Ροή
Με ζωηρό επενδυτικό ενδιαφέρον, ανοίγει την Τρίτη, 14 Νοεμβρίου, στις 10 π.μ. το βιβλίο προσφορών για την διάθεση ποσοστού 20% των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας από το 40,4% που ελέγχει το ΤΧΣ. Το Ταμείο θα διαθέσει έως 182.943.031 μετοχές της Εθνικής Τράπεζας, ενώ όπως έγραψε το insider.gr, αναλόγως της ζήτησης, υπάρχει περιθώριο να διατεθεί επιπλέον ποσοστό μετοχών 2% (συγκεκριμένα 1,99%, όπως αναφέρεται στο Ενημερωτικό Δελτίο που ενέκρινε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, που σημαίνει επιπλέον έως 18.294.303 μετοχές).
Η διάθεση μετοχών της ΕΤΕ απευθύνεται και σε εγχώριους επενδυτές (Ελληνική Δημόσια Προσφορά), οι οποίοι θα μπορούν να λάβουν έως 27.441.455 μετοχές (15% της δημόσιας προσφοράς). Οι υπόλοιπες 155.501.576 μετοχές (85% της προσφοράς) θα διατεθούν, μέσω της διαδικασίας του accelerated book building σε διεθνείς επενδυτές (Διεθνής Προσφορά). Και τα «δύο βιβλία» ανοίγουν αύριο ταυτόχρονα και θα κλείσουν την Πέμπτη 16 Νοεμβρίου, στις 4 το απόγευμα ώρα Ελλάδος.
Επικεφαλής παγκόσμιος συντονιστής για την Διεθνή Προσφορά είναι η JP Morgan, ενώ παγκόσμιοι συντονιστές είναι επίσης η Goldman Sachs, Europe, η Morgan Stanley, Europe και η UBS, Europe. Συντονιστές και κύριοι ανάδοχοι για την Ελληνική Δημόσια Προσφορά είναι η Euroxx Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ και η NBG Securities.
Όπως ανακοίνωσε και το ΤΧΣ, το εύρος διάθεσης των μετοχών θα κινηθεί από 5 έως 5,44 ευρώ (κλείσιμο τιμής μετοχής την Παρασκευή 10/11). Όπως διευκρινίζεται στο Ενημερωτικό Δελτίο, η τιμή προσφοράς θα είναι ακριβώς ίδια στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά και στη Διεθνή Προσφορά. Η απόφαση για την άσκηση του Δικαιώματος Επιλογής Αύξησης Μεγέθους Προσφοράς (upsize option, δηλ. το επιπλέον ποσοστό διάθεσης μετοχών έως 1,99%) και ο ακριβής αριθμός των προσφερόμενων μετοχών θα καθοριστούν μετά τη λήξη της περιόδου του βιβλίου προσφορών για τη Διεθνή Προσφορά (δηλ. στις ή γύρω στις 16 Νοεμβρίου 2023).
Η δημοσίευση της ανακοίνωσης τιμής προσφοράς στο Ημερήσιο Δελτίο Τιμών του Χ.Α. και στις ιστοσελίδες της Εθνικής Τράπεζας και του ΤΧΣ, όπως και η δημοσίευση της αναλυτικής ανακοίνωσης σχετικά με το αποτέλεσμα της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, θα γίνουν την Παρασκευή 17 Νοεμβρίου, ενώ οι μετοχές θα πιστωθούν στις Μερίδες Eπενδυτών και στους Λογαριασμούς Αξιογράφων την Τρίτη 21 Νοεμβρίου.
Για τα διαδικαστικά της συμμετοχής των ιδιωτών επενδυτών, στο Ενημερωτικό αναφέρεται, μεταξύ άλλων, ότι οι αιτήσεις εγγραφής των ενδιαφερόμενων Ιδιωτών Επενδυτών θα είναι δεκτές, υπό την προϋπόθεση ότι έχει καταβληθεί ποσό ίσο με τη συνολική τιμή αγοράς τους συν το γινόμενο 0,0325% επί της συνολικής τιμής αγοράς, σε μετρητά ή με τραπεζική επιταγή, ή έχει δεσμευτεί το ίσο ποσό σε κάθε είδους καταθετικούς τραπεζικούς λογαριασμούς. Η χρέωση 0,0325% επί της συνολικής τιμής αγοράς αφορά έξοδα εκκαθάρισης. Επιπλέον, οι επενδυτές θα χρεωθούν συνήθεις αμοιβές διαμεσολάβησης.
Σημειώνεται ότι στην παρούσα φάση (μετοχολόγιο 6/11/23), το σύνολο των μετοχών της ΕΤΕ ανέρχεται σε 914.715.153, με το ΤΧΣ να κατέχει 369.468.775 μετοχές (40,39%) και λοιποί μέτοχοι με ποσοστό κάτω του 5% να κατέχουν 545.246.378 μετοχές (59,61%).
Όπως αναφέρεται στο Ενημερωτικό Δελτίο, μετά την επιτυχή διάθεση των μετοχών, το ποσοστό του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας στην Εθνική Τράπεζα θα υποχωρήσει στο 18,39% (168.231.441 μετοχές). Το ΤΧΣ θα εισπράξει ως 985 εκατ. ευρώ από την διάθεση του 20%, ενώ το ποσό θα φτάσει το 1,056 δις. ευρώ (δηλ. επιπλέον 98 εκατ. ευρώ (υπολογιζόμενα στην ανώτατη τιμή διάθεσης των 5,44 ευρώ/μετοχή), εφόσον διατεθεί επιπλέον 1,99% των μετοχών της ΕΤΕ.
Τα συνολικά έξοδα της Προσφοράς, ή παρεπόμενα αυτής, τα οποία θα βαρύνουν την Εθνική Τράπεζα, εκτιμάται ότι θα ανέλθουν σε έως 26,1 εκατ. ευρώ. Με την παραδοχή ότι το σύνολο των Προσφερόμενων Μετοχών θα διατεθεί μέσω της Προσφοράς, τα συνολικά ή παρεπόμενα έξοδα της Προσφοράς που θα βαρύνουν το ΤΧΣ εκτιμώνται σε περίπου 10 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων οι συνολικές προμήθειες που καταβάλλονται από τον Πωλητή Μέτοχο (ΤΧΣ) σε σχέση με την Προσφορά, υπολογιζόμενες στην ανώτατη τιμή του Εύρους Τιμών, εκτιμώνται σε περίπου 9 εκατ., από τα οποία περίπου 1,4 εκατ. αφορούν την Ελληνική Δημόσια Προσφορά και περίπου 7,6 εκατ. ευρώ αφορούν τη Διεθνή Προσφορά. Υπό την παραδοχή ότι το Δικαίωμα Επιλογής Αύξησης Μεγέθους Προσφοράς (upsize option) θα ασκηθεί σε όλη του την έκταση, τα συνολικά έξοδα θα αυξηθούν έως κατά 0,9 εκατ. ευρώ περίπου. Όλα τα ποσά έχουν υπολογιστεί προ ΦΠΑ.
