Ροή
Σε θετική τροχιά κινήθηκαν τα αποτελέσματα της Eurobank το γ΄ τρίμηνο 2017, καθώς τα καθαρά κέρδη πριν από τις μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες και έκτακτα αποτελέσματα ανήλθαν σε 61 εκ. ευρώ, από 37 εκ. ευρώ το προηγούμενο τρίμηνο. Σημειώνεται ότι τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (NPEs) κινήθηκαν σε αρνητικό έδαφος για τέταρτο συνεχόμενο τρίμηνο, καθώς μειώηκαν κατά 111 εκατ. ευρώ.
Ειδικότερα, τα οργανικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 1,2% το γ΄ τρίμηνο σε 436 εκ. ευρώ και κατά 2,5% το εννεάμηνο σε 1,3 δισ. ευρώ, ενώ τα λοιπά έσοδα υποχώρησαν από 34εκ. το β΄ τρίμηνο 2017 σε 28 εκ. ευρώ το γ΄ τρίμηνο, με αποτέλεσμα τα συνολικά έσοδα να παραμείνουν αμετάβλητα έναντι του β΄ τριμήνου 2017 σε 464 εκ. ευρώ.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους ενισχύθηκαν κατά 1,3% το γ΄ τρίμηνο 2017 και ανήλθαν σε 369 εκ.ευρώ, κυρίως λόγω της μείωσης της χρηματοδότησης από το ευρωσύστημα και της χρήσης εγγυήσεων του Πυλώνα ΙΙ. Σε επίπεδο εννεαμήνου, τα καθαρά έσοδα από τόκους παρέμειναν σταθερά σε 1,1δισ. ευρώ. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου βελτιώθηκε κατά 11 μονάδες βάσης έναντι του Β΄ τριμήνου 2017 σε 2,46%. Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες διατηρήθηκαν στα επίπεδα του Β΄ τριμήνου 2017 (67εκ.), ενώ ήταν αυξημένα κατά 17,8% στο εννεάμηνο 2017, λόγω χαμηλότερων δαπανών για τη χρήση εγγυήσεων του Πυλώνα ΙΙ.
Οι λειτουργικές δαπάνες μειώθηκαν κατά 2,0% το εννεάμηνο 2017 σε 668 εκ. ευρώ, ενώ στην Ελλάδα υποχώρησαν κατά 2,7% και διαμορφώθηκαν σε 534 εκ. ευρώ. Ο δείκτης κόστους προς έσοδα βελτιώθηκε κατά 12 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση σε 48,1%. Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων αυξήθηκαν κατά 2,4% έναντι του β΄ τριμήνου 2017 σε 213 εκ. ευρώ και κατά 7,9% έναντι του εννεαμήνου 2016 σε 620 εκ. ευρώ, ενώ τα συνολικά κέρδη προ προβλέψεων υποχώρησαν ελαφρώς κατά 0,7% το γ΄ τρίμηνο και κατά 1,5% το εννεάμηνο 2017.
Συνεχίζεται η συρρίκνωση στα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα
Ο δείκτης των NPEs μειώθηκε κατά 40 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκε σε 44,7% του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων στο τέλος του γ΄ τριμήνου 2017, ενώ τα συνολικά NPEs μειώθηκαν κατά 0,4 δισ. ευρώ το γ΄ τρίμηνο και 1,0 δισ. το εννεάμηνο 2017. Τα νέα δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών μειώθηκαν κατά 69,4% έναντι του β΄ τριμήνου 2017 και διαμορφώθηκαν σε 26 εκ. ευρώ.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Eurobank υπέγραψε πρόσφατα συμφωνία με την Intrum Justitia AB για την πώληση 1,5 δισ. ευρώ μη εξυπηρετούµενων καταναλωτικών δανείων χωρίς εξασφαλίσεις συνολικού οφειλόµενου κεφαλαίου ύψους 1,5 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 0,6 δισ. ευρώ εµφανίζονται στον ισολογισµό. Η πώληση αποτελεί µέρος του πλάνου της Eurobank για τη µείωση των NPEs το 2017 και ολοκληρώθηκε εντός του δ΄ τριµήνου 2017. Η πώληση είναι ουδέτερη για την Τράπεζα τόσο σε όρους χρηµατοοικονοµικού αποτελέσµατος όσο και επίπτωσης στα εποπτικά κεφάλαια.
Κερδοφόρες οι δραστηριότητες στο εξωτερικό
Οι δραστηριότητες στο εξωτερικό παρέμειναν σταθερά κερδοφόρες, με τα καθαρά κέρδη πριν από έκτακτα αποτελέσματα και μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες να ανέρχονται σε 32 εκ. το γ΄ τρίμηνο και 97 εκ. το εννεάμηνο 2017. O δείκτης κεφαλαίων κοινών μετοχών της κατηγορίας Ι (CET1) διαμορφώθηκε σε 15,1% επί του σταθμισμένου ενεργητικού στο τέλος Σεπτεμβρίου 2017. Με την πλήρη εφαρμογή του πλαισίου της Βασιλείας ΙΙΙ, ο ανωτέρω δείκτης διαμορφώνεται σε 14,6% 5 και έχει αυξηθεί κατά 80 μονάδες βάσης έναντι του 2016, ενώ ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώνεται σε 17,2% 4 .
Μείωση του ELA
Η χρηματοδότηση από τον έκτακτο μηχανισμό ELA υποχώρησε από 11,2 δισ. στο τέλος Ιουνίου σε 9,0 δισ. στο τέλος Σεπτεμβρίου και 7,5 δισ. στις 8 Νοεμβρίου και είναι μειωμένη κατά 5,0 δισ. από τα υψηλά του 2017. Παράλληλα, η Τράπεζα ολοκλήρωσε πρόσφατα με επιτυχία την έκδοση καλυμμένων ομολόγων ύψους 500 εκ., τριετούς διάρκειας με απόδοση κάτω του 3%, ενώ μηδένισε τη χρηματοδότηση μέσω της χρήσης των εγγυήσεων του ελληνικού δημοσίου (Πυλώνας ΙΙ) στα τέλη Οκτωβρίου.
Οι καταθέσεις πελατών στην Ελλάδα αυξήθηκαν κατά 0,7 δισ. το Γ΄ τρίμηνο και 1 δισ. το εννεάμηνο 2017. Οι χορηγήσεις (προ προβλέψεων,διαγραφών και συναλλαγματικών διαφορών) παρέμειναν στα επίπεδα του β΄τριμήνου. Ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις βελτιώθηκε σε 112,0% στο τέλος Σεπτεμβρίου 2017, έναντι 116,4% στο τέλος Ιουνίου του τρέχοντος έτους.
