Απότομη αντίδραση ενδέχεται να προκαλέσει στις παγκόσμιες αγορές η επίθεση των ΗΠΑ σε πυρηνικές εγκαταστάσεις του Ιράν, ωθώντας τις τιμές του πετρελαίου προς τα πάνω και προκαλώντας στροφή σε επενδυτικά ασφαλή καταφύγια, σύμφωνα με επενδυτές.
Όπως μεταδίδει το Reuters, η επίθεση που ανακοίνωσε ο Ντόναλντ Τραμπ μέσω του Truth Social βαθαίνει την εμπλοκή των ΗΠΑ στην γεωπολιτική σύγκρουση στη Μέση Ανατολή, ένα ενδεχόμενο που ήδη απασχολούσε τους επενδυτές από το τέλος της εβδομάδας.
Αμέσως μετά την ανακοίνωση, οι επενδυτές προέβλεπαν selloff στα χρηματιστήρια και άνοδο του δολαρίου και άλλων ασφαλών καταφυγίων με την επανέναρξη των συναλλαγών τη Δευτέρα. Ωστόσο, η πορεία της σύγκρουσης παραμένει αβέβαιη, σύμφωνα με το δημοσίευμα.
Ο Τραμπ αποκάλεσε την επίθεση «θεαματική στρατιωτική επιτυχία» στο μήνυμα που απηύθυνε και δήλωσε ότι οι «κύριες πυρηνικές εγκαταστάσεις του Ιράν έχουν ολοκληρωτικά καταστραφεί». Είπε ακόμη, ότι ο αμερικανικός στρατός θα μπορούσε να κυνηγήσει και άλλους στόχους στο Ιράν, αν η χώρα δεν συμφωνήσει σε ειρήνη.
«Νομίζω ότι οι αγορές θα θορυβηθούν αρχικά και νομίζω ότι το πετρέλαιο θα ανοίξει υψηλότερα. Δεν έχουμε ακόμα εκτίμηση κινδύνου και αυτό θα χρειαστεί κάποιο χρόνο. Παρ' όλο που ο Τραμπ λέει ότι έχει τελειώσει έχουμε πλέον εμπλακεί. Τι θα ακολουθήσει;», δήλωσε ο Mark Spindel, επικεφαλής επενδύσεων στην Potomac River Capital.
«Η αβεβαιότητα θα καλύψει τις αγορές καθώς οι αμερικανοί θα είναι εκτεθειμένοι. Θα αυξήσει την αστάθεια ιδιαίτερα στην αγορά πετρελαίου», προσθέτει.
Πετρέλαιο
Μία κύρια ανησυχία αφορά τις επιπτώσεις από τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή στις τιμές του πετρελαίου και κατά συνέπεια στον πληθωρισμό. Μία κλιμάκωση στον πληθωρισμό μπορεί να επιδεινώσει την καταναλωτική εμπιστοσύνη και να μειώσει τις πιθανότητες για άμεση μείωση επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ.
«Αυτό προσθέτει ένα περίπλοκο επίπεδο κινδύνου που πρέπει να λάβουμε υπ' όψιν και να εξετάσουμε. Θα έχει σίγουρα επίδραση στις τιμές της ενέργειας και πιθανότατα και στον πληθωρισμό», δήλωσε ο Jack Ablin, επικεφαλής επενδύσεων της Cresset Capital.
Παρά το γεγονός ότι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το Brent έχουν αυξηθεί έως και 18% από τις 10 Ιουνίου, αγγίζοντας υψηλό πέντε μηνών στα 79,04 δολάρια την Πέμπτη, ο S&P 500 έχει παραμείνει σχεδόν αμετάβλητος, μετά την αρχική του πτώση όταν το Ισραήλ εξαπέλυσε επίθεση στο Ιράν στις 13 Ιουνίου.
Πριν την επίθεση των ΗΠΑ το Σάββατο, αναλυτές της Oxford Economics είχαν καταρτίσει τρία σενάρια για αποκλιμάκωση της έντασης. μεταξύ των οποίων το πλήρες πάγωμα της ιρανικής πετρελαϊκής παραγωγής και το κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ «κάθε ένα με ιδιαίτερα μεγάλες επιπτώσεις στις τιμές πετρελαίου». Στο πιο ακραίο σενάριο, οι τιμές πετρελαίου αυξάνονται στα 130 δολάρια ανά βαρέλι, οδηγώντας τον πληθωρισμό των ΗΠΑ κοντά στο 6% στα τέλη του έτους.
