Τράπεζες: Τα πρώτα κέρδη από την άνοδο των επιτοκίων και οι ασκήσεις επί χάρτου

Νένα Μαλλιάρα
Μοιράσου το
Τράπεζες: Τα πρώτα κέρδη από την άνοδο των επιτοκίων και οι ασκήσεις επί χάρτου
Σύμφωνα με τα πρώτα δείγματα γραφής, η άνοδος του 0,50% από την ΕΚΤ αποφέρει επιπλέον επιτοκιακά έσοδα της τάξεως των 70 εκατ. ευρώ ετησίως ανά τράπεζα. Ασκήσεις ευαισθησίας στα επιτόκια κάνουν οι τράπεζες. Ανοδικό κύκλο επιτοκίων μικρής διάρκειας προβλέπουν οι ειδικοί.

Ασκήσεις επί χάρτου για το πόσο θα διαρκέσει ο ανοδικός κύκλος των επιτοκίων, εκπονούν οι τράπεζες, επωφελούμενες ήδη στο σκέλος των εσόδων από τόκους από την πρώτη αύξηση της μισής ποσοστιαίας μονάδας του επιτοκίου της ΕΚΤ. Από την άλλη πλευρά, το άγχος για τις επιπτώσεις από την ανιούσα των επιτοκίων στο σκέλος των δανειακών χαρτοφυλακίων μετριάζεται, καθώς τα σενάρια που μελετούν οι τράπεζες για τα επιτόκια δείχνουν ότι ο ανήφορος δεν θα είναι μακρύς.

Σύμφωνα με τα πρώτα δείγματα γραφής από τις τράπεζες, η άνοδος του 0,50% από την ΕΚΤ αποφέρει επιπλέον επιτοκιακά έσοδα της τάξεως των 70 εκατ. ευρώ (ανά τράπεζα).

Ειδικότερα, στις παρουσιάσεις αποτελεσμάτων β΄ τριμήνου που εγκαινίασαν την περασμένη Παρασκευή η Eurobank και η Εθνική (αύριο ανακοινώνει αποτελέσματα η Alpha Bank και μεθαύριο η Πειραιώς), η Eurobank ανέφερε στους αναλυτές ότι η άνοδος από το -0,50% στο 0% μεταφράζεται σε αύξηση επιτοκιακών εσόδων περίπου 70 εκατ. ευρώ ετησίως. Περαιτέρω αύξηση μισής ποσοστιαίας μονάδας (στο 0,50%) ανεβάζει το ποσό των επιπλέον επιτοκιακών εσόδων ετησίως σε 130 εκατ. ευρώ, ενώ περαιτέρω αυξήσεις κατά 0,50% περιορίζουν το όφελος καθώς αρχίζουν να περνούν και στα επιτόκια καταθέσεων (αυξήσεις επιτοκίων από τις τράπεζες). Συνολικά, όπως ανέφερε η Διοίκηση της Eurobank, η αύξηση των επιτοκίων από το -0,50% στο 1% αυξάνει τα επιτοκιακά έσοδα κατά 300 εκατ. ευρώ.

Στο ίδιο μήκος κύματος, η Διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας ανέφερε ότι η πρώτη αύξηση επιτοκίου κατά μισή ποσοστιαία μονάδα τής αποφέρει ετήσιο καθαρό επιτοκιακό έσοδο περίπου 70 εκατ. ευρώ, με μία δεύτερη ισόποση αύξηση επιτοκίων τα επιπλέον επιτοκιακά έσοδα για την Τράπεζα ανέρχονται σε 120 εκατ. ευρώ και με μία τρίτη στα 100 εκατ. ευρώ.

Στον αντίποδα, οι αυξήσεις επιτοκίων συνιστούν μία απειλή για τα χαρτοφυλάκια δανείων των τραπεζών, καθώς επιβαρύνουν το ύψος της μηνιαίας δόσης. Ο προβληματισμός είναι αυξημένος για το πώς μπορούν να επηρεαστούν δάνεια που έχουν ρυθμιστεί ήδη με χαμηλότερα επιτόκια προκειμένου να μπορούν να εξυπηρετούνται. Μέχρι στιγμής (και τον Ιούλιο), πάντως, και συνυπολογίζοντας την επιβάρυνση από τη σημαντική αύξηση του πληθωρισμού και του κόστους ενέργειας, οι τράπεζες δεν έχουν δει αλλαγή στη συμπεριφορά των δανειοληπτών που να οδηγεί στη δημιουργία νέου κύματος κόκκινων δανείων. Η αύξηση των επιτοκίων που έκανε η ΕΚΤ αναφέρουν ότι αυξάνει τη μηνιαία δόση των δανείων (αναφέρονται στα στεγαστικά που είναι και τα πλέον ευαίσθητα στις αυξήσεις επιτοκίων) έως κατά 25 ευρώ. Πρόκειται για ποσό που κρίνουν πως δεν απειλεί την ομαλή εξυπηρέτηση του δανείου.

