Έως το τέλος Ιουνίου αναμένεται να ολοκληρωθεί (αναλόγως και πως θα προχωρήσουν οι απαιτούμενες σχετικές εγκρίσεις από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κ.α.), όπως τουλάχιστον εκτιμά η διοίκηση της ΑΕΕΑΠ, η σχεδιαζόμενη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου (ΑΜΚ) ύψους 40 εκατ. ευρώ της Premia Properties με στόχο τη χρηματοδότηση των νέων επενδύσεών της.
Σύμφωνα με όσα είπε στο πλαίσιο της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων της ο διευθύνων σύμβουλος της ΑΕΕΑΠ, Κώστας Μαρκάζος, τα κεφάλαια που θα αντλήσει η εταιρία από την ΑΜΚ θα είναι ικανά να χρηματοδοτήσουν επενδύσεις ύψους 120 με 150 εκατ. ευρώ. Η εισηγμένη, βάσει της στρατηγικής που έχει «χαράξει», επικεντρώνεται στους κλάδους των ξενοδοχείων, των logistics, των βιομηχανικών ακινήτων, των φοιτητικών εστιών, των σχολείων και των γραφείων.
Η ΑΜΚ και το discount
Σημειώνεται ότι το χαρτοφυλάκιο ακινήτων της Premia στο τέλος του 2024 ήταν 498 εκατ., ενώ παραμένει ο στόχος να διαμορφωθεί στο 1 δισ. μέσα στα επόμενα τρία έως πέντε χρόνια. Όπως ανέφερε ο κ. Μαρκάζος, αυτό δεν μπορεί να γίνει μόνο με οργανική ανάπτυξη, εξαγορές, εισφορές ακινήτων και άλλους τρόπους, αλλά χρειάζονται και κεφάλαια από τους μετόχους.
Η ΑΜΚ της Premia θα γίνει με αποκλεισμό του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων και διάθεση των νέων μετοχών σε τιμή που θα αποφασίσει το διοικητικό συμβούλιο, μάλλον τον Ιούνιο, μέσω δημόσιας προσφοράς σε ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές. Όμως, προβλέπεται δικαίωμα κατά προτεραιότητα κατανομής νέων μετοχών στους υφιστάμενους μετόχους, ανάλογα με τη συμμετοχή τους στο υφιστάμενο μετοχικό κεφάλαιο ώστε να δύνανται να διατηρήσουν το ποσοστό συμμετοχής τους αμετάβλητο, εφόσον το επιλέξουν, και να διασφαλίσουν τις θέσεις τους. «Δεν θα βλάψουμε τους παλιούς μετόχους μας, η τιμή εξαρτάται βέβαια και από την γενική πορεία της χρηματιστηριακής αγοράς, αλλά δεν σκοπεύουμε να πάμε σε ΑΜΚ με χαμηλή τιμή, εις βάρος υφιστάμενων μετόχων, αν και θα υπάρχει ένα σχετικό discount», είπε ο κ. Μαρκάζος, συμπληρώνοντας ότι «χρειαζόμαστε τώρα καύσιμα για να πάμε και άλλο μπροστά και να κάνουμε τις επενδύσεις που σχεδιάζουμε, δεν μπορούμε να περιμένουνε να ανέβει η μετοχή πριν πάμε σε ΑΜΚ».
Μια και ο λόγος περί discount, ο ίδιος σημείωσε ότι είναι γενικό φαινόμενο με τις μετοχές των ΑΕΕΑΠ στο ελληνικό ΧΑ, υπάρχει και διεθνώς, αν και στην Ευρώπη σε αρκετές αγορές η τάση αντιστρέφεται (π.χ. μονοψήφιο ποσοστό). Με τον CEO της Premia να ευελπιστεί ότι θα συμβεί κάτι τέτοιο και στην Ελλάδα. «Απευθυνόμαστε σε μακροπρόθεσμους επενδυτές, π.χ. ασφαλιστικά ταμεία, που επιζητούν σταθερότητα, μέρισμα και σχετική ασφάλεια. Με το guidance που έχουμε, προβλέπονται ανοδικά μεγέθη το 2025», σημείωσε. Για να προσθέσεις: «με τα τωρινά δεδομένα, πιο εύκολα θα ανέβει η τιμή της μετοχής παρά θα πέσει», με την υποσημείωση μετόχων που ήταν στη Γ.Σ. ότι στο ταμπλό ο τίτλος παραμένει χαμηλά, κάπου στα 1,2 ευρώ, σε μεγάλη απόσταση από τη NAV των 2 ευρώ και άνω.
Αυξημένα μεγέθη – Οι επενδύσεις
Ως προς τις προοπτικές για το 2025, ο διευθύνων σύμβουλος της Premia επανέλαβε τις εκτιμήσεις του για αύξηση των εσόδων 50% από τα μισθώματα στα 35 εκατ. και στα Adjusted EBITDA (προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων) κατά 55% στα 25 εκατ. ευρώ. Βάσει αυτών σημείωσε ότι και το μέρισμα που φέτος είναι 3 λεπτά του ευρώ θα αυξηθεί αναλόγως.
Μεταξύ των νέων επενδύσεων που έχει δρομολογήσει, αρχικού προϋπολογισμού 17 εκατ., είναι 5 νέες φοιτητικές εστίες (2 σε Ξάνθη και από μια σε Λάρισα, Βόλο και Ρόδο), ενώ επιθυμεί περαιτέρω επενδύσεις. Σήμερα η Premia έχει στο χαρτοφυλάκιό της 4 φοιτητικές εστίες που της αποδίδουν περί το 6,5% (yield) και ο στόχος της είναι να φτάσει συνολικά τα 2.000 δωμάτια ακολουθώντας συγκεκριμένο μοντέλο. Επιλέγει την ανάπτυξή τους στα κέντρα των πόλεων και δημιουργεί ένα ασφαλές και ποιοτικό περιβάλλον για τους φοιτητές, προσπαθώντας να διατηρεί προσιτό το κόστος του για τη μέση ελληνική οικογένεια.