«Παρ' όλο που ένα σοκ στις τιμές αναπόφευκτα μειώνει τις καταναλωτικές δαπάνες λόγω του πλήγματος στο πραγματικό εισόδημα, το μέγεθος της πληθωριστικής πίεσης και οι φόβοι για δευτερογενείς επιπτώσεις πιθανώς ακυρώνουν κάθε πιθανότητα για μείωση επιτοκίων φέτος», επισημαίνουν οι αναλυτές.
Μετά την επίθεση του Σαββάτου, ο Jamie Cox, διευθύνων σύμβουλος της Harris Financial Group, συμφώνησε ότι οι τιμές του πετρελαίου πιθανότατα θα εκτοξευθούν αρχικά αλλά αναμένει να σταθεροποιηθούν σε λίγες ημέρες, καθώς τα πλήγματα μπορεί να οδηγήσουν το Ιράν να επιδιώξει μια ειρηνευτική συμφωνία με το Ισραήλ και τις ΗΠΑ.
«Με αυτή την επίδειξη δύναμης και την ολοκληρωτική καταστροφή των πυρηνικών του δυνατοτήτων, έχουν χάσει το διαπραγματευτικό πλεονέκτημα και πιθανότατα θα πατήσουν το κουμπί διαφυγής για μια ειρηνευτική συμφωνία», επισημαίνει.
Οι οικονομολόγοι προειδοποιούν ότι μια δραματική άνοδος των τιμών του πετρελαίου θα μπορούσε να βλάψει μια παγκόσμια οικονομία που έχει ήδη επιβαρυνθεί από τους δασμούς του Τραμπ.
Παγκόσμια οικονομία
Οικονομολόγοι προειδοποιούν ότι μία δραματική άνοδος στις τιμές πετρελαίου θα μπορούσε να πλήξει την παγκόσμια οικονομία που έχει ήδη επιβαρυνθεί από τους δασμούς του Τραμπ.
Ωστόσο, οποιαδήποτε υποχώρηση των μετοχών μπορεί να είναι παροδική. Κατά τις προηγούμενες περιπτώσεις που οι εντάσεις στη Μέση Ανατολή ήταν σε έξαρση, συμπεριλαμβανομένης της εισβολής στο Ιράκ το 2003 και των επιθέσεων του 2019 στις πετρελαϊκές εγκαταστάσεις της Σαουδικής Αραβίας, οι μετοχές έκαναν αρχικά «βουτιά», αλλά σύντομα ανέκαμψαν τους επόμενους μήνες.
Κατά μέσο όρο, ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,3% τις τρεις εβδομάδες που ακολούθησαν την έναρξη της σύγκρουσης, αλλά ήταν κατά μέσο όρο 2,3% υψηλότερα δύο μήνες μετά τη σύγκρουση, σύμφωνα με στοιχεία της Wedbush Securities και της CapIQ Pro.
Δολάριο
Η κλιμάκωση της σύγκρουσης ενδέχεται να έχει μεικτές επιπτώσεις για το δολάριο το οποίο υποχωρεί φέτος λόγω των ανησυχιών για υποχώρηση της «υπεροχής» των ΗΠΑ.
Σε περίπτωση άμεσης εμπλοκής των ΗΠΑ στον πόλεμο Ιράν-Ισραήλ, το δολάριο θα μπορούσε να ενισχυθεί προσωρινά λόγω της ζήτησης για ασφαλή επενδυτικά καταφύγια, εκτιμούν αναλυτές.
«Θα δούμε στροφή προς την ασφάλεια; Αυτό θα σημαίνει πτώση των αποδόσεων και ενίσχυση του δολαρίου. Είναι δύσκολο να φανταστούμε ότι οι μετοχές δεν θα αντιδράσουν αρνητικά. Το ερώτημα είναι πόσο. Θα εξαρτηθεί από την αντίδραση του Ιράν και το αν οι τιμές του πετρελαίου εκτιναχθούν», κατά τον Steve Sosnick της IBKR στο Κονέκτικατ.
