Ροή
Προσαρμοσμένα Καθαρά Κέρδη μετά από φόρους στα 357 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 74,4% σε σχέση με το 2022 και κατά 20% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, παρουσίασε η Alpha Bank στο β΄ τρίμηνο του 2023. Η ενίσχυση των Καθαρών Εσόδων από Τόκους συνεχίζει να κυριαρχεί στην εικόνα, καθώς η δυναμική από τα υψηλότερα επιτόκια ενισχύεται περαιτέρω από την απόδοση της εμπορικής πολιτικής που ακολουθεί η Τράπεζα. Τα βελτιωμένα αποτελέσματα της Τράπεζας σε συνδυασμό με την ανθεκτικότητα που επιδεικνύει η ελληνική οικονομία οδήγησαν τη Διοίκηση της Τράπεζας να αναβαθμίσει για ακόμα μία φορά τις εκτιμήσεις της για την κερδοφορία που αναμένεται να πετύχει το 2023, από 10% σε 11%, με τον δείκτη Κερδών ανά Μετοχή να βρίσκεται υψηλότερα του 0,29 ευρώ και τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας να αναμένεται στο 14%.
Όπως υπογραμμίζει ο CEO της Alpha Bank, Βασίλης Ψάλτης σε δήλωσή του: «Όσον αφορά στο μέλλον, αξιοποιώντας την ισχυρή αναπτυξιακή δυναμική του πρώτου εξαμήνου στην Ελλάδα και στις άλλες χώρες όπου δραστηριοποιούμαστε, αναβαθμίζουμε τις προβλέψεις μας για την κερδοφορία το 2023 καθώς και για Απόδοση Ενσώματων Κεφαλαίων (RoTE), με τον στόχο μας να υπερβαίνει πλέον κατά πολύ το 11% (από 10% προηγουμένως), σε σύγκριση με το 7,5% που σημειώθηκε το 2022».
Σημειώνεται ότι τόσο η οργανική δημιουργία κεφαλαίων όσο και οι στοχευμένες και σε κατάλληλες χρονικές στιγμές ενέργειες της Διοίκησης, με έκδοση Additional Tier 1 ομολόγου ύψους 400 εκατ. ευρώ τον Φεβρουάριο, και η ολοκλήρωση των Project Sky και Hermes, οδήγησαν σε σημαντική ενίσχυση των εποπτικών κεφαλαίων της Τράπεζας, κατά 1 δισ. ευρώ. Παράλληλα, η πρόσφατη έκδοση ομολόγου Senior Preferred της τάξης των 500 εκατ. ευρώ επέτρεψε την περαιτέρω ενίσχυση των κεφαλαίων της Τράπεζας, ανοίγοντας τον δρόμο για διανομή μερίσματος το 2024, από τα κέρδη του 2023, ύψους 30 μονάδων βάσης, υπό την προϋπόθεση έγκρισης από τον Επόπτη.
Θεμέλιο της λειτουργικής κερδοφορίας η αύξηση των εσόδων
Θεμέλιο της λειτουργικής κερδοφορίας της Alpha Bank αποτέλεσε η σημαντική αύξηση του Καθαρού Εσόδου από Τόκους (ΝΙΙ) που ενισχύθηκε κατά 48,5%, σε σχέση με το αντίστοιχο εξάμηνο του 2022, ενώ σημαντική βελτίωση παρουσίασαν και τα έσοδα από προμήθειες, τα οποία ανήλθαν στα 97,1 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 10,7% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο του 2023, κυρίως χάρη στα υψηλότερα επίπεδα οικονομικής δραστηριότητας στην επιχειρηματική τραπεζική και στον τομέα καρτών και πληρωμών.
«Αναπτύσσουμε το ενεργητικό μας με τρόπο βιώσιμο, διατηρώντας παράλληλα πειθαρχημένη προσέγγιση στην τιμολόγηση, ενώ το ισχυρό μας δίκτυο επιτρέπει να ενισχύουμε το παθητικό μας ακολουθώντας μετριοπαθή τιμολόγηση», σημειώνει ο CEO του Ομίλου της Alpha Bank, Βασίλης Ψάλτης. Πέραν της αυξημένης κερδοφορίας, η Διοίκηση δίνει μεγάλη έμφαση στην πειθαρχία όσον αφορά στην τιμολόγηση νέων δανείων, με στόχο τη διατήρηση βιώσιμης και ασφαλούς κερδοφορίας. Όπως επισημαίνουν πηγές της Τράπεζας, «η Τράπεζά μας βασίζεται σε μακροχρόνιες σχέσεις εμπιστοσύνης με τους Πελάτες της, και γι’ αυτό αποφεύγουμε να ‘κλειδώσουμε’ περιθώρια κέρδους που δεν είναι βιώσιμα για εμάς ή θα μας ανάγκαζαν να κάνουμε δύσκολες συζητήσεις με τους εταιρικούς μας πελάτες όταν οι καταθέσεις ανατιμηθούν υψηλότερα ή τα επιτόκια πέσουν».
