Ροή
Οι διακοπές είναι μια καλή ευκαιρία, εκτός από το να ξεκουραστεί κανείς, να εξετάσει τις επιλογές του και να σχεδιάσει τον χειμώνα που έρχεται.
«Καυτό» θέμα που απασχολεί πολλούς καταθέτες είναι πώς θα μπορούσαν να μεγιστοποιήσουν τις αποδόσεις των χρημάτων που διατηρούν στις τράπεζες, αφού μία από επιπτώσεις που έχει το Πρόγραμμα Ποσοτικής Χαλάρωσης της ΕΚΤ είναι τα μηδενικά -αν όχι αρνητικά- επιτόκια που ουσιαστικά «παγώνουν» τις αποδόσεις των καταθέσεων.
Δεδομένου, μάλιστα, ότι το «φρέσκο» χρήμα εξαιρείται από τα capital controls, οι πολίτες έχουν ακόμη μεγαλύτερο κίνητρο να βγάλουν τα λεφτά από το στρώμα και να τα καταθέσουν στην τράπεζα. Το επιτόκιο 0,01%, όμως, που προσφέρουν οι τράπεζες στους αποταμιευτικούς και καταθετικούς λογαριασμούς, δύσκολα μπορεί να θεωρηθεί σημαντικό κίνητρο.
Στην ελληνική αγορά, πάντως, υπάρχουν επιλογές υψηλότερων αποδόσεων –έστω και κατά λίγο, οι οποίες αυξάνονται όσο αυξάνεται και ο κίνδυνος που είναι διατεθειμένος να αναλάβει ένας επενδυτής.
Στην κατηγορία χαμηλού κινδύνου ξεχωρίζουν πέντε επιλογές οι οποίες προσφέρουν «συμπαθητικές» αποδόσεις χωρίς να εκθέτουν τον καταθέτη σε υψηλό κίνδυνο.
1. Προθεσμιακές καταθέσεις
Για ποσά άνω των 50.000 ευρώ, οι τράπεζες προσφέρουν αποδόσεις που φτάνουν έως και 0,75%. Εκτός αυτού, Οι προθεσμιακοί λογαριασμοί και οι κάρτες συνδέονται με ένα σύστημα καταμέτρησης πόντων, οι οποίοι συνδέονται με το ποσό της κατάθεσης ή των αγορών.
Κάθε φορά που οι πόντοι φτάνουν ένα συγκεκριμένο ποσό, ο καταθέτης κερδίζει είτε επιστροφή χρημάτων στον λογαριασμό του, είτε δωροεπιταγές που μπορεί να εξαργυρώσει στα συνεργαζόμενα καταστήματα, όπως σουπερμάρκετ, βενζινάδικα, παιχνιδάδικα, καταστήματα ηλεκτρονικών ειδών κ.ά.
2. Έντοκα γραμμάτια του Δημοσίου
Μια ασφαλής επένδυση είναι τα έντοκα γραμμάτια του ελληνικού Δημοσίου –αν και μετά τη διεθνή κρίση στις αγορές δύσκολα μπορεί να μιλήσει κανείς για τοποθετήσεις μηδενικού κινδύνου.
Οι αποδόσεις των γραμματίων τρίμηνης και εξάμηνης διάρκειας είναι αρκετά δελεαστικές, ακόμη και μετά την αποκλιμάκωσή τους κάτω από τα επίπεδα του 2% την Τετάρτη (στο 1,95%). .
Για να επενδύσει κάποιος σε έντοκα, θα πρέπει να απευθυνθεί σε κάποια από τις εμπορικές τράπεζες. Η δυνατότητα επένδυσης εξαρτάται πάντοτε από τη διαθεσιμότητα που υπάρχει μια δεδομένη στιγμή.
3. Επενδυτικά προϊόντα εγγυημένου κεφαλαίου
Μια άλλη επιλογή που προσφέρουν οι τράπεζες στους πελάτες που δεν είναι διατεθειμένοι να αναλάβουν υψηλό ρίσκο είναι κάποια σύνθετα προγράμματα που εγγυώνται το αρχικό κεφάλαιο και δίνουν την προοπτική υπεραποδόσεων, χωρίς ωστόσο να παρέχεται εγγυημένη απόδοση.
Τα προϊόντα αυτά συνδυάζουν την προθεσμιακή κατάθεση με επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια ή ομόλογα με προοπτική την δημιουργία υπεραξίας του αρχικού κεφαλαίου, το οποίο παραμένει εγγυημένο αρκεί να μην διακόψει ο πελάτης το πρόγραμμα πριν την προγραμματισμένη λήξη του. Στη λήξη του προϊόντος, ο πελάτης εισπράττει το αρχικό του κεφάλαιο συν την επιπλέον απόδοση που έχει πετύχει η επένδυση.
Το επενδυτικό προϊόν εγγυημένου κεφαλαίου συνδέεται με τη διακύμανση επιλεγμένων δεικτών, όπως μιας συναλλαγματικής ισοτιμίας, χρηματιστηριακών δεικτών, των επιτοκίων, των τιμών πετρελαίου, του πληθωρισμού ή άλλων υποκείμενων αξιών.
4. Ασφαλιστικά προϊόντα
Μια κατηγορία ασφαλιστικών προϊόντων, όπως είναι τα συνταξιοδοτικά προγράμματα, προσφέρουν εγγυημένες αποδόσεις της τάξεως του 2% έως 2,5%. Μπορεί σε σύγκριση με το 5% που πρόσφεραν παλαιότερα οι σημερινές αποδόσεις να παρουσιάζουν πτώση, αλλά σε σύγκριση με τα μηδενικά επιτόκια των καταθετικών προϊόντων, είναι εμφανώς ελκυστικότερες.
5. Εταιρικά ομόλογα
Η «σεζόν» που κλείνει αυτό το καλοκαίρι χαρακτηρίστηκε από έντονη κινητικότητα στις εκδόσεις εταιρικών ομολόγων στη δευτερογενή αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Έξι σημαντικές εταιρείες και συγκεκριμένα η MLS, η ΟΠΑΠ, η Foulis, η Sunlight, η Μυτιληναίος, Τέρνα Ενεργειακή εξέδωσαν ομόλογα αντλώντας συνολικά 655 εκατ. ευρώ από Έλληνες αλλά και ξένους επενδυτές.
Στις εκδόσεις αυτές, συνήθως το ελάχιστο ποσό επένδυσης είναι τα 1.000 ευρώ και οι αποδόσεις που προσφέρουν κυμαίνονται από 3,1% (Μυτλινηναίος) έως 5% (Fourlis) -αρκετά ελκυστικές δηλαδή δεδομένων των χαμηλών τραπεζικών επιτοκίων. Πρέπει να σημειωθεί, βέβαια, ότι ο βαθμός κινδύνου μεταξύ της κατάθεσης στην τράπεζα και ενός εταιρικού ομολόγου δεν είναι ανάλογος, αφού οι εταιρείες φέρουν υψηλότερο κίνδυνο ως εκδότες από το τραπεζικό σύστημα.
