Σε ανοδική αναθεώρηση της τιμής-στόχου για τη μετοχή της Motor Oil στα 24,40 ευρώ, από 22,60 ευρώ προηγουμένως, προχώρησαν οι αναλυτές της UBS, διατηρώντας σύσταση «neutral».
Ο οίκος αναμένει ότι η ελληνική εισηγμένη θα εμφανίσει ισχυρά αποτελέσματα για το γ΄ τρίμηνο (ανακοινώνονται 19 Νοεμβρίου), λόγω των υψηλών περιθωρίων διύλισης καθώς και της επαναλειτουργίας της μονάδας απόσταξης αργού που είχε υποστεί ζημιές μετά τη φωτιά του προηγούμενου έτους.
Η UBS αναβαθμίζει τις εκτιμήσεις της για τα EBITDA της Motor Oil για το 2025-2026 κατά 9% και για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) κατά μέσο όρο κατά 14%.
Πιο συγκεκριμένα, οι αναλυτές της UBS αναμένουν ότι η Motor Oil θα εμφανίσει EBITDA 344 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 45% σε τριμηνιαία βάση, λόγω της ανόδου των περιθωρίων διύλισης κατά περίπου 58%. Αναμένουν επίσης βελτιωμένες επιδόσεις και σε άλλους τομείς, όπως η παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας, ενώ συνυπολογίζουν περίπου €45 εκατ. σε πρόσθετες αποζημιώσεις ασφάλισης, οι οποίες θα ενισχύσουν το EBITDA.
Ο οίκος αναμένει ακόμη για τη Motor Oil ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) 150 εκατ. ευρώ, με τις επενδυτικές δαπάνες (capex) να παραμένουν σχεδόν σταθερές σε τριμηνιαία βάση, στα 127 εκατ. ευρώ.
