφιστάμενους μετόχους, ενισχύοντας την εμπορευσιμότητα των μετοχών και ανοίγοντας τον δρόμο για ένταξη σε κορυφαίους παγκόσμιους δείκτες, κάτι που αναμένεται να αυξήσει τη ζήτηση και την αξία τους. Παράλληλα, η METLEN αποκτά νέα εργαλεία άντλησης κεφαλαίων, ενισχύει τη διεθνή της προβολή και καθιερώνεται ως θεσμικός παίκτης στην ευρωπαϊκή βιομηχανία.
Η Metlen γίνεται πρεσβευτής της ελληνικής επιχειρηματικότητας στο Λονδίνο, χωρίς να απομακρύνεται από τις ρίζες της στην Ελλάδα. Η παραγωγή, οι επενδύσεις, τα εργοστάσια και οι θέσεις εργασίας παραμένουν στη χώρα, όπως και η φορολογική της έδρα.
Η εταιρεία στοχεύει στην ένταξή της στον δείκτη FTSE 100. Η τελευταία εισαγωγή σε αυτόν τον δείκτη έγινε τον Ιούλιο του 2024 (Ocado Group). Τα τελευταία τρία χρόνια, μόνο δύο εταιρείες εντάχθηκαν απευθείας στον FTSE 100 ως primary listing: η Alliance Witan (από συγχώνευση) και η Haleon (από απόσχιση της GSK). Η METLEN είναι η πρώτη εταιρεία που εισάγεται απευθείας στον FTSE 100 χωρίς να προέρχεται από τον FTSE 250.
Σύμφωνα με αναλυτές, όπως η JP Morgan, η μετάβαση της Metlen από δείκτες αναδυόμενων αγορών (MSCI EM, FTSE EM) σε ώριμες αγορές (MSCI Europe, FTSE Europe, Stoxx Europe 600) θα έχει θετικό καθαρό αποτέλεσμα. Οι προβλεπόμενες παθητικές εισροές ξεπερνούν τα 400 εκατ. δολάρια, ενισχύοντας την αποτίμηση και την εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Η μετοχή της Metlen αναμένεται να ενταχθεί στους δείκτες FTSE UK Index Series, FTSE Europe, MSCI Europe και Stoxx Europe 600. Αν και η διαπραγμάτευση σε ευρώ αποτελεί προς το παρόν εμπόδιο για συγκεκριμένους δείκτες του Ηνωμένου Βασιλείου, από τον Σεπτέμβριο 2025 τίθεται σε ισχύ νέα πολιτική που επιτρέπει τη συμμετοχή και μετοχών σε ευρώ ή δολάρια, εφόσον πληρούνται τα κριτήρια ρευστότητας.
Η ένταξη σε αυτούς τους δείκτες θα δώσει πρόσβαση σε παθητικά κεφάλαια δισεκατομμυρίων, θα αναβαθμίσει το επενδυτικό προφίλ της εταιρείας και θα ενισχύσει τη στρατηγική της θέση στη διεθνή αγορά ενέργειας και μετάλλων. Αξιοσημείωτο είναι ότι η Metlen θα είναι η πρώτη εταιρεία με μετοχή που διαπραγματεύεται σε ευρώ στο LSE.