Το πόσο θα διαρκέσει η άνοδος των επιτοκίων αποτελεί αυτή τη στιγμή βασικό θέμα και για τις τράπεζες. Τραπεζίτες αναφέρουν στο insider.gr τις συζητήσεις που έχουν επί τούτου με ειδικούς, οι οποίοι επισημαίνουν ότι πρέπει να γίνει πολύ προσεκτική χρήση του εργαλείου των επιτοκίων από τις Κεντρικές Τράπεζες, προκειμένου οι κινήσεις τους να μην εξελιχθούν σε μία πύρρειο νίκη στη μάχη κατά του πληθωρισμού. Αυτό είναι και το σκεπτικό –και ταυτόχρονα το στοίχημα των Κεντρικών Τραπεζών, έτσι ώστε, όπως αναφέρουν οι συνομιλητές των τραπεζών, να αποφευχθεί αυτή τη φορά μία κανονιστικού τύπου (regulatory) ύφεση, σε αντιδιαστολή με τις μέχρι τώρα γνωστές υφέσεις, οικονομική (economic) και χρηματοπιστωτική (financial).

Όπως έγραψε το insider.gr, οι ΗΠΑ βρίσκονται ήδη σε «τεχνική» ύφεση και ο πληθωρισμός δεν δείχνει ακόμα αν έχει «κορυφωθεί», η μεγαλύτερη οικονομία της Ευρωζώνης, η γερμανική, παρά την μεγάλη ανάπτυξή της το α' τρίμηνο, σχεδόν «πάγωσε» το β' τρίμηνο και το ίδιο φαίνεται να συμβαίνει στο γ' τρίμηνο, ενώ το ΔΝΤ μιλάει ανοικτά πλέον για την απειλή διολίσθησης σε παγκόσμια ύφεση.

Οι ειδικοί στους οποίους έχουν απευθυνθεί οι τράπεζες προκειμένου να χαράξουν τη στρατηγική τους για τα επιτόκια, μεταφέρουν μία εικόνα ανοδικού κύκλου επιτοκίων περιορισμένης διάρκειας, ο οποίος μπορεί να εκτονωθεί ακόμα και μέσα στο 2023. Εκτιμούν, συγκεκριμένα, ότι οι αυξήσεις επιτοκίων από τη FED θα πιάσουν «ταβάνι» στο 3,50%, ενώ τα επιτόκια της ΕΚΤ δεν θα υπερβούν το 1,75% - 2%.

Όπως εξηγούν, αν τα επιτόκια ανέβουν πολύ γρήγορα, η ρευστότητα πολλών funds θα στραφεί στην αποταμίευση, αποστερώντας πολύτιμα κεφάλαια από τη βιομηχανία και τις επενδύσεις. Η εξέλιξη αυτή θα οδηγήσει σε απολύσεις, αύξηση της ανεργίας, και τελικά σε ύφεση. Πράγμα που θέλουν να αποφύγουν οι Κεντρικές Τράπεζες και οι Κυβερνήσεις, «χτυπώντας» παράλληλα τον πληθωρισμό.

Ακολουθήστε το insider.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις από την Ελλάδα και τον κόσμο.

Διαβάστε ακόμη

«Μπόνους» 3,7 δισ. ευρώ για τις τράπεζες της ΕΕ από το τέλος της εποχής των αρνητικών επιτοκίων

Αναλυτές: Πολύ ισχυρά τα αποτελέσματα της Mytilineos - Οι επενδύσεις θα οδηγήσουν σε εκ νέου αύξηση κερδοφορίας

ΒΟΑΚ – Ζεύξη Σαλαμίνας: Τα «ανοιχτά» ζητήματα σε δύο οδικές παραχωρήσεις ύψους 2 δισ. ευρώ – Εν αναμονή περιβαλλοντικών φακέλων