Αύξηση εκταμιεύσεων κατά 300 εκατ. ευρώ στο β' τρίμηνο – Σταθερά τα NPLs
Στη σημαντική αύξηση της κερδοφορίας της Τράπεζας συνέβαλε τα μέγιστα η πρωταγωνιστική θέση της Alpha Bank στο Wholesale Banking, ως η Τράπεζα της Επιχειρηματικότητας στην Ελλάδα, αυξάνοντας τις εκταμιεύσεις της κατά 300 εκατ. ευρώ σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Αξίζει, μάλιστα, να σημειωθεί ότι η καθαρή πιστωτική επέκταση στην Ελλάδα ανήλθε στα 100 εκατ. ευρώ, αντανακλώντας αφενός τη βελτιωμένη ζήτηση πιστώσεων κυρίως από επιχειρήσεις, και αφετέρου την επιβράδυνση στην αποπληρωμή δανείων.
Μοχλό στη σημαντική αυτή επίδοση της Τράπεζας αποτέλεσε η μεγάλη αύξηση των καταθέσεων κατά 1,4 δισ. ευρώ σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, γεγονός που πιστοποιεί την ικανότητα της Alpha Bank να προσελκύει καταθέσεις προκειμένου να αυξήσει το δανειακό της χαρτοφυλάκιο και μάλιστα χωρίς αυτό να την διαφοροποιεί από τον ανταγωνισμό ως προς το κόστος χρηματοδότησης.
Τέλος, σημαντική βελτίωση παρουσίασε και η ποιότητα του Ενεργητικού της Τράπεζας, με τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα να παραμένουν σταθερά και να καλύπτονται κατά 85% με εξασφαλίσεις, κυρίως Ιδιωτών. Στην ίδια κατεύθυνση κινήθηκε και το Κόστος Πιστωτικού κινδύνου, το οποίο διαμορφώθηκε στις 76 μονάδες βάσης, 9 μ.β. χαμηλότερα από τις αρχικές εκτιμήσεις της Διοίκησης, επιβεβαιώνοντας την τάση που παρατηρείται στη μείωση του προφίλ κινδύνου της Τράπεζας και τη βελτίωση της ποιότητας του Ενεργητικού της. Σε ό,τι αφορά στα κόστη, παρέμειναν συγκρατημένα, με τη Διοίκηση της Τράπεζας να συνεχίζει να εστιάζει στην ενίσχυση της αποδοτικότητας, γεγονός που αντανακλάται στην περαιτέρω μείωση του Δείκτη Κόστους-Εσόδων που διαμορφώθηκε στο 44%, που αποτελεί το χαμηλότερο επίπεδο από την έναρξη της ελληνικής κρίσης.
Οι επιδόσεις της Alpha Bank στις 30/6/23 με μια ματιά
Τα αποτελέσματα β' τριμήνου που παρουσίασε η Alpha Bank δείχνουν:
- Δείκτη Απόδοσης Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) 13,1%.
- Δείκτη FL CET1 13,6% (ξεπερνώντας τον στόχο της Διοίκησης κατά 0,6 π.μ.), λαμβανομένης υπόψη πρόβλεψης για μέρισμα ύψους 30 μ.β. επί των κερδών του 2023. Παράλληλα, σημαντική βελτίωση παρουσίασε και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαίων της Τράπεζας που ανήλθε στο 18%, ενισχυμένος κατά 1,6 ποσοστιαίες μονάδες.
- Πειθαρχημένη τιμολόγηση με στόχο τη διατήρηση βιώσιμης κερδοφορίας.
- Σαφή βελτίωση της κερδοφορίας και από τις θυγατρικές του Ομίλου στο εξωτερικό. Τα προσαρμοσμένα κέρδη μετά φόρων από τις διεθνείς δραστηριότητες της Τράπεζας αυξήθηκαν κατά 65 ποσοστιαίες μονάδες σε σχέση με το αντίστοιχο τρίμηνο του 2022, αποτελώντας το 17% των επαναλαμβανόμενων κερδών του Ομίλου και δείχνοντας σαφή σημάδια βελτίωσης.
- Μείωση του Κόστους Πιστωτικού Κινδύνου, χαμηλότερα από τον αρχικό στόχο.
- Παράλληλα με την ενισχυμένη αποδοτικότητα της Τράπεζας, σημαντική περαιτέρω βελτίωση σημείωσε και το προφίλ ρευστότητας της Alpha Bank, με τον Δείκτη Δάνεια προς Καταθέσεις να μειώνεται στο 75%, σημαντικά χαμηλότερα από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο, και τον Δείκτη Κάλυψης Ρευστότητας (LCR) να ανέρχεται στο 176%, δηλαδή 76 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερα από τα όρια που θέτει ο επόπτης.
