Credit Suisse: Σε επίπεδα «ελληνικής κρίσης» τα μονοετή CDS

Το κόστος της ασφάλισης των ομολόγων της Credit Suisse έναντι χρεοκοπίας (CDS) πλησιάζει σε ένα σπάνιo επίπεδο που συνήθως ανησυχεί σοβαρά τους επενδυτές.

Η τελευταία καταγεγραμμένη τιμή των CDS της Credit Suisse διαμορφωθηκε στις 835,9 μονάδες βάσης την Τρίτη, ωστόσο το πρωί της Τετάρτης οι traders είδαν τα μονοετή CDS της ελβετικής τράπεζας να σκαρφαλώνουν έως και τις 1.200 μονάδες βάσης, σύμφωνα με δύο πηγές που επικαλείται το Bloomberg και ζήτησαν να μην κατονομαστούν.

• ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ: Credit Suisse: «Όχι» στην πρόσθετη βοήθεια - Ιστορική κατρακύλα για τη μετοχή

Αξίζει να σημειωθεί πως υπάρχει καθυστέρηση μεταξύ των τιμών που βλέπουν οι traders και εκείνων που δημοσιοποιούνται σε περιόδους έντονης δραστηριότητας.

Τα spreads άνω των 1.000 μονάδων βάσης στα μονοετή τραπεζικά CDS είναι εξαιρετικά σπάνιο φαινόμενο. Οι μεγάλες ελληνικές τράπεζες διαπραγματεύονταν σε ανάλογα επίπεδα κατά τη διάρκεια της κρίσης χρέους και της οικονομικής ύφεσης της χώρας. Το επίπεδο που καταγράφηκε την Τρίτη είναι περίπου 18 φορές μεγαλύτερο από το συμβόλαιο της ανταγωνίστριας ελβετικής τράπεζας UBS και περίπου 9 φορές το αντίστοιχο της Deutsche Bank.

• ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ: H Credit Suisse «βάφει» με «βαθύ κόκκινο» τις αγορές - «Στον πάγο» τραπεζικές μετοχές σε Γαλλία και Ιταλία

Η καμπύλη των CDS είναι επίσης βαθιά ανεστραμμένη, πράγμα που σημαίνει ότι κοστίζει περισσότερο η προστασία έναντι μιας άμεσης κατάρρευσης της τράπεζας αντί μιας πιο μακροπρόθεσμης χρεοκοπίας. Η καμπύλη των CDS της ελβετικής τράπεζας ήταν ανοδική την Παρασκευή. 

Η Credit Suisse βρίσκεται εν μέσω μιας περίπλοκης τριετούς αναδιάρθρωσης σε μια προσπάθεια να επιστρέψει στην κερδοφορία. Χτυπήθηκε σκληρά από το πρόσφατο σοκ που προκλήθηκε από την κατάρρευση της Silicon Valley Bank.