Η πρόσφατη εξαγορά της Μπαρμπα Στάθης από την Ideal αποτελεί ένα στρατηγικό βήμα για τον όμιλο, με μια επένδυση που ταιριάζει με το επενδυτικό του πλάνο και ενισχύει τα αμυντικά του χαρακτηριστικά, αναφέρει η Eurobank Equities σε σημερινό sponsored report της.
Όπως αναφέρουν οι αναλυτές της Eurobank Equities, η Μπαρμπα Στάθης διαθέτει σημαντικά περιθώρια διεθνούς επέκτασης, ενώ αναμένεται να έχει σημαντική συνεισφορά στα μεγέθη του ομίλου.
Μετά τη συγκεκριμένα εξαγορά, η Ideal αναμένεται να εμφανίσει για φέτος έσοδα της τάξης των 520 εκατ. ευρώ και προσαρμοσμένα EBITDA 60 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων το 26% από τη Μπαρμπα Στάθης, 29% από τον κλάδο της πληροφορικής και 46% από την Attica Stores.
Συνολικά για την περίοδο 2024-2028, οι αναλυτές της Eurobank Equities αναμένουν ετήσιο ρυθμό αύξησης των EBITDA του ομίλου της τάξης του 10% κατά μέσο όρο.
Ταυτόχρονα, σημειώνουν ότι με την εξαγορά της Μπαρμπα Στάθης, την είσοδο της Oak Hill στον όμιλο και την εσωτερική αναδιάρθρωση στον τομέα της πληροφορικής με την ενσωμάτωση της Bluestream, η μετοχής της Ideal εκτιμάται ότι εμφανίζει μια ενδεικτική δίκαιη αξία περίπου στα 8,00 ευρώ, μετά την επικείμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 48 εκατ. ευρώ μέσω έκδοσης περίπου 8 εκατ. νέων μετοχών.
Σε προσαρμοσμένους όρους, η Eurobank Equities εκτιμά την εύλογη τιμή της μετοχής σε ένα εύρος μεταξύ 7,10 και 9,10 ευρώ, έναντι 6,11 ευρώ στο κλείσιμο της 6ης Ιουνίου.
