Γλίτωσε τα χειρότερα το Χρηματιστήριο Αθηνών στην πρώτη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου, με τα διυλιστήρια και το δίδυμο OTE - Eurobank να βγάζουν σημαντικές άμυνες.
Παρ'όλα αυτά το τοπίο στις αγορές παραμένει ευμετάβλητο, με το αίσθημα νευρικότητας να κυριαρχεί. Το ξεπούλημα στα ομόλογα, με τις αποδόσεις στη δεκαετία αλλά και σε ακόμη μεγαλύτερες χρονικές σειρές να έχουν εκτοξευθεί στα ύψη, προκαλούν έντονο προβληματισμό στους διαχειριστές σχετικά με το τι έπεται. Αυτό δημιουργεί risk off διάθεση με τις μετοχές, τον χρυσό και τα crypto να πιέζονται, εν μέσω νέων φόβων για αύξησεις επιτοκίων.
Βέβαια, τα τελευταία οικονομικά στοιχεία τόσο από την αμερικανική οικονομία όσο και από τις ευρωπαϊκές αγορές δεν είναι ενθαρρυντικά, καθώς οι λιανικές πωλήσεις πιέζονται ένδειξη πως το καταναλωτικό κοινό αρχίζει να νιώθει έντονα τα αυξημένα επιτόκια.
Το ΧΑ από την άλλη βρίσκεται στον αστερισμό της αναβάθμισης από FTSE και Stoxx τον Σεπτέμβριο, με μεγάλα επενδυτικά κεφάλαια από την πλευρά των αναπτυγμένων αγορών να παίρνουν ήδη θέση. Κύριες οφελημένες αναμένεται να είναι οι τέσσερις συστημικές τράπεζες όπως και η ΔΕΗ.
Σύμφωνα με τη Fast Finance, το 2.700 δοκιμάστηκε χωρίς να δώσει ιδιαίτερη διόρθωση. Πλέον, και στις επόμενες δύο συνεδριάσεις, θα δούμε πιο ισχυρή κίνηση, μιας και η αγορά θα πρέπει να αποφασίσει αν θέλει να δώσει διόρθωση ή να κάνει άμεσα νέα δυνατή κίνηση προς το 2.730, σε πρώτη φάση.
Μέχρι τώρα δεν έχουμε δει ούτε κάποια υπερβολή ούτε καν ιδιαίτερη διάχυση στη μικρομεσαία κεφαλαιοποίηση. Το rotation στα βαριά συντηρεί τον ΓΔ, με τους τζίρους στον τραπεζικό να είναι σταθεροί. Στους υπόλοιπους τίτλους τώρα βλέπουμε ότι υπάρχει σημαντική συσσώρευση και «μάζεμα», έχοντας στήσει δυνατά γραφήματα, χωρίς, παρ’ όλα αυτά, να έχουμε δει ακόμη ανοδικές διαφυγές και αύξηση τζίρων, κάτι που νομοτελειακά θα γίνει το επόμενο διάστημα.
Στο πεδίο των εταιρειών στις αγορές βγαίνει η Εθνική Ασφαλιστική, μέσω δύο ομολογιακών εκδόσεων - RT1 και Tier II - προκειμένου να αντλήσει, σύμφωνα με πληροφορίες, 200 εκατ. ευρώ συνολικά, με στόχο την αποπληρωμή ομολογιακού δανείου μειωμένης εξασφάλισης.
Εξαιρετικά καλά πήγε και η κίνηση της Eurobank με το νέο 7ετές πράσινο ομόλογο senior preferred, με δυνατότητα ανάκλησης στην εξαετία.
Η αρχική τιμολόγηση της έκδοσης τοποθετήθηκε στην περιοχή των mid swaps +125 μονάδες βάσης, που μεταφράζεται σε απόδοση κοντά στο 4,5%, ενώ στη συνέχεια υποχώρησε κοντά στο 4,3% λόγω ισχυρής ζήτησης. Οι προσφορές ξεπέρασαν τα 1,7 δισ. ευρώ ευρώ με την τράπεζα να αντλεί 650 εκατ. ευρώ.
Επιστρέφοντας στο ταμπλό, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με απώλειες 0,76% στις 2.657,03 μονάδες, με τον τζίρο να παραμένει υψηλός στα 257 εκατ. ευρώ. Ο FTSE 25 σημείωσε απώλειες 0,78% και ο τραπεζικός 0,57% στις 3.114,42 μονάδες.
Στις τράπεζες, μόνο η Eurobank διασώθηκε με κέρδη 0,41% στα 4,605 ευρώ με την ΕΤΕ να κλείνει στο τέλος με οριακές απώλειες 0,27% στα 16,835 ευρώ. Απώλειες 1,31% για Πειραιώς όπως και την Τράπεζα Κύπρου και 0,61% για την Alpha Bank. Βαριές απώλειες 1,48% για την Optima.
Νέα ιστορικά υψηλά από την άλλη για την Motor Oil με ράλι 3,16% στα 62,05 ευρώ, ενώ ελαφρώς υψηλότερα κινήθηκαν και τα ΕΛΠΕ στα 15,52 ευρώ.
Κέρδη και για τον ΟΤΕ στο 0,51% και τα 19,90 ευρώ. Στα υπόλοιπα βαριά χαρτιά υπήρξαν ισχυρές πιέσεις, με την Metlen να υποχωρεί κατά 1,94% τη ΔΕΗ κατά 1,58% στα 23,60 ευρώ, την Viohalco και την ΓΕΚ να πιέζονται περισσότερο κατά 3,49% και 2,62% αντίστοιχα, ενώ βαθύ κόκκινο κυριάρχησε σε Lamda, Titan, Jumbo και Cenergy.
