Τράπεζες: Τo βασικό και το δυσμενές σενάριο για το stress test του 2023

Με βασικό σενάριο για ανάπτυξη 1,5% το 2023, 3% το 2024 και 2,8% το 2025, θα διεξαχθούν τα φετινά πανευρωπαϊκά stress tests για τις ελληνικές τράπεζες. To δυσμενές σενάριο για την ανάπτυξη την τριετία 2023 – 2025 προβλέπει ύφεση -1,9% και – 4,5% τις δύο πρώτες χρονιές και ανάπτυξη 0,9% το 2025.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) θα διενεργήσει φέτος την άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων για 99 άμεσα εποπτευόμενες τράπεζες. Οι επόπτες της ΕΚΤ θα εξετάσουν 57 από τις μεγαλύτερες τράπεζες της ζώνης του ευρώ, οι οποίες επιλέχθηκαν ώστε να αντιστοιχούν περίπου στο 75% του συνολικού ενεργητικού του τραπεζικού τομέα της ευρωζώνης, στο πλαίσιο της άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, την οποία συντονίζει η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ). Παράλληλα, η ΕΚΤ θα διενεργήσει τη δική της άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων για άλλες 42 τράπεζες μεσαίου μεγέθους που δεν περιλαμβάνονται στο δείγμα της ΕΑΤ λόγω του μικρότερου μεγέθους τους.

Η ΕΑΤ θα συντονίσει την άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων σε επίπεδο ΕΕ σε συνεργασία με την ΕΚΤ και τις εθνικές εποπτικές αρχές, οι οποίες θα τη διενεργούν εφαρμόζοντας τη μεθοδολογία και τα υποδείγματα της ΕΑΤ, καθώς και τα σενάρια που παρέχει το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο Συστημικού Κινδύνου (ΕΣΣΚ).

• ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ: ΕΚΤ: Τι προβλέπουν για την Ελλάδα τα σενάρια για τα stress tests των τραπεζών - Ανάπτυξη 1,5% το 2023 και 3% το 2024

Η φετινή άσκηση αντοχής αξιολογεί την απόδοση των ευρωπαϊκών τραπεζών σύμφωνα με ένα βασικό και ένα δυσμενές σενάριο κατά την περίοδο 2023-2025, με «αφετηρία» τα μεγέθη του 2022 (σ.σ. η ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας το 2022 διαμορφώνεται σε 6,2%).

Το δυσμενές σενάριο προϋποθέτει μια υποθετική επιδείνωση των γεωπολιτικών εντάσεων που οδηγεί σε σοβαρή πτώση του ΑΕΠ, με επίμονο πληθωρισμό και υψηλά επιτόκια. Το δυσμενές σενάριο έχει σχεδιαστεί για να εξασφαλίσει σημαντική επιδείνωση διαφόρων μακροοικονομικών και χρηματοπιστωτικών κραδασμών σε όλες τις χώρες της ΕΕ και, για πρώτη φορά, απεικονίζει μια κατανομή των κραδασμών (στην πραγματική ακαθάριστη προστιθέμενη αξία) ανά οικονομικούς τομείς. Ειδικότερα, το δυσμενές σενάριο βασίζεται σε μια αφήγηση υποθετικών αυξημένων γεωπολιτικών εντάσεων, με υψηλό πληθωρισμό και υψηλότερα επιτόκια να έχουν ισχυρές αρνητικές επιπτώσεις στην ιδιωτική κατανάλωση και τις επενδύσεις, τόσο σε εγχώριο όσο και σε παγκόσμιο επίπεδο. Όσον αφορά τη μείωση του ΑΕΠ, το δυσμενές σενάριο του 2023 είναι το πιο σοβαρό σενάριο που έχει χρησιμοποιηθεί στην ΕΕ μέχρι τώρα.

Η ΕΑΤ αναμένεται να δημοσιεύσει τα αποτελέσματα της άσκησης στα τέλη Ιουλίου 2023.

Σημειώνεται ότι οι στόχοι του stress test είναι:

1. Να αξιολογήσει και συγκρίνει τη συνολική ανθεκτικότητα των τραπεζών της ΕΕ σε σχετικούς σοβαρούς οικονομικούς κραδασμούς.
2. Να αξιολογήσει εάν τα επίπεδα των τραπεζικών κεφαλαίων είναι επαρκή για να διασφαλίσουν ότι οι τράπεζες μπορούν να στηρίξουν την οικονομία σε περιόδους στρες.
3. Η ενίσχυση της πειθαρχίας της αγοράς μέσω της διαφανούς δημοσίευσης συνεπών, αναλυτικών και συγκρίσιμων δεδομένων σε επίπεδο τράπεζας.
4. Να παρέχει πληροφορίες για τη διαδικασία εποπτικής επανεξέτασης και αξιολόγησης (SREP) για τις αρμόδιες εποπτικές αρχές.

Το βασικό και το δυσμενές σενάριο για τις ελληνικές τράπεζες

Το βασικό και το δυσμενές σενάριο για τις ελληνικές τράπεζες προβλέπει τα εξής:

Ανάπτυξη (6,2% το 2022)

• Βασικό σενάριο: 1,5% το 2023, 3% το 2024 και 2,8% το 2025
• Δυσμενές σενάριο: -1,9% το 2023, -4,5% το 2024 και 0,9% το 2025

Ανεργία (12,5% το 2022)

• Βασικό σενάριο: 11,5% το 2023, 10,4% το 2024 και 9,4% το 2025
• Δυσμενές σενάριο: 12,7% το 2023, 16,1% το 2024 και 17,3% το 2025

Πληθωρισμός (9,4% το 2022)

• Βασικό σενάριο: 5,8% το 2023, 3,6% το 2024 και 2,5% το 2025
• Δυσμενές σενάριο: 8,3% το 2023, 4,6% το 2024 και 3,2% το 2025

Τιμές οικιστικών ακινήτων (άνοδος τιμών ακινήτων 10,3% το 2022)

• Βασικό σενάριο: 4,7% το 2023, 3,4% το 2024 και 3% το 2025
• Δυσμενές σενάριο: -2,1% το 2023, -7% το 2024 και 2,9% το 2025

Τιμές εμπορικών ακινήτων

• Βασικό σενάριο: 3,2% το 2023, 3,1% το 2024 και 3% το 2025
• Δυσμενές σενάριο: -9,2% το 2023, -6,1% το 2024 και -2,2% το 2025

Μακροπρόθεσμα επιτόκια (μέσο επιτόκιο Ελλάδα 3,48% το 2022 και 4,22% στο κλείσιμο του 2022)

• Βασικό σενάριο: 4,18% το 2023, 4,14% το 2024 και 4,13% το 2025
• Δυσμενές σενάριο: 8,28% το 2023, 6,89% το 2024 και 6,43% το 2025