Όλες οι ειδήσεις

23:54

Ευλογιά των πιθήκων: Ο EMA εγκρίνει νέα τεχνική για τη χορήγηση του εμβολίου

23:36

Πλεύρης: Οι ασθενείς με διαβήτη θα συνεχίσουν να εξυπηρετούνται αδιάλειπτα από τον ΕΟΠΥΥ

23:28

Ινδονησία: Βλαντίμιρ Πούτιν και Σι Τζινπίνγκ θα παραστούν στη σύνοδο της G20 στο Μπαλί

23:18

ΥΠΟΙΚ: Ξεκινάει η υποβολή αιτήσεων πρώτης αρωγής για τους πληγέντες από τις φωτιές στην Αττική

23:07

Wall Street: Κυριάρχησε το αρνητικό πρόσημο - Απώλειες 2,5% για τον Nasdaq

22:43

WTI: Η σημερινή άνοδος περιόρισε στο 1,4% τις εβδομαδιαίες απώλειες

22:31

ΝΑΤΟ: Αντιπροσωπείες της Φινλανδίας, της Σουηδίας και της Τουρκίας θα συναντηθούν στο Ελσίνκι

22:09

Σολτς: «Δεν υπήρχε τίποτα» δήλωσε ο καγκελάριος για το σκάνδαλο Cum-Ex

21:51

Πεντάγωνο: Ανακοίνωσε νέο πακέτο βοήθειας για την Ουκρανία, ύψους 775 εκατ. δολαρίων

21:35

Επιχειρηματικά Πάρκα: Σε δημόσια ηλεκτρονική διαβούλευση το σχέδιο νόμου μέχρι τις 2/9

21:13

Χρυσός: Άγγιξε χαμηλό τριών εβδομάδων - 5η συνεχόμενη ημέρα απωλειών

20:56

Συνολικά 35 δασικές πυρκαγιές το τελευταίο 24ωρο

20:51

Walmart: Επεκτείνει την κάλυψη ταξιδιωτικών εξόδων των εργαζομένων για ιατρικούς λόγους όπως η άμβλωση

20:39

Washington Post: Η FSB έπειθε τη ρωσική ηγεσία ότι η Ουκρανία είναι αδύναμη

20:21

Ισπανία: 14 πτήσεις της Easyjet ακυρώθηκαν λόγω απεργίας των πιλότων

20:07

Attica Bank: Σε πλήρη εξέλιξη η διαδικασία κεφαλαιακής ενίσχυσης

20:05

Σπάει τα φρένα η τιμή του φυσικού αερίου – Υπό αίρεση οι εκτιμήσεις για πληθωρισμό 9% φέτος

19:47

Σερβία: Έπεσε η στάθμη του Δούναβη, έκαναν την εμφάνισή τους γερμανικά πολεμικά πλοία από το 1944

19:39

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ: Ο Δημήτρης Θεοδωρακάτος νέος Επικεφαλής της Μονάδας Εξυπηρέτησης Μετόχων

19:35

Bloomberg: Η Τράπεζα Κύπρου απέρριψε πρόταση εξαγοράς από την Lone Star Funds έναντι 1,51 ευρώ ανά μετοχή

19:23

Gazprom: Ο Nord Stream 1 θα διακόψει τη λειτουργία του τρεις μέρες στα τέλη Αυγούστου

19:07

Οι αυξημένες τιμές παραγωγού στη Γερμανία «έριξαν» τις ευρωπαϊκές αγορές

19:02

Σουηδία: Πυροβολισμοί σε εμπορικό κέντρο στην πόλη Μάλμε - Δύο τραυματίες

18:57

Φινλανδία: Η Σάνα Μάρι υποβλήθηκε σε τεστ για ναρκωτικά, διαβεβαιώνει ότι ουδέποτε έκανε χρήση

18:44

Ελιζέ: Ο Πούτιν συμφωνεί για αποστολή της ΙΑΕΑ στη Ζαπορίζια - Προειδοποιεί για τον κίνδυνο «καταστροφής»

18:26

Ιταλία - Δημοσκόπηση: Κοντά στο 50% η στήριξη προς τη συντηρητική συμμαχία

18:22

Οριοθετήθηκε η φωτιά στη Συκά Φθιώτιδας

18:08

Σκάνδαλο Cum-Εx: Ενώπιον εξεταστικής καταθέτει ο Σολτς

17:51

Γκουτέρες: Χρειάζεται μεγαλύτερη προσπάθεια για την πρόσβαση στα ουκρανικά σιτηρά

17:39

Κέρδη άνω του 2% για το Χρηματιστήριο στην εβδομάδα κόντρα στις διεθνείς αγορές