Ροή
Ανοίγει σήμερα το βιβλίο προσφορών της Εθνικής Τράπεζας για την έκδοση ομολόγου senior preferred στο πλαίσιο των εκδόσεων MREL για την κάλυψη της ελάχιστης απαίτησης ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων.
Πληροφορίες του insider.gr αναφέρουν ότι η έκδοση θα γίνει με ανοιχτή διαδικασία, δηλαδή χωρίς να έχουν βρεθεί εκ των προτέρων οι βασικοί επενδυτές που θα καλύψουν την έκδοση, όπως είθισται. Κατόπιν αυτού, ούτε το επιτόκιο, αλλά ούτε καν το ποσό της έκδοσης είναι «χαρτογραφημένα». Το γεγονός αυτό καθιστά το εγχείρημα της Εθνικής ιδιαίτερα τολμηρό και αποτελεί «τεστ» στις αγορές γενικά για τις ελληνικές τράπεζες, μετά τις ανακοινώσεις των θετικών αποτελεσμάτων του γ΄ τριμήνου.
Οι ίδιες πληροφορίες αναφέρουν, πάντως, πως στόχος της Εθνικής Τράπεζας είναι η άντληση ποσού 400 εκατ. ευρώ. Την έκδοση θα «τρέξουν» οι BofA Securities, Goldman Sachs Bank Europe SE, IMI- Intesa Sanpaolo, Nomura και UBS Investment Bank. Ο τίτλος θα είναι τύπου 5NC4, δηλαδή πενταετούς διάρκειας και δεν θα μπορεί να ανακληθεί πριν από την πάροδο των τεσσάρων ετών. Το ομόλογο αναμένεται να λάβει αξιολόγηση Ba3 από την Moody’s και B+ από την S&P.
Όπως έγραψε το insider.gr, τόσο η Εθνική όσο και η Τράπεζα Πειραιώς ετοιμάζονταν για έκδοση senior preferred ομολόγων μέσα στον Νοέμβριο, παρά το αντίξοο κλίμα στις αγορές. Επιλέγοντας να δώσουν και φέτος το στίγμα τους στις αγορές με άντληση κεφαλαίων ρευστότητας, αν και δεν την χρειάζονται, Εθνική και Πειραιώς που θα ακολουθήσει, έχουν αποδεχτεί ότι θα πληρώσουν υψηλά επιτόκια. Η πρόσφατη έκδοση senior preferred ομολόγου της Alpha Bank έγινε σε επιτόκιο 7,25%, το οποίο θεωρείται επιτυχία εν μέσω των αναταράξεων στις αγορές. Τον Ιούνιο 2022, η Eurobank είχε εκδώσει στις αγορές senior preferred ομόλογο 500 εκατ. ευρώ, σε επιτόκιο 4,375%.
Η Alpha Bank ενδέχεται να είναι και η πρώτη από τις ελληνικές τράπεζες που θα ξαναβγεί στις αγορές το 2023 με έκδοση MREL, καθώς θα πρέπει να αναχρηματοδοτήσει την έκδοση που είχε κάνει τον Δεκέμβριο του 2021, ύψους 400 εκατ. ευρώ, και λήγει τον Φεβρουάριο.
